Un indicateur d’achat et de vente précis

À la fin des années 1950, George Lane a développé la stochastique, un indicateur qui mesure la relation entre le cours de clôture d’une émission et sa fourchette de prix sur une période de temps prédéterminée.À ce jour, la stochastique est un indicateur technique privilégié car elle est facile à comprendre et a un haut degré de précision pour indiquer s’il est temps d’acheter ou de vendre un titre.

Action de prix

La prémisse de la stochastique est que lorsqu’une action a une tendance à la hausse, son cours de clôture a tendance à se négocier à l’extrémité supérieure de la fourchette ou de l’action des prix du jour. L’action des prix fait référence à la fourchette de prix auxquels une action se négocie tout au long de la session quotidienne. Par exemple, si une action ouvrait à 10 $, s’échangeait aussi bas que 9,75 $ et aussi haut que 10,75 $, puis clôturait à 10,50 $ pour la journée, l’action ou la fourchette de prix se situerait entre 9,75 $ (le plus bas du jour) et 10,75 $ (le plus haut du jour). Inversement, si le prix a un mouvement à la baisse, le prix de clôture a tendance à se négocier à ou près de la fourchette basse de la séance de bourse du jour.

La stochastique est utilisée pour montrer quand une action est passée dans une position de surachat ou de survente. Quatorze est le nombre mathématique le plus souvent utilisé dans le mode temps. Selon l’objectif du technicien, cela peut représenter des jours, des semaines ou des mois. Le chartiste peut vouloir examiner un secteur entier. Pour une vision à long terme d’un secteur, le chartiste commencerait par examiner 14 mois de la fourchette de négociation de l’ensemble de l’industrie.

indice de force relative

Jack D. Schwager, membre du conseil d’administration de Fund Seeder et auteur de plusieurs livres sur l’analyse technique, utilise le terme « normalisé » pour décrire les oscillateurs stochastiques qui ont des limites prédéterminées, à la fois sur les côtés haut et bas.Un exemple d’un tel oscillateur est l’indice de force relative (RSI) – un indicateur de dynamique populaire utilisé dans l’analyse technique – qui a une plage de 0 à 100. Il est généralement défini sur la plage 20 à 80 ou 30 à 70. gamme. Que vous examiniez un secteur ou un problème individuel, il peut être très avantageux d’utiliser la stochastique et le RSI conjointement.

Formule

La stochastique est mesurée avec la ligne K et la ligne D. Mais c’est la ligne D que nous suivons de près, car elle indiquera tous les signaux majeurs du graphique. Mathématiquement, la ligne K ressemble à ceci :

$\begin{array}{cc}& \end{array}$

%

K

=

1

0

0

×

C

P

−

L

1

4

H

1

4

−

L

1

4

où:

C

P

=

Cours de clôture le plus récent

L

1

4

=

Prix ​​le plus bas des 14 séances de bourse précédentes

H

1

4

=

Prix ​​le plus élevé des mêmes 14 transactions précédentes

begin{aligned}&% K=100timesfrac{CP-L14}{H14-L14}\&textbf{where :}\&CP=text{Cour de clôture le plus récent}\&L14= text{Prix le plus bas des 14 sessions de trading précédentes}\&H14=text{Prix le plus élevé des mêmes 14 sessions de trading précédentes}\&qquadquadtext{ ,sessions}end{aligned} ​%K=100×H14−L14CP−L14​où:CP=Cours de clôture le plus récentL14=Prix ​​le plus bas des 14 séances de bourse précédentesH14=Prix ​​le plus élevé des mêmes 14 transactions précédentes​

La formule de la ligne D la plus importante ressemble à ceci :

$\begin{array}{cc}& \end{array}$

ré

=

1

0

0

(

H

3

L

3

)

où:

H

3

=

Le plus élevé des trois séances de bourse précédentes

L

3

=

Prix ​​le plus bas négocié au cours de la même période de trois jours

begin{aligned}&text{D} = 100bigg(frac{H3}{L3}bigg) \&textbf{where:} \&H3 = text{Le plus haut des trois séances de bourse précédentes }\&L3 = text{Prix le plus bas négocié au cours des mêmes trois jours}\&qquadtext{ , period}end{aligned} ​ré=100(L3H3​)où:H3=Le plus élevé des trois séances de bourse précédentesL3=Prix ​​le plus bas négocié au cours de la même période de trois jours​

Nous vous montrons ces formules uniquement pour votre intérêt. Le logiciel de cartographie d’aujourd’hui effectue tous les calculs, ce qui rend l’ensemble du processus d’analyse technique tellement plus facile et donc plus excitant pour l’investisseur moyen.

Lire le graphique

La ligne K est plus rapide que la ligne D ; la ligne D est la plus lente des deux. L’investisseur doit observer la ligne D et le prix de l’émission commencer à changer et passer soit en position de surachat (au-dessus de la ligne 80) soit en position de survente (sous la ligne 20). L’investisseur doit envisager de vendre l’action lorsque l’indicateur dépasse les 80 niveaux. Inversement, l’investisseur doit envisager d’acheter une émission qui se situe en dessous de la ligne 20 et qui commence à augmenter avec un volume accru.

Au fil des ans, de nombreux articles ont exploré la possibilité de « peaufiner » cet indicateur. Mais les nouveaux investisseurs devraient se concentrer sur les bases de la stochastique.

Dans le graphique d’eBay ci-dessus, un certain nombre d’opportunités d’achat claires se sont présentées au cours des mois de printemps et d’été 2001. Il existe également un certain nombre d’indicateurs de vente qui auraient attiré l’attention des traders à court terme. Le fort signal d’achat de début avril aurait donné aux investisseurs et aux traders une excellente course de 12 jours, allant de la zone moyenne de 30 $ à la zone moyenne de 50 $.

Les actions de Microsoft Corporation (MSFT) sont également couramment utilisées comme exemple pour ces mesures.

La ligne de fond

La stochastique est un indicateur technique préféré en raison de l’exactitude de ses résultats. Il est facilement perçu à la fois par les vétérans chevronnés et les nouveaux techniciens, et il tend à aider tous les investisseurs à prendre de bonnes décisions d’entrée et de sortie sur leurs avoirs.