Un groupe influent de propriétaires d’actifs lève son jeu sur le changement climatique
Un groupe d’investisseurs influents avec 10 milliards de dollars sous son contrôle a intensifié ses efforts sur le changement climatique, avec un engagement à réduire de moitié les émissions nocives pour l’environnement des portefeuilles dès 2030.
La Net-Zero Asset Owner Alliance, constituée de 69 grandes institutions, a déclaré que ses membres viseraient à réduire les émissions liées à leurs investissements de 49 à 65 % d’ici 2030, après avoir inclus une gamme plus large de carbone- secteurs intensifs dans son cadre cible.
Le dernier engagement est une extension d’un plan inaugural, défini en janvier 2021, qui visait une réduction des émissions du portefeuille de 25 % pour les actions cotées, les obligations d’entreprises et l’immobilier d’ici 2025.
Le cadre comprend désormais également des secteurs où les réductions d’émissions de carbone sont difficiles à réaliser en raison des méthodes de production – y compris l’agriculture, le béton et l’aluminium – ainsi que les fonds propres de la dette d’infrastructure et la dette d’infrastructure.
L’alliance des propriétaires d’actifs est soutenue par certains des plus grands fonds de pension au monde, dont Calpers de Californie, le groupe Caisse des Dépôts de France, la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) du Canada et la PKA du Danemark.
C’est l’un des nombreux grands groupes d’investisseurs qui se sont formés autour de tentatives visant à limiter les risques pour l’économie mondiale dus au changement climatique. Le plus grand des groupes de coordination est le Climate Action 100+ qui représente 60 milliards de dollars d’actifs, dont bon nombre de ceux de l’alliance convoquée par l’ONU.
Mais le plan d’alliance conserve des caractéristiques qui ont attiré les critiques des groupes environnementaux, qui ont appelé à plusieurs reprises à une action plus décisive des gestionnaires d’actifs.
Des militants tels que Reclaim Finance soutiennent que les gestionnaires d’actifs doivent arrêter le financement de nouveaux projets pétroliers et gaziers pour empêcher le réchauffement climatique de causer des dommages catastrophiques.
Günther Thallinger, président de l’alliance et membre du conseil d’administration de l’assureur allemand Allianz, a déclaré qu’il travaillerait avec les sociétés pétrolières et gazières pour développer des « voies claires » de décarbonation. On s’attendait à ce que ses membres évitent de financer de nouvelles centrales au charbon, a-t-il déclaré : « Nous devons sortir du charbon ».
Thallinger a rejeté les critiques de la politique qui permet à ses membres de choisir de cibler des réductions de «l’intensité des émissions» de leurs portefeuilles – permettant une augmentation des émissions, tant que la proportion par unité diminue – ou des réductions absolues des émissions de carbone.
« L’intensité carbone peut être un outil utile pour éclairer les décisions d’allocation de capital et pour mesurer les progrès des sociétés en portefeuille sur les objectifs d’émissions de carbone », a déclaré Thallinger.
Les membres de l’alliance se sont également engagés à « s’engager » avec au moins 20 entreprises à fortes émissions et devraient utiliser davantage leur droit de vote si les progrès dans la lutte contre le changement climatique ne sont pas satisfaisants.
Thallinger a déclaré que la menace était « particulièrement importante » car une masse critique d’entreprises dans le monde n’avait pas encore publié de plans adéquats pour garantir que leurs activités commerciales seraient compatibles avec la limitation du réchauffement climatique à 1,5 ° C.
Aviva, membre de l’Alliance, a déclaré cette semaine qu’elle voterait contre la réélection des administrateurs des entreprises qui n’ont pas fait de plans climatiques adéquats, et dans deux ans, elle se départirait de celles qui ne s’y conforment pas. Il s’était déjà départi de NTPC, qui dépend du charbon, qui est le plus grand service public d’électricité de l’Inde, et du conglomérat indonésien Astra International en tant que producteur d’huile de palme, qui est à l’origine de la déforestation, au cours de l’année écoulée.
Patrick McCully, analyste chez Reclaim Finance, a déclaré que l’alliance des propriétaires d’actifs était allée plus loin que certains autres groupes industriels en incluant une interdiction du nouveau financement du charbon et des objectifs pour 2025. Mais sa réticence persistante à exiger des réductions absolues des émissions était une « occasion manquée ».
Avec leur énorme influence sur le reste du secteur financier, a ajouté McCully, les fonds de pension et autres propriétaires d’actifs ont un rôle unique et puissant dans la lutte contre le changement climatique. « Ils sont le summum du système financier mondial », a-t-il déclaré. « Ils n’ont aucune excuse comme d’autres le font. »
Reportage supplémentaire par Adrienne Klassa
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