Un fonds soutenu par Bill Gates vise à investir 15 milliards de dollars dans les technologies propres
Un fonds public-privé soutenu par Bill Gates se prépare à investir dans des projets de technologies propres d’une valeur pouvant atteindre 15 milliards de dollars aux États-Unis, dans l’UE et au Royaume-Uni, dans le but de subventionner les technologies à grande échelle pour aider les pays à atteindre des émissions nettes nulles.
Breakthrough Energy Catalyst, qui a levé 1,5 milliard de dollars de capitaux privés auprès d’organisations philanthropiques et d’entreprises, investira dans quatre domaines clés : la capture directe de l’air, l’hydrogène vert, le carburant d’aviation et les technologies de stockage d’énergie.
Le directeur général de BEC, Jonah Goldman, a déclaré au Financial Times que le fonds mobiliserait jusqu’à 15 milliards de dollars, soit dix fois l’investissement initial, en utilisant des structures financières innovantes et des accords de partenariat.
« Nous sommes du financement du dernier kilomètre et donc, nous serons le capital le plus risqué là-dedans », a déclaré Goldman. « Nous essayons vraiment de démontrer laquelle des voies technologiques sera la plus efficace. »
Le fonds fait partie du groupe Breakthrough Energy, lancé par le milliardaire fondateur de Microsoft en 2015. Sa branche Breakthrough Energy Ventures fournit du capital-risque aux start-ups de technologies vertes et compte parmi son conseil d’administration et ses investisseurs d’autres fondateurs d’entreprises éminents tels que Mukesh Ambani, Jeff Bezos, Masayoshi Son et Sir Chris Hohn.
Le nouveau fonds BEC fournira trois types de capitaux – des dons philanthropiques, des investissements en actions de sous-marché et des accords de prélèvement de produits – pour financer de grands projets qui ne seraient autrement pas financièrement viables.
Son objectif sera de créer des marchés pour les produits et technologies verts et de réduire le coût de production de matériaux tels que l’acier vert et l’hydrogène vert. Cela a attiré l’intérêt du groupe sidérurgique ArcelorMittal et du constructeur automobile GM parmi les premiers bailleurs de fonds.
Il y a eu une forte augmentation des investissements privés et philanthropiques dans les technologies propres depuis le début de la pandémie, selon le professeur Richard Templer, directeur de l’innovation au Grantham Institute de l’Imperial College de Londres.
« C’est un capital patient, c’est un grand capital », a déclaré Templer. « Dans le passé, les investisseurs en capital-risque disaient simplement qu’il s’agit d’un projet d’ingénierie, ce n’est pas pour nous. . .”. Mais cela est en train de changer et de nouveaux modèles de financement sont en cours d’élaboration, a-t-il déclaré.
L’un des objectifs de BEC – qui ne s’attend pas à générer des rendements financiers normaux – est de réduire la «prime verte» pour des produits tels que le carburant d’aviation durable. La prime verte fait référence au surcoût d’un produit vert par rapport à son équivalent non durable, comme le kérosène ordinaire.
Un exemple pourrait être une raffinerie de carburant d’aviation durable, a déclaré Goldman, où la technologie est éprouvée mais où l’économie n’a pas soutenu la production à grande échelle. American Airlines fait partie des entreprises qui ont contribué au fonds.
« Il existe six façons différentes de produire du carburant d’aviation durable, et nous savons qu’elles fonctionnent toutes et qu’elles ont toutes des défis différents », a déclaré Goldman.
« Nous avons juste besoin d’en créer un tas pour voir où nous pouvons obtenir les réductions de la prime verte, grâce à des choses comme l’apprentissage de l’ingénierie. »
Plusieurs gouvernements ont apporté leur soutien au fonds, notamment le département américain de l’Énergie, le Royaume-Uni et l’UE, où il a un partenariat d’un milliard de dollars avec la Commission européenne.
Dans la structure inhabituelle, les projets soutenus par BEC seront en partie financés par des accords de prélèvement à long terme avec des clients prêts à payer pour des produits durables – des contrats pour de l’acier vert ou pour du carburant d’aviation durable, par exemple.
« Ces projets sont d’énormes projets, qui vont nécessiter beaucoup de capitaux », a déclaré Goldman.
« Nous savons que vous pouvez le faire. Vous avez juste besoin de voir si vous pouvez le faire à grande échelle de manière économique », a déclaré Goldman. « C’est ce que toutes ces choses ont en commun. Ils ont tous besoin de l’intervention pour pouvoir les amener à cette prochaine étape de démonstration commerciale et commencer réellement à créer des marchés. »
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