Tous les comptes de retraite ne devraient pas être à imposition différée
Des millions d’Américains dépensent de l’argent chaque année dans des comptes de retraite individuels (IRA), des rentes et des régimes de retraite parrainés par l’employeur. Le report d’impôt que ces plans et comptes offrent est difficile à battre, et les Roth IRA et Roth 401 (k) qui sont maintenant disponibles offrent l’avantage supplémentaire de retraits en franchise d’impôt.
Cependant, il y a des moments où les impôts que vous devrez payer sur les distributions du régime de retraite peuvent être supérieurs à l’impôt que vous auriez à payer sur des investissements non protégés et imposables. Dans cet article, nous explorerons quand il peut être préférable de laisser vos actifs exposés au fisc pendant que vous épargnez pour la retraite.
Points clés à retenir
- Vous pouvez épargner pour la retraite dans des comptes imposables réguliers et des comptes de retraite à imposition différée.
- Les investissements qui génèrent beaucoup de revenus imposables sont les meilleurs pour les comptes à imposition différée.
- Les placements qui ne produisent pas beaucoup de revenu imposable, mais dont la valeur est susceptible de croître peuvent être meilleurs dans des comptes ordinaires et imposables.
- Dans certains cas, votre facture d’impôt sera moins élevée sur les retraits de comptes imposables plutôt que sur des comptes à imposition différée.
Meilleurs investissements pour les comptes à imposition différée
La première question que la plupart des gens se posent est la suivante : « Quels types de placements dois-je placer dans des comptes à imposition différée ? » La réponse est que les comptes à imposition différée offrent le plus grand avantage lorsqu’ils détiennent des placements qui génèrent des flux de trésorerie fréquents, ou des distributions, qui seraient autrement imposables chaque année. Le report d’impôt permet à ces paiements de rester entiers et de continuer à s’accumuler. La facture fiscale ne viendra que plus tard, lorsque vous commencerez à faire des retraits.
Deux types de placements qui se prêtent particulièrement bien à la croissance à imposition différée sont les fonds communs de placement imposables et les obligations. Ils produisent les distributions imposables les plus importantes et les plus fréquentes, telles que les distributions d’intérêts, de dividendes et de gains en capital.
Selon la loi, les fonds communs de placement doivent distribuer leurs gains en capital chaque année à tous les actionnaires, et à moins qu’un fonds ne soit détenu dans un compte à imposition différée, les distributions sont considérées comme un revenu imposable pour cette année. C’est peu importe si l’investisseur prend les distributions en espèces ou les réinvestit simplement dans plus d’actions. De même, les obligations d’État et de sociétés paient des intérêts réguliers qui sont imposables, à moins qu’elles ne soient détenues dans un compte à imposition différée d’un certain type.
Quand les comptes imposables peuvent avoir plus de sens
Il existe plusieurs types d’investissements qui peuvent croître avec une efficacité raisonnable même s’ils sont imposables. En général, tout investissement ou titre qui se qualifie pour le traitement des gains en capital au moment de l’impôt est un bon candidat pour un compte imposable. En effet, les gains en capital sont actuellement assujettis à un taux d’imposition inférieur à celui des distributions de régimes de retraite, qui sont imposées au même taux que votre revenu régulier.
Cette catégorie comprend les actions individuelles, les actifs durables (tels que l’immobilier et les métaux précieux) et certains types de fonds communs de placement (tels que les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels, qui génèrent généralement des distributions imposables plus faibles chaque année que les autres types).
Comme avantage supplémentaire, les investissements détenus en dehors des comptes de retraite ne sont pas soumis à des pénalités de retrait anticipé ou à des distributions minimales requises. Vous pouvez retirer de l’argent quand bon vous semble, ou ne jamais le retirer du tout.
Actions individuelles
Les actions, en particulier celles qui ne rapportent que peu ou pas de dividendes, peuvent être mieux laissées croître dans un compte imposable, tant que vous les détenez pendant plus d’un an. Les actions détenues moins d’un an avant leur vente sont soumises aux taux d’imposition plus élevés sur les gains en capital à court terme, actuellement les mêmes taux qui s’appliquent à votre revenu ordinaire.
Cependant, si vous détenez des actions individuelles dans un compte de retraite, le produit que vous recevez lorsque vous les vendez sera imposé comme un revenu ordinaire, quelle que soit leur période de détention.
En conséquence, les investisseurs dans toutes les tranches d’imposition sauf la plus basse paieront généralement moins d’impôt sur la vente d’actions détenues en dehors de leurs comptes de retraite.
Rentes et obligations municipales
Étant donné que les rentes sont déjà à imposition différée par conception, il n’y a aucun avantage financier supplémentaire à les posséder dans un compte de retraite à imposition différée. Il en va de même pour les obligations municipales et les fonds d’obligations municipales, qui ne sont généralement pas soumis aux impôts locaux, étatiques ou fédéraux.
Si vous avez un surplus à investir
Ce n’est pas un « problème » auquel beaucoup d’entre nous seront confrontés. Mais si vous avez la chance d’avoir beaucoup d’argent à investir pour la retraite au cours d’une année donnée, vous pourriez constater qu’il dépasse les limites des comptes de retraite.
Pour 2022, par exemple, vos contributions traditionnelles et Roth IRA ne peuvent pas dépasser 6 000 $ au total (ou 7 000 $ si vous avez 50 ans ou plus). Pour 2023, le plafond de cotisation passe à 6 500 $ (ou 7 500 $ pour les personnes de 50 ans et plus).
Dans le cas des régimes 401(k), vos cotisations ne peuvent pas dépasser 20 500 $ pour 2022 (ou 27 000 $ si vous avez 50 ans ou plus). Pour 2023, la limite passe à 22 500 $ (ou 30 000 $ pour les personnes de 50 ans et plus).
Cela peut justifier de maximiser d’abord vos comptes à imposition différée, puis de placer le reste dans des comptes imposables réguliers. Les mêmes principes d’investissement de base décrits ci-dessus s’appliqueront, les comptes de retraite étant les meilleurs pour les types d’investissements qui génèrent beaucoup de revenus autrement imposables chaque année.
Quelle est la différence entre un IRA traditionnel et un Roth IRA ?
La principale différence entre un IRA traditionnel et un Roth IRA (ainsi qu’entre un compte traditionnel et un compte Roth 401(k)) réside dans le moment où vous bénéficiez d’un allégement fiscal. Avec un IRA traditionnel, vous pouvez obtenir une déduction fiscale pour l’argent que vous cotisez, mais vos retraits seront imposés. Avec un Roth IRA, vous ne bénéficiez pas d’un allégement fiscal initial, mais vos retraits seront exonérés d’impôt si vous respectez certaines règles de l’IRS. Avec l’un ou l’autre type de compte, votre argent fructifie à l’abri de l’impôt entre-temps.
Après ma retraite, dois-je d’abord retirer de l’argent de mon compte de retraite ou de mes comptes réguliers ?
Les planificateurs financiers recommandent généralement de retirer l’argent des comptes réguliers avant les comptes de retraite afin de préserver le plus longtemps possible le statut d’imposition différée de ces derniers. Notez cependant qu’après 72 ans, vous devez commencer à percevoir les distributions minimales requises (RMD) de tous les comptes de retraite traditionnels (non Roth).
Comment puis-je déterminer mes distributions minimales requises ?
L’essentiel
Les comptes de retraite à imposition différée ne sont pas le seul, ni nécessairement le meilleur moyen d’épargner pour la retraite. Les comptes à imposition différée sont les plus judicieux pour les investissements qui génèrent beaucoup de revenus qui seraient autrement imposables l’année où vous les recevez. Les investissements dont vous prévoyez qu’ils prendront de la valeur au fil du temps, mais qui ne produiront pas beaucoup de revenu imposable, peuvent être mieux conservés dans un compte imposable ordinaire. Vous aurez un meilleur accès à l’argent si vous en avez besoin avant la retraite, et vous pourriez éventuellement payer moins d’impôt sur cet argent lorsque vous effectuerez des retraits.