Top 10 des sociétés de hedge funds au monde

Les hedge funds sont des investissements alternatifs qui utilisent une variété de méthodes telles que les dérivés à effet de levier, la vente à découvert et d’autres stratégies spéculatives pour obtenir un rendement supérieur à celui du marché au sens large. Les hedge funds investissent aussi bien sur les marchés nationaux qu’internationaux. Ils imposent généralement un minimum de 1 million de dollars et ciblent les particuliers fortunés, les fonds de pension et les investisseurs institutionnels.

En conséquence, les hedge funds comportent invariablement un risque plus élevé que les investissements traditionnels. Ils ne sont pas soumis aux mêmes réglementations que les fonds communs de placement et peuvent ne pas être tenus de déposer des rapports auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Les 10 sociétés de fonds spéculatifs suivantes dominent l’espace, sur la base du total des actifs sous gestion (AUM) en juin 2021.

Conseillers Rochenoire

BlackRock (BLK) est un gestionnaire d’investissement basé à New York qui gère des milliards d’actifs. La plus grande entité de BlackRock, BlackRock Fund Advisors, est en activité depuis 1984 et supervise 1,9 billion de dollars d’actifs.

BlackRock Financial Management a été fondée en 1994 et gère 2,25 billions de dollars. BlackRock Advisors, son fonds spéculatif interne, a démarré en 1994 et gère maintenant 789,57 milliards de dollars.

AQR Gestion du capital

AQR Capital Management est basé à Greenwich, Connecticut, et utilise une analyse quantitative pour développer des modèles financiers axés sur l’investissement de valeur et de dynamique. ACR met en œuvre ses stratégies via des fonds communs de placement, un type de mutuelle offert en Europe connu sous le nom d’organismes de placement collectif en valeurs mobilières, et des fonds sponsorisés et des comptes gérés.

Au 31 mars 2020, AQR avait 164 milliards de dollars sous gestion. Il a également obtenu des conseils sur des actifs supplémentaires de 224,8 milliards de dollars.

Cliff Asness a fondé la société avec ses partenaires John Liew, Robert Krail et David Kabiller. Les quatre avaient travaillé ensemble sur un fonds spéculatif chez Goldman Sachs. AQR a lancé son fonds Absolute Return en août 1998, le même mois où Long Term Capital Management a implosé.

Associés Bridgewater

Bridgewater Associates est basé à Westport, Connecticut, et fournit des services aux fonds de pension, aux gouvernements étrangers, aux banques centrales, aux fondations universitaires, aux fondations caritatives et à d’autres investisseurs institutionnels. Le coprésident et co-directeur des investissements Ray Dalio a fondé la société en 1975 à partir de son appartement de deux chambres à New York.

La société propose quatre principaux fonds :

1. Pure Alpha, qui se concentre sur la stratégie d’investissement active
2. Pure Alpha Major Markets, qui cible un sous-ensemble d’opportunités dans lesquelles le fonds Pure Alpha investit
3. All Weather, qui utilise une stratégie d’allocation d’actifs
4. Optimal Portfolio, qui combine des aspects du fonds All Weather avec une gestion active

Au 27 mars 2021, le fonds gérait 154 milliards de dollars.

Technologies de la Renaissance

Renaissance Technologies est un hedge fund quantitatif basé à New York qui utilise des méthodes mathématiques et statistiques pour découvrir les indicateurs techniques qui orientent ses stratégies de trading automatisées. Renaissance applique ces stratégies aux actions américaines et internationales, aux titres de créance, aux contrats à terme, aux contrats à terme et aux devises.

Au 3 juin 2021, le fonds gérait 130 milliards de dollars.

Le mathématicien Jim Simons a fondé Renaissance Technologies en 1982. Forbes répertorie Simons comme la 68e personne la plus riche du monde au 13 janvier 2021, avec une valeur de 23,5 milliards de dollars. Le mathématicien Peter Brown est l’actuel directeur général.

Groupe d’hommes

Ce hedge fund britannique a plus de 230 ans d’expérience dans le trading. Elle a commencé en 1784 en tant que fournisseur exclusif de rhum à la Royal Navy, avant de se lancer plus tard dans le commerce du sucre, du café et du cacao.

Au 31 décembre 2020, Man Group avait 123,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Gestion d’Elliott

Elliot Management décrit son mandat d’investissement comme « extrêmement large » et englobant presque tous les types d’actifs : titres en difficulté, actions, positions de couverture et d’arbitrage, matières premières, titres liés à l’immobilier, etc. En août 2019, Elliot a acquis le libraire Barnes & Noble. Il avait auparavant acquis le libraire britannique Waterstones. La société est basée à New York et a été fondée par Paul Singer en 1977.

Au 31 décembre 2019, Elliot avait 73,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion et 40 milliards de dollars d’actifs nets sous gestion sur une base discrétionnaire.

Deux investissements Sigma

Two Sigma Investments est basée à New York et a été fondée par John Overdeck et David Siegel en avril 2002. La société utilise des analyses quantitatives pour élaborer des stratégies mathématiques basées sur des modèles de prix historiques et d’autres données.

Au 31 mars 2021, Two Sigma Investments gérait 68,9 milliards de dollars.

Gestion du millénaire

Millennium Management est basée à New York et a été fondée en 1989. La société offre des services de conseil discrétionnaire aux fonds privés.

Au 31 décembre 2019, Millennium gérait 42 milliards de dollars.

La société est dirigée par le président Israel Englander, qui a fondé Millennium avec un capital de 35 millions de dollars après une carrière en tant que courtier, trader et spécialiste des options à la bourse américaine.

Davidson Kempner Capital Management

Davidson Kempner Capital Management est basée à New York et possède des bureaux affiliés à Londres, Hong Kong et Dublin. La société a commencé à gérer du capital pour des investisseurs en 1987. Elle se concentre sur les faillites, l’arbitrage de convertibles, l’arbitrage de fusion, les investissements en difficulté, les actions événementielles et les situations de restructuration.

Au 31 janvier 2021, Davidson Kempner avait 34,8 milliards de dollars sous gestion et ses actifs nets sous gestion étaient de 33,1 milliards de dollars.

Conseillers de la Citadelle

Citadel Advisors est basé à Chicago et se concentre sur les actions, les obligations et les stratégies macroéconomiques, les matières premières, le crédit et les stratégies quantitatives.

Au 31 mars 2021, Citadel avait 33,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

En 1987, le fondateur Kenneth Griffin a commencé à trader depuis sa chambre de dortoir alors qu’il était étudiant en deuxième année de 19 ans à l’Université Harvard. Il a fondé la Citadelle en 1990.