Tendances des tarifs CD, semaine du 6 février : tarifs mitigés
| Durée du CD | Meilleur tarif national de la semaine dernière | Meilleur tarif national de la semaine | Changement |
|---|---|---|---|
| 3 mois | 4,10 % APY | 4,25 % APY | + 0,15 % |
| 6 mois | 5,00 % APY | 5,00 % APY | Pas de changement |
| 1 an | 4,90 % APY | 5,00 % APY | + 0,10 % |
| 18 mois | 5,00 % APY | 5,00 % APY | Pas de changement |
| 2 années | 4,86 % APA | 4,80 % APY | – 0,06 % |
| 3 années | 4,86 % APA | 4,84 % APA | – 0,02 % |
| 4 années | 4,75 % APY | 4,75 % APY | Pas de changement |
| 5 années | 4,63 % APA | 4,70 % APY | + 0,07 % |
| 10 années | 4,40 % APY | 4,30 % APY | – 0,10 % |
Mercredi, la Réserve fédérale a annoncé sa première décision de taux pour 2023. Contrairement aux six dernières augmentations, qui ont toutes été mises en œuvre à des incréments importants de 0,50 % et 0,75 %, la hausse de la Fed de la semaine dernière a été plus modeste de 0,25 %, indiquant une décision de commencer à atténuer la lutte agressive contre l’inflation qui a caractérisé sa politique monétaire de 2022.
Pourtant, la hausse continue du taux des fonds fédéraux a catapulté les taux d’intérêt sur les dépôts par des ordres de grandeur tout au long de l’année écoulée. En fait, bon nombre des meilleurs rendements de CD de cette semaine sont quatre fois plus élevés, voire plus, que ce que les meilleurs certificats payaient au début de l’année dernière. Prenez les CD de 3 ans, par exemple. En décembre 2021, le taux le plus élevé sur un CD de 3 ans disponible à l’échelle nationale était de 1,11 %. Aujourd’hui, le certificat de 36 mois le plus rémunérateur affiche un taux de 4,84 %.
La FDIC a publié ses dernières moyennes nationales mensuelles pour les principaux termes de CD le 17 janvier. Les données montrent qu’au cours du mois précédent, les moyennes nationales ont augmenté de 11 à 27 %. Mais cela indique également un ralentissement du rythme des augmentations, les moyennes de décembre étant supérieures de 20 à 40 % à celles du mois précédent.
Notez que les « taux les plus élevés » cités ici sont les taux les plus élevés disponibles à l’échelle nationale qu’Investopedia a identifiés dans sa recherche quotidienne sur les taux de centaines de banques et de coopératives de crédit. C’est très différent de la moyenne nationale, qui comprend toutes les banques offrant un CD avec ce terme, y compris de nombreuses grandes banques qui paient des intérêts dérisoires. Ainsi, les moyennes nationales sont toujours assez basses, alors que les meilleurs taux que vous pouvez dénicher en faisant vos courses sont souvent 10 à 15 fois plus élevés.
La Réserve fédérale et les taux CD
Toutes les six à huit semaines, le comité de fixation des taux de la Réserve fédérale tient une réunion de deux jours. L’un des principaux résultats des huit réunions tout au long de l’année est l’annonce par la Fed de la hausse, de la baisse ou du maintien du taux des fonds fédéraux.
Le taux des fonds fédéraux ne dicte pas directement ce que les banques paieront aux clients pour les dépôts sur CD. Au lieu de cela, le taux des fonds fédéraux est simplement le taux que les banques se paient lorsqu’elles empruntent ou se prêtent leurs réserves excédentaires du jour au lendemain. Cependant, lorsque le taux des fonds fédéraux est supérieur à zéro, cela incite les banques à considérer les consommateurs comme une source de fonds potentiellement moins chère, qu’elles essaient ensuite d’attirer en augmentant les taux d’épargne, du marché monétaire et des CD.
Au début de la pandémie, la Fed a annoncé une baisse d’urgence des taux à 0 % afin d’aider l’économie à éviter une catastrophe financière. Et pendant deux années complètes, le taux des fonds fédéraux est resté à ce niveau zéro.
Mais en mars 2022, la Fed a lancé une hausse des taux de 0,25 % et a indiqué que ce serait la première d’une longue série. Dès la réunion de mai 2022, la Fed annonçait déjà une deuxième hausse, de 0,50 % cette fois. Mais ces deux hausses n’étaient qu’un prélude à quatre hausses plus importantes de 0,75 point de pourcentage annoncées par la Fed à la mi-juin, à la fin juillet, à la mi-septembre et le 2 novembre. Elle a ensuite mis fin aux réunions de l’année civile avec une augmentation de 0,50 % sur 14 décembre.
Avec les dernières données économiques indiquant que l’inflation s’est un peu calmée, la Fed a continué de ralentir le rythme de ses augmentations avec sa hausse du 1er février à seulement 0,25 %. Bien que les décisions soient prises une par une à chaque réunion sur la base des derniers indicateurs économiques, la Fed a prévu que des augmentations supplémentaires sont probables en 2023. La prochaine annonce des taux de la Fed aura lieu le 22 mars.
Quelle est la tendance prévue pour les taux de CD ?
Les huit hausses de taux consécutives de la Fed en 2022 et au début de 2023 ne sont probablement pas la fin de cette campagne de hausse des taux. L’augmentation des taux est un moyen de lutter contre l’inflation, et avec des taux d’inflation américains toujours relativement élevés, la Fed prévoit de mettre en œuvre des hausses de taux supplémentaires en 2023.
En effet, la prévision actuelle du marché est que nous verrons une autre augmentation d’un ou deux quarts de point lors des réunions de printemps. Beaucoup s’attendent également à ce que nous voyions alors une période de stabilisation, mais nous pourrions alors assister à un ou deux taux diminue avant la fin de 2023.
Comme nous l’avons noté, cependant, chaque décision de taux est prise en fonction des données économiques disponibles à ce moment-là, ce qui signifie que les prévisions ne sont que des estimations ponctuelles et peuvent donc changer considérablement à mesure que les données futures sont publiées. Ainsi, même les prévisions pour la décision de la prochaine réunion, annoncées à la mi-mars, ne peuvent pas être comptées à ce stade, sans parler des prévisions pour l’été ou l’automne à venir.
Bien que le taux de la Fed n’affecte pas directement la dette à long terme comme les hypothèques, il influence directement la dette à court terme des consommateurs et les taux de dépôt. Ainsi, avec plus d’augmentations de taux probables, on pourrait raisonnablement prédire que les taux de CD augmenteront un peu plus en 2023. Mais les augmentations pourraient être modestes et, à un moment donné, les taux pourraient commencer à aller dans l’autre sens.
À la lumière de cela, il est de plus en plus logique d’envisager de bloquer les meilleurs taux de CD que vous puissiez trouver dans les prochains mois, car le taux des fonds fédéraux pourrait culminer pendant l’été. De plus, en fonction de l’horizon temporel dont vous disposez pour les fonds CD potentiels, il peut être judicieux de vous tourner vers les CD à plus long terme, car les taux se rapprochent de leur point culminant, ce qui vous permet d’obtenir le meilleur taux possible aussi longtemps que possible. .
Divulgation de la méthodologie de collecte des taux
Chaque jour ouvrable, Investopedia suit les données de taux de plus de 200 banques et coopératives de crédit qui offrent des CD aux clients à l’échelle nationale et détermine le classement quotidien des certificats les mieux rémunérés pour chaque terme majeur. Pour être admissible à nos listes, l’institution doit être assurée par le gouvernement fédéral (FDIC pour les banques, NCUA pour les coopératives de crédit) et le dépôt initial minimum du CD ne doit pas dépasser 25 000 $.