Soyez frugal à 40 ans et priorisez votre retraite

Pour les millennials, 2021 est une étape importante : l’année où la génération née entre 1981 et 1996 commence à avoir 40 ans.

C’est souvent un moment de « réveil » en termes de finances personnelles, lorsque les gens prennent du recul et envisagent sérieusement leur retraite, se rendant compte que les 20 prochaines années peuvent passer aussi vite que leurs enfants ont parcouru les années d’école primaire.

Pour ceux qui sont tentés de saisir l’ortie, ce n’est pas un mauvais moment pour faire cette évaluation : cette semaine marquait la Journée de sensibilisation à la retraite 2021 (peut-être l’année prochaine, elle devrait passer à la Semaine de sensibilisation à la retraite, car elle se déroule en fait sur cinq jours) pour sensibiliser à l’importance d’épargner pour la retraite.

Maintenant dans sa huitième année, la campagne dispose de ressources utiles sur pensionawarenessday.com, est soutenue par le ministre des retraites Guy Opperman – à 56 ans assez âgé pour toucher sa pension privée – et a le soutien de célébrités du présentateur de télévision Steph McGovern, représentant la génération Y.

C’est aussi l’année où le gagnant du meilleur film aux Oscars — Pays nomade – dépeint les dures réalités de ne pas avoir de pécule pour les années suivantes – peut-être le plus grand événement médiatique de « sensibilisation aux retraites » de tous les temps. Rares sont ceux qui voudraient passer la soixantaine à vivre dans une camionnette et à lutter pour trouver du travail en tant que travailleur saisonnier.

La plupart des millennials ne correspondront ni au stéréotype du toast à l’avocat et au dépensier au latte, ni au défenseur frugal du FIRE (indépendance financière, retraite anticipée). Mais les milléniaux ont dû attendre plus longtemps que leurs parents pour atteindre les jalons financiers standard, l’achat d’une maison venant plus tard (au milieu de la trentaine) et souvent après avoir eu des enfants. Ainsi, pour beaucoup, les retraites n’ont pas encore été une priorité.

Est-il trop tard pour trier la planification de la retraite à 40 ans ? Non, il y a toujours des mesures que vous pouvez prendre. Et le premier est de savoir ce que vous allez avoir besoin de sauvegarder.

Selon la Pension and Lifetime Savings Association, une personne seule à la retraite aura besoin de 10 200 £ par an aux prix actuels pour atteindre un niveau de vie minimum ; 20 200 £ par an pour un niveau modéré ; et 33 000 £ par an pour un confortable.

Avec la pension complète de l’État qui paie 9 339 £ par an, vous pourriez penser qu’il n’y a pas de quoi s’inquiéter. Mais vous devrez attendre jusqu’à 68 ans pour l’obtenir et pour être admissible, vous aurez besoin de 35 ans de cotisations à l’assurance nationale, alors vérifiez vos dossiers sur gov.uk.

Notez que les dispositions de retraite de l’État du Royaume-Uni ont été classées parmi les pires du monde développé par l’OCDE et qu’il n’y a pas de fonds NIC personnel pour vous – les retraites de l’État sont payées sur la fiscalité actuelle, il n’y a donc aucune garantie.

La semaine dernière, le Premier ministre Boris Johnson a annoncé une augmentation de 1,25 point de pourcentage de l’impôt sur l’assurance nationale et les dividendes, qualifié de « prélèvement sur la santé et les soins sociaux », tout en suspendant le triple verrouillage des augmentations de la pension de l’État. La pression sur le financement public ne va pas disparaître, il est donc préférable d’atteindre ce niveau de vie minimum à la retraite par vos propres moyens, si vous le pouvez.

La plupart des gens investissent pour la retraite en combinant les enveloppes fiscales éprouvées des comptes de retraite et d’épargne individuelle (via les actions et les actions Isas plutôt que les versions en espèces). L’argent détenu à l’intérieur de ceux-ci est à l’abri des impôts sur le revenu et les gains en capital, et n’est donc pas affecté par le prélèvement de la semaine dernière et les futurs raids potentiels.

De plus, épargner dans une pension vous offre de l’argent gratuit sous la forme d’un abattement d’impôt sur le revenu initial sur les cotisations, ce qui est extrêmement précieux dans le contexte de la hausse des impôts. Plus vous investissez dans une pension, moins vous payez d’impôts.

Pour une personne de 40 ans, l’âge auquel vous pouvez retirer de l’argent d’une pension privée est passé à 58 ans, car il s’écoule désormais toujours 10 ans avant que la pension de l’État ne soit versée. Donc, si vous avez besoin d’une partie de l’argent avant l’âge de 58 ans, vous devrez investir dans un Isa qui permet des retraits à tout moment.

Mais avoir un Isa ou un régime de retraite n’est que la moitié de l’histoire. La façon dont cela fonctionne dépend des choix d’investissement et des frais que vous payez, ainsi que de vos niveaux de cotisation.

Les jeunes travailleurs (vous êtes toujours l’un d’entre eux) ne réalisent souvent pas les avantages d’accepter plus de risques d’investissement en échange de la perspective de rendements plus élevés. Un risque élevé dans ce contexte ne signifie pas un trading cryptographique – cela signifie simplement une proportion plus élevée d’actions.

Une étude menée par Opinium pour le compte d’Interactive Investor a révélé que quatre personnes de moins de 40 ans sur 10 (39 %) pensent que le niveau de risque le plus approprié pour leur pension est « moyen », 28 % déclarant que « à faible risque » est le plus approprié. Seuls 20 pour cent des travailleurs de moins de 40 ans pensaient qu’une pension à risque plus élevé était le niveau le plus approprié pour leur âge.

Dan Mikulskis, responsable des investissements et associé du cabinet de conseil en retraite LCP, déclare : « Il n’y a pas de repas gratuit. Les portefeuilles à rendement plus élevé comportent également plus de risques, mais les jeunes investisseurs peuvent souvent se permettre de prendre ce risque, un fait qui peut souvent passer inaperçu.

Au fil des décennies, la différence devient très importante, ajoute-t-il. En investissant tout son argent dans des actions, un salarié moyen s’attendrait à avoir 46 000 £ de plus à la retraite par rapport à un fonds équilibré à risque modéré, selon ses calculs. Cela équivaut à augmenter les cotisations à vie de 8 à 12 pour cent, ou à travailler une décennie de plus.

« Chaque point de pourcentage compte », dit Mikulskis. « Les gens devraient penser comme un investisseur, en s’assurant qu’ils regardent sous le capot pour voir comment leurs fonds sont investis et aussi que la façon dont leur pension est investie leur convient. »

Si vous commencez une pension à partir de zéro à 40 ans, la règle de base est de mettre de côté 20 pour cent de votre revenu

De petites différences de charges peuvent se transformer en milliers de livres sterling au cours des 15 à 25 années suivantes, alors envisagez de les réduire. La charge moyenne d’un régime de pension d’affiliation automatique est de 0,48 pour cent. tandis que de nombreuses pensions à l’ancienne ont des charges de 1 pour cent ou plus. Vous pourriez les réduire en changeant d’option de fonds ou en passant à une pension moins chère.

Les fonds populaires parmi les investisseurs du millénaire sur Interactive Investor incluent Vanguard LifeStrategy 100% Equity et 80% Equity, qui ont des frais courants faibles de 0,22 pour cent et ont généré de solides rendements (je les détiens aussi).

Si vous commencez une pension à partir de zéro à 40 ans, la règle de base est de mettre de côté 20 pour cent de votre revenu.

Mais si vous voulez tirer un revenu de 10 000 £ à l’âge de 55 ans, peut-être pour vous libérer pour changer de carrière, vous recycler ou lancer une nouvelle entreprise, vous aurez soit besoin d’un pot de 130 000 £ (si vous voulez juste combler le âge de la retraite de l’État) et 300 000 £ (pour toucher un revenu de 3,5 pour cent).

Avec une croissance annuelle de 8 % (très optimiste), vous pourriez y parvenir dans un Isa en versant entre 450 et 1 000 £ par mois, ce qui est bien inférieur à la limite annuelle de 20 000 £ pour les contributions Isa. Avec une croissance de 5%, 550 à 1 500 £ par mois permettrait d’atteindre cet objectif.

Ce niveau d’épargne peut sembler extrême, mais c’est ce que de nombreux milléniaux ont payé en frais mensuels de garde d’enfants. Il est temps de faire de votre épargne-retraite votre nouveau « bébé » et de bien l’entretenir.

Moira O’Neill est responsable des finances personnelles chez Interactive Investor