Singapour rejoint Green Finance Bonanza avec une obligation de 50 ans
(Bloomberg) – Singapour a commencé à commercialiser sa première obligation verte pour lever jusqu’à 2,4 milliards de dollars singapouriens (1,7 milliard de dollars), en choisissant une durée de 50 ans alors qu’elle rejoint des pays de la Corée du Sud à l’Égypte cherchant à financer la lutte contre le changement climatique.
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Avec des marchés financiers volatils, la dette venant à échéance en 2072 est vendue via un syndicat, une première pour le pays. Les discussions initiales sur les prix se sont concentrées sur la zone des 3,15 %, selon une personne proche du dossier, qui a demandé à ne pas être identifiée car elle n’est pas autorisée à en parler. Alors que Singapour n’a pas d’obligation traditionnelle à 50 ans, le rendement de sa dette conventionnelle à 30 ans s’élevait à 2,8 % jeudi, selon les données de Bloomberg.
« Cela offre une opportunité d’accumuler une duration ultra longue avec une certaine reprise du rendement sur 30 ans, bien que l’écart 30 ans/50 ans ne devrait pas être important », a déclaré Winson Phoon, responsable de la recherche sur les titres à revenu fixe chez Maybank Securities. Bien que les obligations à long terme aient pris un coup en raison de la hausse des taux cette année, « le marché a progressivement retrouvé de l’intérêt pour la longue durée » en raison des inquiétudes concernant une récession aux États-Unis.
Les détails officiels sur le prix et le rendement seront publiés plus tard jeudi, selon le site Web de l’Autorité monétaire de Singapour.
Le pays est arrivé relativement tard sur le marché mondial en plein essor de la dette durable. L’Europe est la région dominante pour l’émission, et Hong Kong, autre centre financier asiatique, a levé 20 milliards de dollars de Hong Kong (2,5 milliards de dollars) via sa première obligation verte pour les investisseurs de détail plus tôt cette année.
Pôle Asie
« Singapour est un centre financier international, et tout comme Hong Kong, Singapour sait que l’élément vert est important », a déclaré Tamami Ota, responsable de l’unité de recherche sur la finance durable au Daiwa Institute of Research Ltd.
Soucieuse de se positionner comme une plaque tournante de la finance environnementale, la cité-État encourage déjà les émissions durables avec un programme de financement de la certification de durabilité des obligations et des prêts des entreprises. Pourtant, son marché de la dette verte en monnaie locale est plus petit que celui de Hong Kong, le centre financier asiatique, selon les données de Bloomberg.
La première émission verte de Singapour financera l’expansion de son réseau ferroviaire électrique. Cela fait partie du plan du gouvernement visant à lever jusqu’à 35 milliards de dollars singapouriens de financement axé sur l’environnement d’ici 2030. Les responsables ont déjà établi des normes pour les investissements durables, définissant ce qui est réellement considéré comme un vert.
Les teneurs de livre pour la syndication sont DBS Bank Ltd., Deutsche Bank AG Singapore Branch, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Singapore Branch, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited et Standard Chartered Bank (Singapore) Limited.
(Mises à jour avec des citations du troisième paragraphe)
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