Simplement HODL ! Bitcoin et Ethereum surperforment les fonds indiciels de crypto-monnaie «à faible risque». – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

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Selon les données de Delphi Digital, la détention de BTC et d’ETH a surperformé l’investissement dans les fonds cryptographiques à capitalisation boursière moyenne pondérée et les fonds indiciels DeFi.

Les fonds indiciels et négociés en bourse (FNB) sont devenus l’une des formes d’investissement les plus populaires au cours des deux dernières décennies, car ils offrent aux investisseurs un moyen passif de s’exposer à un panier d’actions plutôt que d’investir dans des actions individuelles, ce qui augmente le risque de perte.

Depuis 2018, le Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX) suit le rendement total de Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Solana (SOL), Chainlink (LINK), Polygon (MATIC), Stellar (XLM) et Uniswap (UNI).

La possibilité d’accéder à plusieurs projets de premier plan via un seul indice de capitalisation boursière moyenne pondérée semble être un excellent moyen de répartir les risques et de s’exposer à un plus large éventail d’actifs, mais ces produits offrent-ils aux investisseurs un meilleur rendement en termes de protection des bénéfices et de la volatilité ? par rapport aux crypto-monnaies les mieux classées ?

Hodling versus paniers crypto

Delphi Digital a examiné les performances de l’indice Bitwise 10 et les a comparées aux performances de Bitcoin après le creux du marché en décembre 2018. Même si BITX était légèrement moins volatil, les résultats montrent qu’investir dans BTC était une stratégie plus rentable.

Selon le rapport, « les indices ne sont pas destinés à surperformer les actifs individuels ; ils sont censés être des portefeuilles à faible risque par rapport à la détention d’un actif individuel », il n’est donc pas surprenant que BTC surpasse BITX en termes de coût.

L’indice offrait aux investisseurs moins de risque à la baisse alors que le marché s’est vendu en mai, mais la différence était « faible », car « le retrait maximal de BTC était de 53 % et celui de Bitwise était de 50 % ».

Dans l’ensemble, les avantages d’investir dans un indice par rapport au Bitcoin sont marginaux, car la nature volatile du marché de la cryptographie et les baisses fréquentes et importantes ont un impact plus important sur les altcoins.

Selon Delphi Digital :

«Les indices cryptographiques continuent d’être un travail en cours. Le choix des actifs, des allocations et des seuils de rééquilibrage est une tâche difficile pour une classe d’actifs émergente comme la crypto. Mais à mesure que l’industrie mûrit, nous nous attendons à ce que des indices plus efficaces apparaissent et gagnent du terrain. »

Ethereum surpasse également les paniers DeFi

La finance décentralisée (DeFi) a été l’un des secteurs de la cryptographie les plus actifs en 2021, dirigé par des bourses décentralisées telles que Uniswap (UNI) et SushiSwap (SUSHI), ainsi que des plateformes de prêt telles que AAVE et Compound (COMP).

Le DeFi Pulse Index (DPI) cherche à capitaliser sur cette croissance rapide, avec des allocations à 14 des meilleurs jetons DeFi, dont UNI, SUSHI, AAVE, COMP, Maker (MKR), Synthetic (SNX) et Yearn.finance (YFI ).

Lorsque l’on compare les performances du DPI à l’Ether depuis la création de l’indice, l’Ether a nettement surperformé en termes de rentabilité et de volatilité, comme en témoigne une baisse de 57% sur Ether contre une baisse de 65% sur DPI.

Bien qu’il s’agisse d’une « comparaison imparfaite » car « le risque et la volatilité des jetons DeFi sont plus élevés que ceux d’Ether », cela souligne toujours le fait que les avantages traditionnels des indices ne sont pas reflétés par les paniers basés sur la cryptographie.

Selon Delphi Digital :

« Vous auriez pu simplement utiliser l’ETH HODL pour un profil risque-rendement supérieur. »

Pour le moment, Bitcoin et Ether se sont avérés être deux des jeux de crypto-monnaie à faible risque disponibles par rapport aux fonds indiciels crypto qui offrent une exposition à un plus grand nombre d’actifs.