Seul un titan de 3 000 milliards de dollars de Wall Street peut défier les banques britanniques
La réponse, en un mot, est la taille. La banque dispose à la fois du capital et de la notoriété pour rivaliser sur ce qui compte réellement pour les clients potentiels : le prix et la confiance.
Pour preuve, il suffit d’observer comment le rival de JPM à Wall Street, Goldman, s’est comporté en Grande-Bretagne. Après que la banque a lancé ses comptes d’épargne Marcus en 2019, elle a été contrainte de suspendre temporairement les nouvelles ouvertures moins d’un an plus tard : les dépôts de plus de 21 milliards de livres sterling étaient tellement en avance sur les attentes que la banque risquait de se heurter à des limites de cantonnement qu’elle n’avait pas anticipées. . Goldman n’avait pas besoin d’une application brillante, elle offrait simplement un meilleur taux d’épargne.
Attendez-vous à un plan de match similaire de la part de JP Morgan, dont le bilan de 3 000 milliards de dollars et l’engagement à dépenser des centaines de millions avant d’atteindre la rentabilité en Grande-Bretagne lui permettent de défier les grands prêteurs britanniques. Il prévoit de commencer par un compte courant et un programme de récompenses associé, mais de s’étendre au fil du temps aux produits de prêt, y compris les prêts hypothécaires.
Aux États-Unis, elle a utilisé les récompenses de carte de crédit premium comme moyen d’attirer les clients les plus précieux vers d’autres parties de sa banque, une stratégie qu’elle pourrait reproduire au Royaume-Uni.
Autrement dit, si le cluster des fintechs s’est trop focalisé sur le premier volet du « digital banking », JP Morgan risque fort d’accentuer le second volet.
Si tel est le cas, il n’y a aucune raison de penser qu’il ne pourra pas réussir à défier les quatre grands prêteurs britanniques. C’est-à-dire tant qu’il peut rester à l’écart du football.
