Seadrill New Finance Limited (l’« Émetteur ») annonce la confirmation d’une restructuration financière pré-emballée

HAMILTON, Bermudes, 12 janvier 2022 /PRNewswire/ — Seadrill Limited (« perceuse » ou la « Société« ) (OSE : SDRL) (OTCPK : SDRLF) et l’Émetteur annoncent aujourd’hui que l’Émetteur a reçu avec succès l’approbation de la Cour des faillites des États-Unis pour le district sud de Texas (la « Rechercher« ) pour sa restructuration  » en un jour  » chapitre 11. Le Tribunal a confirmé le plan de réorganisation chapitre 11 de l’Emetteur (le « Planifier« ), qui a reçu le soutien quasi unanime des parties prenantes existantes. Le Plan offre à l’Émetteur une flexibilité et une stabilité financières et stratégiques en modifiant et en prolongeant les obligations garanties de l’Émetteur, effectuant un transfert de la propriété majoritaire de l’Émetteur du groupe Seadrill au sens large vers le porteurs de billets, et facilitant la conclusion d’accords de gestion avec Seadrill pour la fourniture continue de services de gestion et de soutien opérationnel à l’Émetteur et à ses filiales. Le Plan prévoit également la satisfaction de toutes les créances commerciales, clients et autres créances non financées. Bénéficiant à la fois de la nouvelle structure de propriété et de la continuité offerte par le groupe Seadrill, l’Émetteur prévoit de continuer à se concentrer sur la maximisation de la valeur pour toutes les parties prenantes de son portefeuille d’investissements, y compris la JV Seabras Sapura et le groupe SeaMex .

Les principaux termes du plan comprennent :

• la libération par les titulaires des Obligations Senior Garanties à 12,0 % de l’Émetteur échéant en 2025 (le « Titulaires de billets » et le « Remarques« , respectivement) de toutes les garanties et sûretés existantes et réclamations (le cas échéant) à l’égard de Seadrill et de ses filiales (à l’exclusion de l’Émetteur et de certaines de ses filiales );

• les Titulaires recevant 65 % des capitaux propres pro forma de l’Émetteur, Seadrill Investment Holding Company (une filiale de Seadrill) conservant les 35 % restants des capitaux propres pro forma de l’Émetteur, ce qui entraînera une séparation de l’Émetteur et de ses filiales (y compris les actifs Seabras Sapura et le groupe SeaMex) du groupe consolidé Seadrill ;

• les Titulaires auront des droits de nomination à l’égard de 4 des 5 administrateurs de l’Émetteur au sein du conseil d’administration du groupe de l’Émetteur restructuré, l’administrateur restant devant être nommé par Seadrill ;

• de nouveaux billets seront émis au prorata aux porteurs de billets selon des modalités modifiées, notamment :

• date d’échéance: 15 juillet 2026

• intérêts : soit (a) 9,0 %, composé de (i) 3,00 % d’intérêts en espèces plus (ii) 6,00 % d’intérêts PIK, ou (b) 10,0 % PIK, dans chaque cas payable trimestriellement

• protection appel : prix de rachat :

• les Titulaires auront le droit prioritaire de financer tout besoin de liquidité supplémentaire de l’Émetteur ou de ses sociétés affiliées ; et

• Seadrill continuera à fournir certains services de gestion au groupe de l’Émetteur.

L’histoire continue

La confirmation du plan de l’émetteur rapproche le groupe Seadrill de la finalisation de la restructuration globale du groupe Seadrill. L’Émetteur s’attend à sortir du chapitre 11 à court terme. Le plan de réorganisation du chapitre 11 de Seadrill a été confirmé par la Cour en Octobre 2021 et devrait entrer en vigueur au premier trimestre de 2022.

Des exemplaires du plan et de la déclaration de divulgation sont disponibles sur le site Web suivant : https://cases.primeclerk.com/SeadrillNewFinance/.

Kirkland & Ellis LLP et Slaughter and May agissent en qualité de conseillers juridiques de l’émetteur dans le cadre de la restructuration. Akin Gump Strauss Hauer & Feld agissent en qualité de conseillers juridiques d’un groupe ad hoc de porteurs de billets (le « Groupe ad hoc« ), et Ducera Partners LLC servent de conseiller financier du Groupe Ad Hoc.

Cette annonce concerne Seadrill New Finance Limited et ne devrait pas avoir d’incidence sur les recouvrements que les actionnaires existants de Seadrill Limited recevront dans le cadre du plan Seadrill Limited. La mise en œuvre du plan Seadrill Limited est soumise à un certain nombre de modalités et conditions habituelles, y compris l’approbation du tribunal, qui a été obtenue le 26 octobre 2021.

À propos de Seadrill

Seadrill est un entrepreneur de forage offshore de premier plan utilisant une technologie de pointe pour débloquer des ressources pétrolières et gazières pour des clients dans des endroits difficiles et bénins à travers le monde. La flotte de haute qualité et à la pointe de la technologie de Seadrill couvre toutes les classes d’actifs, permettant à ses équipages expérimentés de mener ses opérations dans des environnements en eau peu profonde ou ultra profonde. La Société exploite 37 plates-formes, qui comprennent des navires de forage, des auto-élévatrices et des semi-submersibles.

Seadrill est cotée sur les marchés Oslo Børs et OTC Pink. Pour plus d’informations, visitez https://www.seadrill.com/.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Ce communiqué de presse comprend des déclarations prospectives. Ces déclarations ne sont généralement pas de nature historique et incluent spécifiquement des déclarations sur les plans, les stratégies, les perspectives commerciales, les changements et les tendances de ses activités, les marchés sur lesquels elle opère et ses efforts de restructuration. Ces déclarations sont faites sur la base des plans, attentes, hypothèses et croyances actuels de la direction concernant des événements futurs ayant une incidence sur la Société et impliquent donc un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. déclarations, qui ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse. Par conséquent, aucune déclaration prospective ne peut être garantie. Lors de l’examen de ces déclarations prospectives, vous devez garder à l’esprit les risques décrits de temps à autre dans les documents réglementaires et les rapports périodiques de la Société. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date à laquelle une telle déclaration est faite ou pour refléter la survenance d’événements imprévus. De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre, et il n’est pas possible pour la Société de prédire tous ces facteurs. De plus, la Société ne peut pas évaluer l’impact de chacun de ces facteurs sur ses activités ou la mesure dans laquelle un facteur, ou une combinaison de facteurs, peut entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux contenus dans toute déclaration prospective.

Ces informations sont soumises aux exigences de divulgation conformément à l’article 5-12 de la loi norvégienne sur le commerce des valeurs mobilières.

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