Robinhood giflé avec la plus grosse pénalité jamais infligée par le régulateur de Wall Street
« L’amende infligée dans cette affaire, la plus élevée jamais imposée par la FINRA, reflète l’étendue et la gravité des violations de Robinhood », a déclaré Jessica Hopper, chef du département de l’application de la FINRA, dans un communiqué.
La FINRA a infligé à Robinhood une amende de 57 millions de dollars et a ordonné à la startup de payer environ 12,6 millions de dollars de dédommagement, plus les intérêts, à des milliers de clients lésés.
Robinhood n’a ni admis ni nié les accusations.
Faisant allusion aux racines de Robinhood dans la Silicon Valley, Hooper a déclaré que le respect des règles de la FINRA « n’est pas facultatif » et ne peut être sacrifié par une volonté de « » casser les choses » et de les réparer plus tard « .
Dans un communiqué, Robinhood a indiqué qu’il avait fortement investi dans l’amélioration de la stabilité de la plate-forme, des offres éducatives, du support client et des équipes juridiques.
« Nous sommes heureux de mettre cette affaire derrière nous et sommes impatients de continuer à nous concentrer sur nos clients et à démocratiser la finance pour tous », a déclaré un porte-parole de Robinhood dans le communiqué.
« Faux et trompeur »
La FINRA a déclaré que « malgré la mission autoproclamée de Robinhood de » démystifier la finance pour tous « , son enquête a révélé que la startup avait « par négligence communiqué des informations fausses et trompeuses » liées à des problèmes critiques depuis septembre 2016.
Les exemples incluent si les clients pourraient placer des transactions sur marge, combien d’argent se trouve dans les comptes des clients, quel est le pouvoir d’achat des clients et le risque de perte auquel les clients sont confrontés dans les transactions d’options.
L’enquête de la FINRA a révélé que des milliers d’autres clients ont subi des pertes totales de plus de 7 millions de dollars « en raison des déclarations inexactes de Robinhood ».
« Informations incohérentes ou illogiques »
La FINRA a également conclu que depuis fin 2017, lorsque Robinhood a lancé la négociation d’options, la société « n’a pas fait preuve de diligence raisonnable » avant d’approuver ces transactions sophistiquées.
Plus précisément, les régulateurs ont déclaré que Robinhood s’appuyait sur des algorithmes qui « souvent » approuvaient les clients pour négocier des options sur la base « d’informations incohérentes ou illogiques ». Malgré des « drapeaux rouges » apparents, Robinhood a approuvé des milliers de clients pour la négociation d’options, a déclaré la FINRA.
Dans le même temps, la FINRA a allégué qu’entre janvier 2018 et février 2021, Robinhood « n’avait pas raisonnablement supervisé » la technologie sur laquelle elle s’appuyait pour exécuter des transactions.
Le régulateur a noté que Robinhood a connu de graves pannes et défaillances du système entre 2018 et fin 2020, dont une début mars 2020 qui a fait perdre des dizaines de milliers de dollars aux clients individuels. La FINRA a déclaré qu’elle obligeait Robinhood à payer plus de 5 millions de dollars aux clients concernés.