Robinhood frappé d’une amende pour rupture de contrat – Cela pourrait-il être une ouverture pour d’autres litiges?


Crédit obligatoire : Photo par Erik Pendzich/Shutterstock (12237521x) Signalisation et promotion de Robinhood (HOOD) pour célébrer l'offre publique initiale (IPO) de l'entreprise à Wall Street à New York.

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Dans ce qui pourrait représenter le premier d’une longue série de poursuites, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a statué que Robinhood était responsable de près de 30 000 $ de dommages et intérêts à un investisseur de détail à la suite des pertes qu’il a subies en raison des restrictions de négociation de l’application de trading de certains stocks durent an.

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Dans sa réclamation contre Robinhood, Jose Batista, un investisseur de détail de 27 ans, a allégué une rupture de contrat, une violation de l’engagement implicite de bonne foi et d’utilisation équitable, de négligence, de manquement à une obligation fiduciaire, d’enrichissement sans cause, de non-divulgation ou de dissimulation , interférence intentionnelle avec un avantage économique potentiel et interférence négligente avec un avantage économique potentiel, selon le dossier de la FINRA.

« Les causes d’action concernent les répondants qui ont imposé des restrictions commerciales sur de nombreuses actions le 28 janvier 2021, y compris, mais sans s’y limiter, » KOSS « et » EXPR « sur ses plateformes de négociation au milieu d’une hausse des actions sans précédent », a déclaré la FINRA. , accordant à Batista 29 460,77 $ en dommages-intérêts compensatoires.

Jorge Altamirano, associé du cabinet d’avocats Iorio Altamirano, qui a représenté Batista à l’audience de la FINRA, avec August M. Iorio, a déclaré à GOBankingRates : « M. Batista est satisfait de la sentence arbitrale obtenue par notre cabinet, Iorio Altamirano LLP. Le prix est une grande victoire pour les investisseurs de détail, en particulier les jeunes investisseurs autonomes.

« Le prix offre également de l’espoir aux milliers d’utilisateurs de Robinhood qui peuvent désormais voir une voie potentielle pour récupérer leurs pertes d’investissement et des nouvelles encourageantes selon lesquelles les panels d’arbitrage sont prêts à demander des comptes aux courtiers en ligne », a ajouté Altaminaro.

GOBankingRates a contacté Robinhood, qui a refusé de commenter.

Robinhood a arrêté la négociation en janvier sur les actions populaires sur le sous-thread Reddit r/WallStreetBets, et l’application a rapidement fait face à une multitude de poursuites. En février, la société a fait face à au moins 33 poursuites fédérales déposées dans 10 États, dont la Californie, la Floride, l’Illinois et New York, la plupart recherchant le statut de recours collectif et alléguant des violations des lois sur les valeurs mobilières ou des lois sur la protection des consommateurs, comme l’a signalé GOBankingRates à l’époque. .

Les commerçants de détail du groupe de subreddit WallStreetBets, qui avaient l’intention de faire tomber les vendeurs à découvert de fonds spéculatifs en achetant des actions qui ne semblaient pas avoir beaucoup de chance de réussir, n’ont pas pu négocier d’actions, y compris GameStop, AMC Entertainment et Bed Bath & Beyond.

Ce qui rend le cas de Batista différent et pourrait créer un précédent juridique, c’est qu’il est étroit et spécifique, choisissant de se concentrer sur l’impact des restrictions sur ses actions dans le fabricant de casques Koss, la marque de mode Express Inc., par opposition à l’ensemble de son portefeuille, explique MarketWatch.

À son tour, la plate-forme pourrait potentiellement être confrontée à une avalanche de cas similaires axés sur le laser, bien que certains experts disent que cela pourrait ne pas être le principal problème de Robinhood.

Peter Cohan, maître de conférences au Babson College et auteur de « Goliath Strikes Back », a déclaré à GOBankingRates que cette affaire ne constituerait pas une grande menace pour Robinhood.

« Il fait face à un problème beaucoup plus important – trouver une nouvelle source de revenus pour compenser la baisse des revenus de cryptographie », a déclaré Cohan. « Le jugement de la FINRA était un cas très spécifique où le client pouvait prouver combien il avait perdu en raison des restrictions commerciales de Robinhood sur ces actions. »

« Le montant de 30 000 $ que Robinhood doit payer serait un petit changement même si 1 000 clients pouvaient obtenir une décision d’arbitrage tout aussi favorable », a-t-il ajouté.

En juin, la FINRA a infligé à Robinhood une amende de 57 millions de dollars et a ordonné à l’entreprise de payer environ 12,6 millions de dollars de dédommagement, plus les intérêts, à des milliers de clients lésés. Les sanctions représentent la plus grande sanction financière jamais ordonnée par la FINRA et reflètent l’étendue et la gravité des violations, a déclaré le régulateur dans un communiqué à l’époque.

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En réponse aux amendes, Jacqueline Ortiz Ramsay, responsable de la communication des politiques publiques de Robinhood, a fait une déclaration à GOBankingRates à l’époque :

« Robinhood a beaucoup investi dans l’amélioration de la stabilité de la plate-forme, l’amélioration de nos ressources pédagogiques et le renforcement de nos équipes de support client et juridiques et de conformité. Nous sommes heureux de laisser cette affaire derrière nous et sommes impatients de continuer à nous concentrer sur nos clients et à démocratiser la finance pour tous. »

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A propos de l’auteur

Yael Bizouati-Kennedy est un ancien journaliste financier à temps plein et a écrit pour plusieurs publications, dont Dow Jones, The Financial Times Group, Bloomberg et Business Insider. Elle a également travaillé en tant que vice-présidente/rédactrice de contenu principale pour de grandes sociétés financières basées à New York, notamment New York Life et MSCI. Yael est maintenant pigiste et, plus récemment, elle a co-écrit le livre « Blockchain for Medical Research: Accelerating Trust in Healthcare », avec le Dr Sean Manion. (CRC Press, avril 2020) Elle est titulaire de deux maîtrises, dont une en journalisme de l’Université de New York et une en études russes de l’Université Toulouse-Jean Jaurès, France.

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