Revirement jeudi, grâce à Waller et Bullard
Voici ce que vous devez savoir le vendredi 15 juillet :
Jeudi a été une autre occasion de garder les investisseurs sur leurs gardes, car la réaction tardive au choc inflationniste de mercredi semblait plus conforme à ce qui aurait dû se passer, c’est-à-dire plus de ventes. Les choses allaient à merveille pour les baissiers jusqu’à ce que l’homme de la Fed, Waller, intervienne et écarte les discussions sur une hausse de 100 points de base en juillet. Les marchés à terme des fonds fédéraux ont totalement réévalué, et la probabilité d’une hausse de 100 points de base est passée de près de 90 % de certitude à 50/50 maintenant contre 75 points de base. James Bullard a ensuite dit au Nikkei plus tard qu’il visait 75 points de base en juillet. Waller et Bullard seraient des faucons notés (taux plus élevés), de sorte que le marché a pris cela en conséquence. Le S&P et le Nasdaq ont récupéré environ 2% des creux intrajournaliers pour clôturer presque inchangés.
La saison des bénéfices a commencé et Jamie Dimon est resté en mode crise d’ouragan alors que la banque a raté à la fois les estimations du BPA et des revenus, a arrêté ses rachats et a généralement parlé sombrement des perspectives de l’économie. Citibank (C) cependant ce matin se moque de ces commentateurs alors qu’elle écrase les prévisions de bénéfices, battant les attentes du BPA par une large marge, 2,19 $ contre 1,69 $, et les revenus également. Les actions de Citigroup sont en hausse de 5 % en précommercialisation.
La sphère des matières premières reste concentrée sur une récession imminente alors que les prix restent baissiers. Le pétrole est toujours en dessous de 100 $ à 98 $ maintenant, ce qui est un peu plus élevé que jeudi. Le cuivre reste sous pression, et nous approfondirons un peu plus cet espace dans notre article Week Ahead on Wall Street publié dans quelques heures. L’or est également terne à 1 710 $, tandis que Bitcoin parvient à gagner 2 % jusqu’à 21 000 $ maintenant. Le dollar reste proche des sommets de plusieurs décennies à 108,20 $ pour l’indice du dollar. L’Europe reste en mode panier alors que les Italiens se demandent s’ils doivent ou non avoir un leader, prenant la tête du Royaume-Uni, tandis que l’Allemagne se prépare à un hiver assez froid, indépendamment de ce qu’il adviendra de la météo réelle. Les spreads souverains continuent d’exploser, aidant l’euro à poursuivre sa trajectoire sous la parité face au dollar. Les rendements ont également commencé à baisser alors que les marchés obligataires évaluent de plus en plus dans une récession mondiale.
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Marchés européens sont en hausse : Eurostoxx +0,6%, FTSE +0,7% et Dax +1,6%.
Contrats à terme américains sont également en hausse : S&P +0,5%, Dow +0,6% et Nasdaq +0,3%.
Principales nouvelles de Wall Street (SPX) (QQQ)
La BCE Rehn dit qu’elle devrait augmenter de 25 points de base en juillet.
La Chine annonce plus de verrouillages covid.
La croissance économique de la Chine ralentit fortement, le PIB pire que prévu.
Les ventes au détail aux États-Unis restent cependant fortes : 1 % contre 0,9 % attendu et core 1 % contre 0,7 % attendu.
Bostic de la Fed affirme qu’une action trop radicale pourrait saper l’économie et ajouter à l’incertitude. 75 bps c’est alors !
Citibank (C) bat sur les lignes du haut et du bas.
Pinterest (ÉPINGLES) monte en flèche sur la participation d’Elliot Investment Management.
Wells Fargo (WFC) suit Citigroup manquant en raison de l’augmentation des provisions pour créances irrécouvrables.
Rio Tinto (RIO) met en garde contre les pénuries de main-d’œuvre.
Black Rock (BLK) raté sur les lignes du haut et du bas.
Santé unie (UNH) bat sur le BPA et les revenus.
Canoo (GOEV) obtient un contrat avec l’armée.
Bord solaire (SEDG) est en panne sur le sénateur Manchin qui bloque le projet de loi sur le climat.
Novavax (NVAX) est en baisse comme nouvelles des effets secondaires de l’EMA.
Rue de l’État (STT) bat sur EPS mais manque de revenus.
Mises à niveau et rétrogradations
Source : WSJ.com
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