Résultats du premier trimestre 2022 de Block – Protocole
« En plus des espèces, des chèques et des réseaux de paiement américains traditionnels, nous sommes également en concurrence aujourd’hui avec les portefeuilles numériques, les solutions » achetez maintenant, payez plus tard « , la fintech et la Big Tech, les systèmes de paiement en temps réel et la crypto-monnaie », a déclaré Bill Sheedy, un senior conseiller du PDG de Visa, Al Kelly, lors de l’audience. « Les interventions réglementaires axées exclusivement sur les réseaux de cartes déplaceraient les dépenses des consommateurs des réseaux comme Visa vers des méthodes de paiement plus coûteuses avec plus de risques, moins de fiabilité et moins de protections et de sécurité. »
L’audience a été convoquée pour interroger les dirigeants des sociétés de cartes de crédit, des banques et des détaillants, ainsi que les défenseurs des consommateurs, sur les impacts potentiels de la réglementation des frais d’interchange des cartes de crédit. Visa et Mastercard prévoient une augmentation des frais depuis 2020, une décision retardée par la pandémie et les protestations des commerçants.
L’amendement Durbin, adopté en 2011, plafonne les frais d’interchange des cartes de débit à 22 cents plus 0,05 % des frais de transaction. Cependant, il n’existe aucune réglementation sur les frais d’interchange des cartes de crédit aux États-Unis. Certains membres du Comité judiciaire étaient préoccupés par l’impact des frais élevés, en plus de l’inflation, sur les consommateurs ordinaires et les petites entreprises, tandis que d’autres se méfiaient du fait que limiter ce que les sociétés de cartes de crédit peuvent facturer pour les frais d’interchange pourrait en fait réduire la concurrence et les options des consommateurs sur le marché. .
Il n’y avait pas de consensus clair à la fin de l’audience sur la manière ou si le Congrès devrait plafonner les frais d’interchange. Cependant, la session de questions-réponses a permis d’éclairer la manière dont le Congrès pourrait réglementer une source de revenus essentielle à une industrie émergente.
La plupart des sénateurs du Comité n’ont pas tardé à rejeter les affirmations fréquemment répétées de Visa et Mastercard concernant la concurrence accrue de la fintech, le sénateur Richard Blumenthal l’appelant « des pommes et des oranges ». Mais certains des autres arguments de Visa et Mastercard semblent avoir eu plus de poids.
Les dirigeants ont déclaré que les frais étaient raisonnables, compte tenu de la protection contre la fraude, des récompenses, de la commodité et du pouvoir d’achat accru qu’ils offrent aux consommateurs. Les frais ont augmenté de manière appropriée à mesure que le risque de cybersécurité augmentait pendant la pandémie, par exemple, après que les émetteurs ont déclaré qu’ils devaient consacrer plus de ressources à la protection contre la fraude. Les dirigeants de Visa et Mastercard ont également fait référence à plusieurs reprises à un rapport du Government Accountability Office selon lequel l’amendement Durbin réduisait la disponibilité des services financiers pour les personnes non bancarisées, ce qui semble avoir suscité l’inquiétude de certains sénateurs.
Pourtant, les défenseurs des consommateurs et les commerçants ont énergiquement rejeté ces affirmations. L’étude du GAO était une « enquête » imparfaite avec des questions trompeuses, a déclaré Doug Kantor, avocat général de la National Association of Convenience Stores. Laura Shapira Karet, PDG de la chaîne d’épiceries Giant Eagle, a souligné que Visa et Mastercard contrôlent plus de 80 % du marché et s’engagent dans ce qui « marche comme » et « parle comme » un duopole en fixant des commissions d’interchange générales. Ed Mierzwinski, directeur principal du Federal Consumer Program chez US-PIRG, a cité le directeur financier de Visa lors d’un récent appel sur les résultats, affirmant que l’inflation est un « gain net-net » pour l’entreprise, car les frais d’interchange sont facturés en tant que partie du total. recettes brutes.
L’étape réglementaire la plus évidente serait que le Congrès rédige quelque chose qui ressemble à l’amendement Durbin pour les transactions par carte de crédit, en fixant un plafond sur les frais de transaction. Mais les sénateurs ont également fait d’autres suggestions. La sénatrice Mazie Hirono, par exemple, a demandé si la suppression de la règle dite du « respect de toutes les cartes » augmenterait la concurrence. La règle fait partie des contrats de nombreux émetteurs de cartes de crédit avec les commerçants et oblige les commerçants à accepter toutes les cartes de crédit proposées par un émetteur. Cela inclut une carte de récompenses premium avec des frais plus élevés, sur laquelle des entreprises comme Visa et Mastercard encouragent les consommateurs bien nantis à dépenser plus, au profit ultime des détaillants.
La sénatrice Amy Klobuchar a demandé si une meilleure application des lois antitrust pourrait résoudre le problème. Les défenseurs des consommateurs ont déclaré que cela aiderait, mais qu’il y avait aussi de grandes lacunes dans la législation existante. « C’est un domaine où la division antitrust du ministère de la Justice a été active au fil du temps, tout comme la Federal Trade Commission, mais il reste encore beaucoup à faire », a déclaré Kantor.
« Très bien », a répondu Klobuchar.
Correction : Une version antérieure de cette histoire a mal orthographié le nom d’Ed Mierzwinski et une instance de l’Amendement Durbin. Cette histoire a été mise à jour le 4 mai 2022.