Recherche d’investissement de Zacks
Qu’est-ce que la recherche en investissement de Zacks ?
Zacks Investment Research est une société américaine dédiée à la production de contenu indépendant de recherche et d’investissement. Il a été fondé en 1978 par Len Zacks, sur la base de ses idées tout en poursuivant son doctorat. au MIT.
La société fournit aux investisseurs professionnels des données et des analyses financières pour les aider à prendre de meilleures décisions d’investissement pour les comptes propriétaires et les comptes d’investissement des clients. Zacks est probablement mieux connu pour son vaste éventail d’estimations consensuelles du bénéfice par action (BPA). Plus récemment, la société s’est lancée dans d’autres domaines connexes, notamment des rapports de recherche, des résumés de recommandations sur diverses actions, des cours d’actions, des fonds, des graphiques et des tableaux et une multitude d’autres outils et données d’investissement.
Points clés à retenir
- Zacks Investment Research est une société américaine qui produit du contenu indépendant de recherche et d’investissement.
- Zacks a été fondée en 1978 par Len Zacks, un Ph.D. universitaire du MIT.
- Zacks Research est connu pour sa concentration sur les révisions des estimations de bénéfices, que Len Zacks a décrites comme « la force la plus puissante ayant un impact sur les cours des actions ».
- La société est connue pour ses « Zacks Ranks », notations boursières sur une échelle de un à cinq. Un rang de #1 signifie « Achat fort ».
- En plus des « Zacks Ranks » pour les cours des actions, la société a également introduit des notations pour les fonds communs de placement et les ETF.
Comprendre la recherche en investissement de Zacks
Zacks utilise un système de notation quantitatif purement mathématique, ce qui signifie qu’ils ne sont pas influencés par les biais ou les préférences des analystes individuels. Le système de notation s’appuie fortement sur des mesures liées au bénéfice par action (BPA), telles que les révisions des bénéfices projetés d’une entreprise.
Ces notations sont basées sur des recherches produites par des sociétés de courtage américaines. Chaque jour, la société recueille des flux de données électroniques et des recherches imprimées sur plus de 8 500 sociétés nord-américaines cotées en bourse auprès de 185 sociétés de courtage. En combinant et en agrégeant les opinions de milliers d’analystes, la société est en mesure d’identifier un consensus d’experts sur le potentiel de bénéfices de certaines actions.
Rangs de Zacks
Un élément clé des produits de recherche de Zacks est le Zacks Ranks, un ensemble de notations d’investissement qui regroupe les produits d’actions en fonction de leur potentiel de gains. Lancé à l’origine pour le classement des actions, il existe désormais des classements Zacks pour les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et d’autres véhicules.
Zacks Ranks classe les actions en cinq catégories allant de « Achat fort » à « Vente forte », sur la base de l’analyse agrégée de plusieurs évaluations de courtage. Selon la société, les actions « Strong Buy » de Zacks ont généré des rendements annuels moyens supérieurs à 25% et ont surperformé le S&P 500 en 26 ans sur 30.
Zacks Ranks utilise quatre critères pour évaluer le potentiel de gains :
- Accord : mesure dans laquelle les analystes du courtage sont unanimes pour évaluer l’évolution de la valorisation d’une action.
- Magnitude : la taille du dernier changement dans le consensus des analystes.
- A la hausse : la différence entre la variation estimée, telle que calculée par Zacks, par rapport à l’estimation consensuelle.
- Surprise : l’apparition de surprises positives sur les bénéfices au cours des derniers trimestres.
Ces classements sont basés sur l’idée de Len Zacks selon laquelle « les révisions des estimations des bénéfices sont la force la plus puissante ayant un impact sur les cours des actions ». Lorsque les estimations de bénéfices d’une action sont révisées à la hausse, les acheteurs institutionnels élargissent généralement leurs positions, soutenant ainsi les prix de ce titre. Comme les gros acheteurs mettent beaucoup de temps à élargir leurs positions, un petit investisseur individuel peut rapidement profiter de la hausse de prix anticipée.
#1
Zacks Ranks est un système qui évalue les actions entre un et cinq. Contrairement à la plupart des systèmes de notation, un rang de Zacks n ° 1 signifie « achat fort ».
Zacks contre Morningstar
Zacks Investment Research est fréquemment comparé à Morningstar Inc., une société de recherche en investissement basée à Chicago qui compile des données sur les fonds communs de placement et les FNB. Comme Zacks, Morningstar publie des analyses et note les fonds sur une échelle à cinq niveaux.
Cependant, les deux sociétés adoptent des approches différentes en matière de recherche en investissement. Alors que Zacks s’appuie sur une analyse quantitative de la performance des fonds, Morningstar se concentre davantage sur l’analyse fondamentale. Morningstar utilise également une formule mathématique exclusive, basée sur les performances passées, pour déterminer le classement de chaque fonds dans sa catégorie respective. Les deux sociétés proposent des produits gratuits et payants, avec différents niveaux d’accès à chaque niveau.
Exemple de recherche en investissement de Zacks
Zacks énumère plusieurs cas de prédictions réussies pour démontrer le succès de leur modèle d’investissement. Un exemple est LSB Industries (LSX), qui a reçu un « achat fort » en juillet 2012 en prévision d’une éventuelle cassure au cours des trois prochains mois.
La note « Strong Buy » indiquait que les analystes du courtage avaient révisé leurs estimations de bénéfices pour LSX et continueraient probablement à réviser leurs projections à la hausse. En trois mois, après plusieurs autres révisions à la hausse, LSX avait rapporté 36% de gains aux investisseurs qui ont utilisé Zacks Research, contre 5% de rendements pour le S&P 500.
La ligne de fond
Zacks Investment Research est l’une des nombreuses entreprises qui publient des données et des analyses de fonds communs de placement, d’actions et d’autres véhicules d’investissement. Cependant, Zacks se distingue par son approche quantitative unique, se concentrant sur des estimations de bénéfices révisées comme la clé pour identifier les bons interprètes. Étant donné que les analystes de courtage ont tendance à être extrêmement prudents lorsqu’il s’agit de réviser leurs estimations, ces révisions peuvent être des indicateurs de solides performances futures.
Qu’est-ce que Zacks Stock Screener ?
Le Stock Screener est un produit payant de Zacks Investment Research qui permet à un investisseur de trier et de rechercher des actions en fonction de mesures souhaitables, telles que les changements de prix, les dividendes ou le retour sur investissement. En accord avec leur concentration sur les estimations de bénéfices, le Zacks Stock Screener permet également aux investisseurs de trier les actions en fonction de leur classement Zacks et de l’évolution de leurs bénéfices par action.
Combien coûte Zacks Stock Screener ?
Les écrans Zacks Premium sont disponibles avec un abonnement premium, au prix de 249 $ par an. Ce produit est également disponible pour les niveaux supérieurs, avec des prix allant jusqu’à 2995 $ par an.
Quel est le classement de l’industrie de Zacks ?
Le classement Zacks Industry est le classement Zacks moyen de toutes les entreprises d’un secteur industriel spécifique. Cette mesure peut être utilisée pour identifier des conditions favorables à l’échelle de l’industrie qui pourraient profiter à des entreprises similaires.
Quel est le classement des fonds communs de placement Zacks ?
Le classement des fonds communs de placement de Zacks est une cote qui est appliquée aux fonds communs de placement, de la même manière que les classements de Zacks sont attribués aux actions individuelles. Chaque trimestre, le département de recherche quantitative de Zacks calcule une note pour 19 000 fonds communs de placement différents, sur la base du classement Zacks moyen des actions détenues par chaque fonds, ainsi que d’autres facteurs quantitatifs.
Quel est le classement de l’ETF Zacks ?
Zacks ETF Rank est un système de classement similaire qui cherche à identifier les fonds négociés en bourse qui ont des perspectives favorables à un an. Ces classements sont basés sur un large éventail de mesures quantitatives, telles que le ratio des dépenses, la dynamique, les rendements et les actifs contenus dans chaque FNB.
