Ratio de solvabilité vs ratios de liquidité

Ratio de solvabilité vs ratios de liquidité : un aperçu

Les ratios de liquidité et le ratio de solvabilité sont des outils que les investisseurs utilisent pour prendre des décisions d’investissement. Les ratios de liquidité mesurent la capacité d’une entreprise à convertir ses actifs en espèces. D’autre part, le ratio de solvabilité mesure la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations financières.

Le ratio de solvabilité comprend les obligations financières à court et à long terme, tandis que les ratios de liquidité se concentrent davantage sur les dettes à court terme et les actifs courants d’une entreprise.

Ratio de solvabilité

Le ratio de solvabilité est une mesure complète de la solvabilité, car il mesure les flux de trésorerie réels d’une entreprise, plutôt que son bénéfice net, afin d’évaluer la capacité de l’entreprise à rester à flot.

Il mesure cette capacité de trésorerie par rapport à l’ensemble du passif, plutôt qu’à la seule dette à court terme. Ainsi, le ratio de solvabilité évalue la santé à long terme d’une entreprise en évaluant sa capacité de remboursement de sa dette à long terme et les intérêts sur cette dette.

Ratios de liquidité

Les ratios de liquidité évaluent la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes à court terme et à convertir ses actifs en liquidités. Il est important qu’une entreprise ait la capacité de convertir ses actifs à court terme en espèces afin qu’elle puisse honorer ses obligations de dette à court terme. Un bon ratio de liquidité est également essentiel lorsque l’entreprise souhaite acheter des actifs supplémentaires.

Par exemple, l’analyse interne des ratios de liquidité implique l’utilisation de plusieurs périodes comptables qui sont déclarées selon les mêmes méthodes comptables. La comparaison des périodes précédentes avec les opérations en cours permet aux analystes de suivre les changements dans l’entreprise. En général, un ratio de liquidité plus élevé montre qu’une entreprise est plus liquide et a une meilleure couverture de ses dettes.

Un ratio de liquidité courant est le ratio actuel. Le ratio actuel mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses dettes à court terme. Il est calculé en divisant ses actifs courants par ses passifs courants. En règle générale, un ratio actuel plus élevé indique que l’entreprise est capable de rembourser toutes ses obligations de dette à court terme. Un autre ratio de liquidité courant est connu sous le nom de ratio rapide. Il mesure la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides et exclut donc les stocks de ses actifs courants. Il est également connu sous le nom de « rapport acide-test »

L’analyse du ratio de liquidité peut ne pas être aussi efficace lorsque l’on examine plusieurs secteurs, car diverses entreprises nécessitent des structures de financement différentes. L’analyse du ratio de liquidité est également moins efficace pour comparer des entreprises de différentes tailles dans différentes zones géographiques.