Qu’est-ce qu’un modèle de bougie Doji ?
Qu’est-ce qu’un Doji ?
Un doji – ou plus précisément, « dо̄ji » – est le nom d’une session dans laquelle le chandelier d’un titre a une ouverture et une fermeture pratiquement égales et sont souvent des composants de modèles. Les chandeliers Doji ressemblent à une croix, une croix inversée ou un signe plus. Seuls, les doji sont des motifs neutres qui figurent également dans un certain nombre de motifs importants.
Un chandelier doji se forme lorsque l’ouverture et la clôture d’un titre sont pratiquement égales pour la période donnée et signale généralement un modèle d’inversion pour les analystes techniques. En japonais, « doji » signifie gaffe ou erreur, se référant à la rareté d’avoir le prix d’ouverture et de clôture exactement le même.
Points clés à retenir
- Un doji est le nom d’une session dans laquelle le chandelier d’un titre a une ouverture et une fermeture pratiquement égales et sont souvent des composants de modèles.
- Seuls, les doji sont des motifs neutres qui figurent également dans un certain nombre de motifs importants.
- Les formations Doji se déclinent en trois types principaux : pierre tombale, à longues pattes et libellule.
Selon l’endroit où tombe la ligne d’ouverture/fermeture, un doji peut être décrit comme une pierre tombale, à longues pattes ou une libellule.
Que vous dit un doji ?
Les analystes techniques estiment que toutes les informations connues sur l’action se reflètent dans le prix, c’est-à-dire que le prix est efficace. Pourtant, les performances des cours passées n’ont rien à voir avec les performances des cours futures, et le prix réel d’une action peut n’avoir rien à voir avec sa valeur réelle ou intrinsèque. Par conséquent, les analystes techniques utilisent des outils pour passer au crible le bruit afin de trouver les transactions les plus probables.
Un outil a été développé par un commerçant de riz japonais nommé Honma de la ville de Sakata au 18ème siècle, et il a été introduit en Occident dans les années 1990 par Steve Nison : le graphique en chandeliers.
Chaque modèle de chandelier a quatre ensembles de données qui aident à définir sa forme. Sur la base de cette forme, les analystes sont en mesure de faire des hypothèses sur le comportement des prix. Chaque chandelier est basé sur une ouverture, un haut, un bas et une clôture. La période de temps ou l’intervalle de graduation utilisé n’a pas d’importance. La barre remplie ou creuse créée par le motif du chandelier s’appelle le corps. Les lignes qui s’étendent hors du corps sont appelées ombres. Une action qui clôture plus haut que son ouverture aura un chandelier creux. Si l’action clôture plus bas, le corps aura un chandelier rempli. L’une des formations de chandeliers les plus importantes s’appelle le doji.
Un doji, se référant à la fois au singulier et au pluriel, est créé lorsque l’ouverture et la fermeture d’un stock sont pratiquement les mêmes. Les doji ont tendance à ressembler à une croix ou à un signe plus et ont des corps petits ou inexistants. Du point de vue de la théorie des enchères, les doji représentent l’indécision du côté des acheteurs et des vendeurs. Tout le monde est égal, donc le prix ne va nulle part ; acheteurs et vendeurs sont dans une impasse.
Certains analystes interprètent cela comme un signe de retournement. Cependant, cela peut aussi être un moment où les acheteurs ou les vendeurs prennent de l’élan pour une tendance de continuation. Les doji sont couramment observés en période de consolidation et peuvent aider les analystes à identifier les cassures potentielles de prix.
Exemple d’utilisation d’un Doji
Le graphique suivant montre un doji de pierre tombale dans les actions de Cyanotech Corp. de février 2018 à la suite d’une tendance à la hausse significative à haut volume, ce qui pourrait indiquer un retournement baissier à court terme après la cassure.
Exemple de Doji de pierre tombale.
Dans cet exemple, le doji de la pierre tombale pourrait prédire une nouvelle rupture par rapport aux niveaux actuels pour combler l’écart près des moyennes mobiles de 50 ou 200 jours à 4,16 $ et 4,08 $, respectivement. Les traders examineraient également d’autres indicateurs techniques pour confirmer une panne potentielle, tels que l’indice de force relative (RSI) ou la divergence de convergence moyenne mobile (MACD). Les day traders peuvent également placer un stop loss juste au-dessus de l’ombre supérieure à environ 5,10 $, bien que les traders à moyen terme puissent placer un stop loss plus élevé pour éviter d’être stoppés.
Quelle est la différence entre un doji et une toupie ?
Les graphiques en chandeliers peuvent révéler de nombreuses informations sur les tendances du marché, le sentiment, la dynamique et la volatilité. Les modèles qui se forment dans les graphiques en chandeliers sont des signaux de telles actions et réactions sur le marché. Les bougies Doji et toupies sont assez souvent considérées comme faisant partie de motifs plus larges, tels que les formations d’étoiles. Seuls, les doji et les toupies indiquent la neutralité des prix, ou que les pressions d’achat et de vente sont essentiellement égales, mais il existe des différences entre les deux et la façon dont les analystes techniques les lisent.
Les toupies sont assez similaires aux doji, mais leurs corps sont plus grands, où l’ouverture et la fermeture sont relativement proches. Le corps réel d’une bougie peut généralement représenter jusqu’à 5% de la taille de la gamme entière de la bougie afin d’être classé comme un doji. Pas plus que cela, il devient une toupie.
Une toupie signale également une faiblesse de la tendance actuelle, mais pas nécessairement un renversement. Si un doji ou une toupie est repéré, examinez d’autres indicateurs tels que les bandes de Bollinger pour déterminer le contexte afin de décider s’ils indiquent une neutralité ou un renversement de tendance.
Limites d’un Doji
Isolément, un chandelier doji est un indicateur neutre qui fournit peu d’informations. De plus, un doji n’est pas un phénomène courant ; par conséquent, ce n’est pas un outil fiable pour repérer des choses comme les renversements de prix. Quand cela se produit, ce n’est pas toujours fiable non plus. Rien ne garantit que le prix continuera dans la direction attendue après la bougie de confirmation.
La taille de la queue ou de la mèche du doji associée à la taille de la bougie de confirmation peut parfois signifier que le point d’entrée d’une transaction est loin de l’emplacement du stop loss. Cela signifie que les traders devront trouver un autre emplacement pour le stop loss, ou ils devront peut-être renoncer à la transaction car un stop loss trop important peut ne pas justifier la récompense potentielle de la transaction.
L’estimation de la récompense potentielle d’une transaction basée sur le doji peut également être difficile, car les modèles de chandeliers ne fournissent généralement pas d’objectifs de prix. D’autres techniques, telles que d’autres modèles de chandeliers, indicateurs ou stratégies, sont nécessaires pour quitter le commerce quand et si elles sont rentables.
Qu’est-ce qu’une bougie libellule Doji ?
Le doji libellule est un modèle de chandelier que les traders analysent comme un signal indiquant qu’un renversement potentiel des prix est sur le point de se produire. Selon l’action passée des prix, ce renversement de prix pourrait être à la baisse ou à la hausse. Le doji libellule se forme lorsque les cours d’ouverture, de clôture et les prix élevés sont égaux.
Ce modèle de chandelier particulier n’est pas un phénomène courant, ni un signal fiable qu’un renversement de prix se produira bientôt. Le motif doji libellule peut également être un signe d’indécision sur le marché. Pour cette raison, les traders l’utiliseront souvent comme un seul indicateur du futur mouvement potentiel des prix, en le combinant avec d’autres indicateurs techniques avant de prendre des décisions commerciales.
Qu’est-ce qu’une bougie Doji en pierre tombale ?
Une bougie doji de pierre tombale est un type de modèle que les traders techniques utilisent comme signal qu’un cours d’action pourrait bientôt subir un retournement baissier. Ce modèle se forme lorsque les prix d’ouverture, bas et de clôture d’un actif sont proches les uns des autres et ont une longue ombre supérieure. L’ombre dans un graphique en chandeliers est la partie fine montrant l’action des prix pour la journée car elle diffère des prix les plus élevés aux plus bas.
Alors que les traders utiliseront fréquemment le doji de la pierre tombale comme signal pour entrer dans une position courte ou sortir d’une position longue, la plupart des traders examineront d’autres indicateurs avant de prendre des mesures sur une transaction. La raison en est que le motif doji de la pierre tombale n’est pas toujours un indicateur fiable d’un renversement. De nombreux traders regarderont la bougie du jour suivant pour confirmer le renversement (ainsi que d’autres indicateurs techniques) avant d’initier une transaction.
Qu’est-ce qu’une bougie Doji à longues pattes ?
Le doji à longues pattes est un type de modèle de chandelier qui signale aux traders un point d’indécision quant à la direction future du prix d’un titre. Ce doji a de longues ombres supérieures et inférieures et à peu près les mêmes prix d’ouverture et de clôture.
En plus de signaler l’indécision, le doji à longues pattes peut également indiquer le début d’une période de consolidation où l’action des prix pourrait bientôt éclater pour former une nouvelle tendance. Les dojis à longues pattes peuvent être un signe que le sentiment change et qu’un renversement de tendance est à l’horizon alors que les forces de l’offre et de la demande sont proches de l’équilibre.