Qu’est-ce que SWIFT ? Pourquoi c’est important?
La décision de Vladimir Poutine de lancer une invasion de l’Ukraine a déclenché un débat mondial sur la question de savoir si la Russie devrait être expulsée d’une partie autrefois obscure du système bancaire mondial, connue sous le nom de SWIFT.
Alors que le ministre ukrainien des Affaires étrangères, Dmytro Kuleba, a lancé des appels furieux pour que la Russie soit bannie de SWIFT, les dirigeants mondiaux semblent pour l’instant divisés.
Le Premier ministre britannique Boris Johnson a fait pression pour que la Russie soit expulsée du réseau mondial de paiement lors d’un appel aux dirigeants du Groupe des Sept (G7). Et le Premier ministre australien, Scott Morrison, a fermement soutenu une telle décision, affirmant qu’il s’agissait «de s’assurer qu’ils soient coupés, et c’est le prix à payer».
Mais le président américain Joe Biden a jusqu’à présent été tiède à l’idée, affirmant que des sanctions contre les banques russes cette semaine seraient tout aussi efficaces ; et le chancelier allemand Olaf Scholz pense que le monde devrait attendre. « Nous devons garder les sanctions prêtes pour les temps ultérieurs. »
Ceux qui poussent au retrait de la Russie de SWIFT affirment que cela porterait un coup économique majeur à Poutine et à la Russie. Mais qu’est-ce que SWIFT exactement, et pourquoi une interdiction du réseau est-elle considérée comme une sanction aussi grave ?
Qu’est-ce que SWIFT ?
La Société pour les télécommunications financières interbancaires mondiales (SWIFT) est un élément essentiel de la plomberie qui relie les banques du monde. Il s’agit d’un système de messagerie qui permet aux banques de transférer de l’argent rapidement et en toute sécurité, prenant en charge des milliards de dollars de flux commerciaux et d’investissements.
Basée en Belgique, la société est une coopérative détenue par des institutions financières du monde entier, qui a été fondée en 1973 pour remplacer le réseau télex (un réseau de téléimprimeurs qui envoyaient des messages). SWIFT affirme connecter plus de 11 000 banques et autres entreprises de plus de 200 pays.
Normalement, l’infrastructure de paiement est l’une des parties les moins sexy de la finance. C’est quelque chose que peu d’entre nous remarquent ou dont ils se soucient, à moins que cela ne se gâte. Cependant, SWIFT fait l’actualité car il pourrait être une arme financière puissante à utiliser contre la Russie lors de son invasion de l’Ukraine.
Elle est considérée comme une sanction financière particulièrement sévère car elle se situe au cœur du système bancaire : restreindre l’accès des banques russes aux flux monétaires mondiaux rendrait beaucoup plus difficile pour les entreprises russes d’exporter ou d’importer, ou de se financer depuis l’étranger.
Mais comme l’a souligné aujourd’hui le Premier ministre Morrison, toute interdiction de la Russie devrait se produire « avec des pays du monde entier ». « C’est quelque chose qui a particulièrement besoin de l’implication des États-Unis en raison de [the US] monnaie de soutien dans ce système.
Un télex, remplacé par SWIFT, en 1976.Crédit:Médias Fairfax
Pourquoi hésiter à expulser la Russie alors ?
L’une des raisons pour lesquelles certains pays européens sont méfiants est que l’exclusion de la Russie du système bancaire mondial pourrait bien avoir un coût pour leurs propres économies. La Commission européenne affirme que la Russie est le cinquième partenaire commercial de l’UE (les principales exportations de marchandises de l’UE vers la Russie en 2020 étaient les machines et le matériel de transport, les produits chimiques et les produits manufacturés). Une interdiction de SWIFT pourrait rendre tout cela plus coûteux et plus difficile.
Il est également possible que la Russie trouve des moyens de contourner une interdiction SWIFT, bien que l’efficacité de ces mesures ne soit pas claire. La banque centrale de Russie a développé sa propre alternative à SWIFT appelée le système de transfert de messages financiers, bien qu’elle soit loin d’être aussi grande que le réseau SWIFT – le site Web de la Banque de Russie indique que son système est utilisé par environ 400 banques.
On craint également le rôle potentiel que pourraient jouer les crypto-monnaies pour contourner d’éventuelles sanctions, à un moment où les banques centrales occidentales se méfient déjà de l’essor des crypto-actifs comme alternative à l’argent garanti par le gouvernement.
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Il existe un précédent pour SWIFT qui a expulsé certaines banques : en 2012, il a expulsé des banques iraniennes sanctionnées par l’Union européenne. Il a reconnecté de nombreuses banques en 2016 après la levée des sanctions.
Un porte-parole de SWIFT a souligné sa neutralité et a déclaré qu’il avait été mis en place pour « le bénéfice collectif de sa communauté de plus de 11 000 institutions dans 200 pays ». « Toute décision d’imposer des sanctions à des pays ou à des entités individuelles appartient uniquement aux organes gouvernementaux compétents et aux législateurs applicables », a déclaré le porte-parole.
Quelles autres actions les dirigeants mondiaux pourraient-ils entreprendre ?
La diplomatie a clairement échoué à empêcher un conflit militaire. Les nations occidentales ont clairement indiqué qu’elles n’enverraient pas de troupes, mais elles offrent un soutien militaire tel que la fourniture d’armes et d’autres équipements.
Les membres de l’OTAN renforcent également leur présence sécuritaire, les États-Unis envoyant plus de troupes en Allemagne, par exemple. L’Australie fournira du matériel militaire non létal et des fournitures médicales pour aider l’Ukraine via les canaux de l’OTAN. Mais il y a aussi une gamme d’autres réponses.
Jusqu’à présent, de nombreuses armes ont été économiques. Il y a eu des sanctions commerciales, des restrictions sur les activités à l’étranger des banques russes et des interdictions de négocier des obligations d’État russes. Les entreprises russes ont également été interdites d’emprunter de l’argent sur les marchés britanniques. L’Allemagne a arrêté la certification du gazoduc Nord Stream 2, qui avait été la clé des plans de Moscou pour augmenter les ventes d’énergie vers l’Europe.
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Des individus russes, y compris des parlementaires et des milliardaires proches de Poutine, sont visés par des interdictions de voyager, des ordonnances de gel des avoirs et d’autres restrictions.
L’UE et les États-Unis cherchent également à restreindre l’accès de la Russie à la technologie, notamment aux semi-conducteurs, ordinateurs, lasers et capteurs utilisés par son armée.
L’espoir est que cette montée en puissance de la pression infligera finalement un coût économique douloureux à la Russie et aura un effet dissuasif sur de nouvelles actions militaires.