Qu’est-ce que le tabouret à trois pieds ?
Le « tabouret à trois pieds » est une vieille expression que de nombreux planificateurs financiers utilisaient autrefois pour décrire les trois sources de revenu de retraite les plus courantes : la sécurité sociale, les pensions des employés et l’épargne personnelle. Il était prévu que ce trio fournirait ensemble une base financière solide pour les années seniors. Aucun des trois n’était censé subvenir aux besoins de la plupart des retraités à lui seul.
Cependant, les temps ont changé, tout comme le tabouret à trois pieds.
Points clés à retenir
- Le « tabouret à trois pieds » est un ancien terme pour désigner le trio de sources communes de revenu de retraite : la sécurité sociale, les retraites et l’épargne personnelle.
- L’un des piliers du tabouret, les retraites, a été remplacé par des régimes à cotisations définies qui font peser le fardeau de l’investissement sur l’individu.
- Une autre jambe du tabouret, la sécurité sociale, semble branlante, avec des prédictions selon lesquelles le système pourrait manquer de réserves dès 2033.
Une nouvelle jambe au tabouret
Pour les jeunes travailleurs du secteur privé, le volet retraite a été en grande partie remplacé. Au lieu d’un régime de retraite, autrement dit un «régime à prestations définies», financé par une combinaison de cotisations de l’entreprise et des employés, les travailleurs bénéficient désormais de régimes 401(k) et d’autres régimes à cotisations définies, également appelés comptes d’épargne-retraite.
À l’origine, ces plans d’épargne-retraite n’étaient jamais destinés à servir de pension; ils devaient être des comptes d’épargne supplémentaires, constituant le troisième pied du tabouret. Néanmoins, depuis les années 1990, les employeurs ont systématiquement économisé de l’argent et une responsabilité financière en remplaçant la retraite d’entreprise garantie par ces régimes fiscalement avantageux. Certaines entreprises égaleront la contribution des employés jusqu’à un certain pourcentage, mais beaucoup n’offrent même pas ce degré d’assistance.
Les pensions traditionnelles, officiellement connues sous le nom de régimes à prestations définies, garantissent un montant donné de revenu mensuel à la retraite et placent le risque d’investissement et de longévité sur le fournisseur du régime. Les régimes à cotisations définies, tels que 401(k)s, placent le risque d’investissement et de longévité sur les employés individuels, leur demandant de choisir leurs propres investissements de retraite sans prestations minimales ou maximales garanties.
L’état de la sécurité sociale
En ce qui concerne la sécurité sociale, le rapport annuel 2021 du Conseil d’administration de la sécurité sociale a averti que le fonds d’affectation spéciale de la sécurité sociale pourrait s’assécher d’ici deux décennies au rythme actuel de production : qui verse des prestations de retraite et de survivants, sera en mesure de payer les prestations prévues en temps opportun jusqu’en 2033… À ce moment-là, les réserves du fonds seront épuisées et le revenu fiscal continu sera suffisant pour payer 76 % des prestations prévues. »
Bien sûr, l’accent est mis sur l’hypothèse ; on ne sait toujours pas exactement quels seront les effets durables de la pandémie de COVID-19. Les projections ne tiennent pas non plus compte de la hausse des taux d’intérêt, de l’augmentation des revenus ou de plusieurs autres facteurs. Enfin, il est peu probable que le gouvernement américain laisse un effondrement se produire sans intervenir.
Néanmoins, c’est une date qui suscite toujours des inquiétudes. Aux États-Unis, les travailleurs peuvent consulter en ligne leurs comptes de sécurité sociale pour voir le montant des prestations qu’ils devraient recevoir à la retraite anticipée, à la retraite complète et à 70 ans.
L’épargne personnelle pour la retraite reste faible
Cela laisse notre troisième jambe, l’épargne personnelle. Les taux d’épargne ont été extrêmement bas pour les travailleurs américains au cours de la dernière décennie – les récessions et la stagnation des salaires ont rendu difficile la mise de côté. Néanmoins, le reste du tabouret ayant l’air bancal, les individus devront commencer à économiser une plus grande partie de leurs revenus et continuer à utiliser des régimes de retraite fiscalement avantageux tels que les IRA et les rentes pour constituer leur pécule de retraite.
20%
Le pourcentage de votre salaire que les conseillers financiers recommandent d’investir régulièrement dans un compte d’épargne-retraite.
Les conseillers financiers recommandent d’affecter au moins un cinquième de vos revenus annuels à la retraite. Plus vous commencez tôt, mieux vous vous préparez pour profiter des retours sur investissement composés. À tout le moins, les conseillers recommandent de contribuer suffisamment à votre 401 (k) pour maximiser la correspondance de l’employeur, si votre employeur en propose un.
La ligne de fond
Les pensions étant remplacées par des comptes d’épargne-retraite, nous sommes presque réduits à un tabouret à deux pattes, ce qui n’est pas quelque chose sur lequel vous pouvez réellement vous reposer en toute sécurité. Le gouvernement a débattu des solutions possibles aux problèmes d’épargne-retraite des Américains, y compris les plans de retraite hybrides, la création de plans d’épargne-retraite au niveau national ou étatique pour les personnes qui n’en ont pas dans le cadre de leur travail et même l’ouverture du plan d’épargne-retraite fédéral (un à cotisations définies, actuellement disponible pour les employés du gouvernement et ceux en uniforme) à tous les Américains. Il évalue également les options pour soutenir la sécurité sociale et s’assurer qu’elle ne manque pas de fonds.
En attendant, il peut être utile de considérer les régimes de retraite fiscalement avantageux comme le deuxième pied du tabouret et de travailler à la constitution du troisième pied avec d’autres économies, y compris des investissements tels que l’immobilier. Ou peut-être avons-nous simplement besoin d’une nouvelle métaphore.