Qu’est-ce que le prêt crypto ?
Qu’est-ce que le prêt crypto ?
Le prêt de crypto est le processus de dépôt de crypto-monnaie qui est prêtée aux emprunteurs en échange de paiements d’intérêts réguliers. Les paiements sont effectués sous la forme de la crypto-monnaie qui est généralement déposée et composée sur une base quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle.
Il existe deux principaux types de plateformes de prêt de crypto : les prêteurs de crypto décentralisés et les prêteurs de crypto centralisés. Les deux offrent un accès à des taux d’intérêt élevés, parfois jusqu’à 20% de rendement annuel en pourcentage (APY), et les deux exigent généralement que les emprunteurs déposent une garantie pour accéder à un prêt crypto.
Points clés à retenir
- Les prêts de crypto-monnaie paient des taux d’intérêt élevés pour les dépôts.
- Les prêts crypto offrent un accès à de l’argent ou à de la crypto via des prêts garantis.
- Les prêts cryptographiques sont intrinsèquement risqués car des appels de marge peuvent se produire si les prix des actifs baissent.
- Les plates-formes de prêt cryptographiques agissent comme un intermédiaire pour les prêteurs et les emprunteurs, et des marchés centralisés et décentralisés sont disponibles.
Comprendre le prêt crypto
Les plates-formes de prêt de crypto-monnaie offrent aux investisseurs la possibilité d’emprunter contre des actifs crypto déposés et la possibilité de prêter de la crypto pour gagner des intérêts sous la forme de récompenses crypto. Les plateformes de prêt sont devenues populaires en 2020 et ont depuis atteint des milliards en valeur totale verrouillée sur diverses plateformes.
Le prêt crypto comporte deux composantes : les dépôts qui rapportent des intérêts et les prêts en crypto-monnaie. Les comptes de dépôt fonctionnent de la même manière qu’un compte bancaire. Les utilisateurs déposent de la crypto-monnaie et la plateforme de prêt paie des intérêts. La plateforme peut utiliser les fonds déposés pour prêter aux emprunteurs ou à d’autres fins d’investissement.
Les prêts cryptographiques sont généralement proposés sous forme de produits de prêt garantis, obligeant les utilisateurs à déposer un minimum de 100 % (et jusqu’à 150 %, selon le prêteur) en garantie cryptographique pour emprunter de l’argent ou de la crypto-monnaie.
Comme les prêts traditionnels, les taux d’intérêt varient selon la plateforme et nécessitent des paiements mensuels. Contrairement aux prêts traditionnels, les conditions de prêt pour la crypto-monnaie peuvent être aussi courtes que sept jours et peuvent aller jusqu’à 180 jours et facturer un taux d’intérêt horaire, comme Binance. Ensuite, il y a d’autres prêteurs qui offrent une ligne de crédit indéfinie à la place, comme Nexo, qui offre 0% APR.
Types de prêts cryptographiques
Il existe plusieurs types de prêts en crypto-monnaie disponibles :
Prêts garantis
Les prêts garantis sont les plus populaires et nécessitent une crypto-monnaie déposée qui est utilisée comme garantie pour le prêt. La plupart des plateformes nécessitent un surdimensionnement, ce qui signifie que les emprunteurs ne peuvent accéder qu’à un certain pourcentage de la garantie déposée (généralement en dessous d’un ratio prêt-valeur de 90 %). Plus le prêt à la valeur (LTV) est bas, plus le taux d’intérêt est bas, ainsi que le risque d’être appelé sur marge.
Marge de crédit crypto
Au lieu d’offrir un prêt traditionnel avec une durée prédéterminée, certaines plateformes proposent une ligne de crédit en crypto-monnaie. Il s’agit d’un type de prêt garanti qui permet aux utilisateurs d’emprunter jusqu’à un certain pourcentage de la garantie déposée, mais il n’y a pas de conditions de remboursement définies et les utilisateurs ne paient que des intérêts sur les fonds retirés.
Prêts non garantis
Les prêts non garantis ne sont pas aussi populaires, mais ils fonctionnent de la même manière que les prêts personnels. Les emprunteurs doivent remplir une demande de prêt, passer une vérification d’identité et effectuer un examen de solvabilité pour être approuvés. Ces prêts présentent un risque de perte plus élevé pour les prêteurs car il n’y a pas de garantie à liquider en cas de défaut de paiement.
Prêts flash
Les prêts flash sont généralement disponibles sur les échanges cryptographiques et sont des prêts instantanés qui sont empruntés et remboursés dans la même transaction. Il s’agit de prêts à très haut risque qui sont généralement utilisés pour tirer parti des opportunités d’arbitrage du marché, telles que l’achat de crypto-monnaie à un prix inférieur sur un marché et la vente instantanée à un prix plus élevé sur un autre, le tout dans la même transaction.
Risques liés aux prêts cryptographiques
Les prêts de crypto-monnaie sont intrinsèquement risqués pour les emprunteurs et les prêteurs, car les prêts et les fonds déposés sont redevables au marché de la crypto toujours volatil. Alors que la débâcle de Celsius s’est déroulée, des milliards de dollars de dépôts ont été gelés du jour au lendemain, laissant les passionnés de crypto moins qu’enthousiasmés.
Voici quelques-uns des risques du prêt crypto :
Appels de marge
Lorsque les utilisateurs mettent en gage une garantie et empruntent contre celle-ci, une baisse de la valeur de la garantie déposée peut déclencher un appel de marge. Cela se produit lorsque la LTV d’un prêt cryptographique tombe en dessous du taux convenu. Lorsque cela se produit, les emprunteurs doivent soit déposer plus de garanties pour réduire le LTV, soit risquer la liquidation.
Illiquidité
Lorsque des actifs cryptographiques sont déposés sur des plates-formes de prêt cryptographiques, ils deviennent généralement illiquides et ne sont pas accessibles rapidement. Bien que certaines plateformes de prêt cryptographique permettent aux prêteurs de retirer les fonds déposés assez rapidement, d’autres peuvent nécessiter une longue période d’attente pour accéder aux fonds.
Non réglementé
Les plateformes de prêt de crypto ne sont pas réglementées et n’offrent pas les mêmes protections que les banques. Par exemple, les dépôts bancaires américains sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à 250 000 $ par déposant, et en cas d’insolvabilité de la banque, les fonds des utilisateurs jusqu’à cette limite sont protégés. Pour les plates-formes de prêt cryptographiques qui rencontrent des problèmes de solvabilité, il n’y a aucune protection pour les utilisateurs et des fonds peuvent être perdus.
Taux d’intérêt élevés
Bien que certains prêts cryptographiques offrent des taux bas, la plupart des prêts cryptographiques facturent plus de 5 % APR, certains facturant jusqu’à 13 % APR (ou plus).
Comment obtenir un prêt crypto
Pour demander un prêt crypto, les utilisateurs devront s’inscrire à une plateforme de prêt centralisée (comme BlockFi) ou connecter un portefeuille numérique à une plateforme de prêt décentralisée (comme Aave). Ensuite, les utilisateurs sélectionneront la garantie à déposer, ainsi que le type de prêt et le montant qu’ils souhaitent emprunter. Le montant disponible variera selon la garantie et le montant déposé.
Pour terminer la transaction, les utilisateurs devront déposer la garantie dans le portefeuille numérique de la plateforme, et les fonds empruntés seront instantanément transférés sur le compte ou le portefeuille numérique de l’utilisateur.
La plupart des prêts offrent une approbation instantanée et les conditions de prêt sont verrouillées via un contrat intelligent.
Comment prêter de la crypto
Pour devenir un prêteur crypto, les utilisateurs devront s’inscrire à une plateforme de prêt, sélectionner une crypto-monnaie prise en charge à déposer et envoyer des fonds à la plateforme. Sur une plate-forme de prêt crypto centralisée, les intérêts peuvent être payés en nature ou avec le jeton de la plate-forme native. Sur un échange décentralisé, les intérêts sont payés en nature, mais il peut aussi y avoir des primes.
Le prêt crypto est-il sûr ?
Le prêt de crypto-monnaie est une épée à double tranchant. D’une part, la plupart des prêts sont garantis, et même en cas de défaut, les prêteurs peuvent récupérer leurs pertes via la liquidation. Ils offrent également des taux d’intérêt beaucoup plus élevés sur les dépôts que les comptes bancaires traditionnels. D’autre part, les plateformes de prêt ont la souveraineté de simplement verrouiller les fonds des utilisateurs, comme c’est le cas avec Celsius, et il n’y a aucune protection légale en place pour les investisseurs. Il existe également des risques pour les emprunteurs car la garantie peut perdre de la valeur et être liquidée, vendant leur investissement à un prix beaucoup plus bas. Les plateformes de prêt sont ciblées par les régulateurs du monde entier, avec des réglementations autour des comptes de dépôt et même conduisant la Securities and Exchange Commission (SEC) à infliger une amende de 100 millions de dollars à BlockFi pour avoir enfreint les lois sur les valeurs mobilières. Dans l’ensemble, les prêts cryptographiques peuvent être sûrs pour les utilisateurs minutieux, mais ils présentent des risques majeurs pour les emprunteurs et les investisseurs.
Comment gagnez-vous de l’argent en prêtant de la crypto ?
Lors du dépôt de crypto sur une plateforme de prêt, les utilisateurs peuvent gagner un montant généreux d’intérêts sur ces dépôts, souvent plus que les banques traditionnelles. Les fonds déposés sont prêtés aux emprunteurs qui paient une partie de ces intérêts, et les fonds peuvent également être alternativement investis pour obtenir un rendement supplémentaire.
Qu’est-ce que les prêts de la finance décentralisée (DeFi) ?
Le prêt de financement décentralisé (DeFi) est une plate-forme qui n’est pas régie de manière centralisée, mais offre plutôt des services de prêt et d’emprunt qui sont gérés par des contrats intelligents. Les prêts DeFi sont instantanés et les applications décentralisées (dApps) permettent aux utilisateurs de connecter un portefeuille numérique, de déposer des garanties et d’accéder instantanément aux fonds. Les prêts DeFi permettent aux utilisateurs de déposer de la crypto via un portefeuille numérique et de commencer à gagner des intérêts immédiatement, généralement composés minute par minute. La plupart des plateformes de prêt DeFi nécessitent un surdimensionnement des prêts, en déposant 110 % (ou plus) du montant du prêt. La différence entre DeFi et les plateformes centralisées est que la garantie déposée rapporte également des intérêts, même lorsqu’elle est attachée à un prêt.
