Qu’est-ce que l’agriculture de rendement exactement ? – Un manuel du débutant – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs
14 interactions, 14 aujourd’hui
Fondamentalement, l’agriculture de rendement est une technique qui permet aux utilisateurs de bitcoins de verrouiller leurs actifs et de gagner des incitations.
Il est difficile de naviguer dans les eaux cryptographiques sans rencontrer en permanence de nouvelles tendances et une nouvelle terminologie. L’un des plus courants est l’agriculture de rendement, qui est un système de compensation qui a pris d’assaut le secteur de la finance décentralisée (DeFi) en 2020.
L’agriculture de rendement, peut-être l’une des principales raisons pour lesquelles les gens sont attirés dans le monde DeFi, a vu des investisseurs naïfs brûlés et des capitalistes férus de technologie s’enrichir.
La notion d’agriculture de rendement, comme la plupart des choses liées à la blockchain et aux crypto-monnaies, peut sembler écrasante au début, mais ne vous inquiétez pas, nous couvrirons tout ce que vous devez savoir ci-dessous, en commençant par ce que c’est, comment cela fonctionne et pourquoi vous pourriez être intéressé à l’explorer davantage.
Alors, qu’est-ce que l’agriculture de rendement exactement et qu’est-ce que cela implique pour le monde de la cryptographie ? Sans plus tarder, commençons.
Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ?
Fondamentalement, l’agriculture de rendement est une technique qui permet aux utilisateurs de bitcoins de verrouiller leurs actifs et de gagner des incitations. C’est une méthode qui vous permet de gagner des intérêts fixes ou variables en investissant la crypto dans un marché DeFi.
En termes simples, l’agriculture de rendement est la pratique consistant à prêter des bitcoins sur le réseau Ethereum. Lorsque les banques accordent des prêts avec de la monnaie fiduciaire, le montant prêté est remboursé avec intérêts. Le principe est le même avec l’agriculture de rendement : le bitcoin qui serait autrement dans un échange ou un portefeuille est loué via des protocoles DeFi (ou verrouillé dans des contrats intelligents en termes Ethereum) afin de gagner un retour.
L’agriculture de rendement est normalement effectuée à l’aide de jetons ERC-20 sur Ethereum, les récompenses étant une forme de jeton ERC-20. Bien que cela puisse changer à l’avenir, presque toutes les transactions d’agriculture de rendement actuelles ont lieu dans l’écosystème Ethereum.
Comment fonctionne l’agriculture de rendement ?
La première étape de l’agriculture de rendement consiste à ajouter des fonds à un pool de liquidités, qui sont essentiellement des contrats intelligents contenant des fonds. Ces pools alimentent un marché où les utilisateurs peuvent échanger, emprunter ou prêter des jetons. Une fois que vous avez ajouté vos fonds à un pool, vous êtes officiellement devenu un fournisseur de liquidités.
En échange du verrouillage de vos découvertes dans le pool, vous serez récompensé par des frais générés par la plate-forme DeFi sous-jacente. Notez qu’investir dans l’ETH lui-même, par exemple, ne compte pas comme une agriculture de rendement. Au lieu de cela, prêter des ETH sur un protocole de marché monétaire décentralisé et non dépositaire comme Aave, puis recevoir une récompense, est une agriculture de rendement.
Les jetons de récompense peuvent également être placés dans des pools de liquidités, et il est de pratique courante pour les utilisateurs de déplacer leurs actifs entre les protocoles afin d’obtenir de meilleurs rendements.
C’est compliqué. Les producteurs de rendement connaissent souvent très bien le réseau Ethereum et ses complexités, et ils transféreront leurs actifs sur plusieurs plates-formes DeFi pour maximiser leurs profits.
Ce n’est pas facile, et ce n’est certainement pas de l’argent facile. Ceux qui fournissent des liquidités sont également payés en fonction de la quantité de liquidités donnée, de sorte que ceux qui en retirent des bénéfices massifs ont derrière eux des sommes d’argent tout aussi massives.
Un bref aperçu de l’agriculture de rendement
- 💰 Les fournisseurs de liquidité déposent des fonds dans un pool de liquidités.
- Les fonds déposés sont normalement des pièces stables liées à l’USD, telles que DAI, USDT, USDC, etc.
- 💸 Une autre incitation à ajouter des fonds à un pool pourrait être d’accumuler un jeton qui n’est pas sur le marché libre ou qui a un faible volume, en fournissant des liquidités à un pool qui le récompense.
- Vos rendements sont basés sur le montant que vous investissez et les règles sur lesquelles repose le protocole.
- 🔗 Vous pouvez créer des chaînes complexes d’investissements en réinvestissant vos jetons de récompense dans d’autres pools de liquidités, qui à leur tour fournissent différents jetons de récompense.
Quelle est la particularité de l’agriculture de rendement ?
Le principal avantage de l’agriculture de rendement, pour parler franchement, est un profit doux et doux. Si vous arrivez assez tôt pour adopter un nouveau projet, par exemple, vous pourriez générer des récompenses symboliques qui pourraient rapidement prendre de la valeur. Vendez les récompenses à profit et vous pourriez vous faire plaisir ou choisir de réinvestir.
L’agriculture de rendement peut désormais générer des revenus plus rentables qu’une banque classique, mais des risques sont également associés. Les taux d’intérêt peuvent être imprévisibles, ce qui rend difficile l’anticipation de vos rendements dans l’année à venir, sans parler du fait que DeFi est un environnement plus risqué dans lequel investir.
Pourquoi devrions-nous nous inquiéter?
Étant donné que les plates-formes d’agriculture de rendement sont basées sur Ethereum, une énorme somme d’argent a été générée (et perdue) sur le réseau Ethereum au cours de 2020. Et la plate-forme Ethereum est utilisée par la grande majorité, sinon la totalité, des solutions DeFi. La montée en popularité montre à quel point la révolution financière promise par DeFi dépend de l’ETH, un très jeune réseau.
L’agriculture de rendement est essentielle car elle peut aider les projets à obtenir rapidement des liquidités, mais elle est également bénéfique à la fois pour les prêteurs et les emprunteurs. Il simplifie le processus d’obtention de prêts pour tout le monde.
Ceux qui génèrent des profits importants ont souvent beaucoup d’argent derrière eux. Ceux qui recherchent un prêt, en revanche, ont accès à des crypto-monnaies avec des taux d’intérêt extrêmement bas, parfois aussi bas que 1% APR. Les emprunteurs peuvent également facilement bloquer l’argent dans un compte à intérêt élevé.
Bien que le boom de l’agriculture de rendement ait légèrement ralenti depuis son pic de l’été 2020, il existe toujours la perspective de générer un rendement démesuré sur les actifs par rapport au monde bancaire traditionnel.
L’agriculture de rendement a été un sujet controversé dans le domaine de la cryptographie. Tout le monde dans la communauté ne pense pas que c’est vital, et certains membres de la communauté crypto ont encouragé les autres à l’éviter. Par exemple, les développeurs d’Ethereum ont critiqué les fermes flash (initiatives de production agricole qui n’apparaissent que pendant une semaine environ) pour leur risque élevé. Le co-fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a lui-même déclaré qu’il serait rester à l’écart des investissements dans l’agriculture de rendement.
Quels sont les projets concernés ?
Un certain nombre de projets DeFi sont activement engagés dans l’agriculture de rendement. Aave, un projet qui permet aux utilisateurs de prêter et d’emprunter une variété de crypto-monnaies, est désormais le plus précieux en termes de valeur verrouillée dans les contrats intelligents.
Vient ensuite yearn.finance, qui tente de déplacer l’argent des utilisateurs entre plusieurs protocoles de prêt et de liquidité (Compound, Aave et dYdX) afin d’obtenir les taux d’intérêt les plus élevés.
Ensuite, il y a Compound, une plate-forme DeFi qui permet aux utilisateurs de profiter de la crypto-monnaie qu’ils économisent.
Qui peut s’impliquer ?
Si vous n’avez aucune expertise préalable dans le domaine de la cryptographie, il peut être difficile de s’engager dans l’agriculture de rendement. Compound et yearn.finance sont deux projets qui visent à rendre le monde de l’emprunt et du prêt plus accessible à tous.
Cependant, étant donné que l’agriculture de rendement a entraîné des frais de gaz élevés sur le réseau Ethereum, les personnes générant de gros revenus en prêtant leur crypto sont généralement celles qui ont beaucoup d’argent pour commencer.
Qu’est-ce que l’agriculture de rendement peut vous apporter ?
Les agriculteurs à haut rendement ont réalisé jusqu’à 100% de TAP sur les pièces stables populaires en utilisant une variété de techniques.
Une stratégie implique l’une des plates-formes DeFi les plus populaires au monde, Compound. La plate-forme récompense les investisseurs avec des jetons COMP pour la fourniture et l’emprunt de capital, et de nombreux utilisateurs maximisent leurs rendements en faisant les deux :
- Emprunter des fonds sur Compound fournit un jeton COMP sous forme de remise en argent. Plus vous empruntez, plus le jeton COMP est fourni.
- Si le cashback vaut plus que le coût des frais d’emprunt, vous pouvez continuer à emprunter pour récolter les récompenses cashback.
- Étant donné que les mineurs de liquidité sont rémunérés à la fois pour les prêts et les emprunts, une stratégie consiste à prêter l’actif au taux d’intérêt le plus élevé, à emprunter autant que possible contre les jetons, puis à restituer les actifs restants au pool de prêt.
- Le résultat final (potentiel) est de 100 % APY au lieu des 0,01 % à 1,00 % offerts par la plupart des banques, ce qui représente une augmentation très substantielle.
Les stratégies approfondies dépassent le cadre de cet article, mais essentiellement, la méthode consiste à effectuer un dépôt, puis à emprunter contre celui-ci. Il va sans dire que c’est extrêmement risqué ; comme toujours, il ne faut jamais investir ce que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.
L’agriculture de rendement est-elle durable ?
Certaines initiatives d’agriculture de rendement, comme de nombreux ingénieurs de l’ETH l’ont informé Decrypt, ne se poursuivront pas et ne sont tout simplement pas viables. Ces initiatives permettent souvent de récolter des sommes importantes en peu de temps, puis disparaissent. Certaines ont même été qualifiées de fraudes, en particulier les initiatives d’agriculture éclair.
D’autres « expériences » d’agriculture de rendement ont utilisé une programmation expérimentale (et non vérifiée), ce qui a donné des résultats inattendus.
L’opinion générale parmi les professionnels est d’investir à vos risques et périls.
Cependant, les sites agricoles de rendement DeFi comme ceux mentionnés ci-dessus seront là pendant longtemps. Peut-être pas le même montant d’argent sera gagné sur eux dans les prochaines années, mais le monde des prêts sera transformé.
L’avenir de l’agriculture de rendement
Dans un environnement aussi rapide et imprévisible, il est presque impossible de prévoir l’avenir. L’opinion dominante, cependant, est que la bulle rentable finira par s’effondrer.
La quantité actuelle d’excitation et d’anticipation peut mettre trop de demande sur le réseau, provoquant des problèmes de congestion. Les corrections de prix peuvent empêcher certains agriculteurs de vendre leurs actifs, ce qui peut avoir un effet d’entraînement sur la confiance générale dans l’agriculture de rendement.
Pour le moment, l’agriculture de rendement est une technique à haut risque et à haut rendement qui peut valoir la peine d’être poursuivie si les recherches appropriées et les évaluations des risques sont menées à l’avance.