Qu’est-ce que c’est et comment investir

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Qu’est-ce qu’un Unit Trust (UT) ?

Une fiducie unitaire est une structure de fonds commun de placement non constituée en société qui détient des actifs et fournit des bénéfices aux propriétaires d’unités individuels au lieu de réinvestir dans le fonds. Une fiducie unitaire est établie en vertu d’un acte de fiducie et l’investisseur en est le bénéficiaire.

Points clés à retenir

  • Les fiducies unitaires sont des fonds communs de placement non constitués en société qui transfèrent les bénéfices directement aux investisseurs plutôt que de réinvestir dans le fonds.
  • Au Royaume-Uni, une fiducie unitaire est considérée comme similaire à un fonds commun de placement aux États-Unis.
  • Un gestionnaire de fonds dirige les investissements d’une fiducie unitaire et l’investisseur est le bénéficiaire de la fiducie unitaire.

Comprendre les parts de fiducie (UT)

Un fonds commun de placement est un placement collectif sous la forme d’un acte de fiducie. Le gestionnaire de fonds peut investir dans des obligations ou des actions en bourse, et le fonds est divisé en parts, que les investisseurs achètent. Les fonds communs de placement donnent accès à des titres, des hypothèques et des équivalents de trésorerie.

Les structures de fiducie unitaire varient selon les régions, mais sont proposées à Guernesey, à Jersey, aux Fidji, en Irlande, en Nouvelle-Zélande, en Australie, au Canada, en Namibie, au Kenya, à Singapour, en Afrique du Sud, au Royaume-Uni, sur l’île de Man et en Malaisie. En Asie, un fonds commun de placement est identique à un fonds commun de placement. Au Canada, ces placements sont appelés fiducies de revenu.

Gestion d’un fonds commun de placement

Les gestionnaires de fonds dirigent le portefeuille des fonds communs de placement. Les fiduciaires sont chargés de s’assurer que le gestionnaire de fonds gère la fiducie en suivant les buts et objectifs d’investissement du fonds et sont souvent des fiduciaires protégeant les meilleurs intérêts des bénéficiaires. Les propriétaires de fiducies unitaires sont appelés porteurs de parts et détiennent les droits sur les actifs de la fiducie. Les bureaux d’enregistrement agissent en tant qu’intermédiaires ou agents de liaison pour les deux parties.

Comment les fiducies unitaires gagnent de l’argent

La valeur sous-jacente des actifs d’un portefeuille de fonds communs de placement est directement indiquée par le nombre d’unités émises multiplié par le prix unitaire moins les frais de transaction, les frais de gestion et les coûts associés.

Dans un fonds commun de placement, le prix de chaque part est basé sur la valeur liquidative (VNI) du fonds divisée par le nombre de parts en circulation.

Les fonds communs de placement permettent de nouvelles contributions et retraits vers et depuis le pool. Lorsque de l’argent est ajouté à la fiducie, davantage d’unités sont créées pour correspondre au prix d’achat actuel de l’unité. Lorsque les unités sont retirées, les actifs sont vendus pour correspondre au prix de vente actuel de l’unité.

Les gestionnaires de fonds gagnent de l’argent grâce à la différence entre le prix d’achat ou le prix d’offre et le prix de vente ou le prix d’offre. La différence entre le prix d’offre et le prix d’achat s’appelle le bid-offer spread et dépend des actifs gérés.

Avantages et inconvénients d’un fonds commun de placement

Comme dans tous les investissements, il y a des risques et des avantages associés à une fiducie unitaire.

Avantages

  • Géré par un professionnel de la finance

  • Une unité comprend des placements dans un portefeuille diversifié

  • Aucune obligation ou durée d’investissement fixe requise

En quoi les fiducies unitaires diffèrent-elles des fonds communs de placement ?

Les fonds communs de placement sont des investissements réalisés à partir de fonds mis en commun par des investisseurs et peuvent inclure des obligations et des actions. Cependant, une fiducie unitaire diffère d’un fonds commun de placement en ce qu’une fiducie unitaire est établie en vertu d’un acte de fiducie et l’investisseur en est effectivement le bénéficiaire.

Quel est le risque d’investir dans un fonds commun de placement ?

Une fiducie unitaire comporte des risques, tout comme les autres investissements. La valeur unitaire ou le revenu peut diminuer et le capital d’un investisseur n’est pas garanti.

Comment les investisseurs retirent-ils de l’argent d’un fonds commun de placement ?

Les investisseurs peuvent sortir du fonds en vendant des parts au cours acheteur. Pour réaliser un profit, le prix de l’offre doit être supérieur au prix de l’offre initialement payé pour l’unité.

L’essentiel

Une fiducie unitaire est un fonds commun de placement non constitué en société qui détient des actifs et fournit des bénéfices aux propriétaires d’unités individuels au lieu de réinvestir dans le fonds. Une fiducie unitaire est établie en vertu d’un acte de fiducie, avec l’investisseur comme bénéficiaire. Les fonds communs de placement comprennent souvent des portefeuilles diversifiés et sont gérés par un professionnel de la finance.

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