Quelles sont les principales banques centrales ?



Qu’est-ce qu’une banque centrale ?

Chaque nation ou région dispose d’un organe central chargé de superviser ses politiques économiques et monétaires et de veiller à la stabilité du système financier. Cet organe s’appelle la banque centrale. Contrairement aux banques commerciales et d’investissement, ces institutions ne sont pas basées sur le marché et elles ne sont pas compétitives.

De nombreuses banques centrales sont préoccupées par l’inflation, c’est-à-dire le mouvement des prix des biens et des services. Ils maintiennent l’inflation en ligne avec les taux d’intérêt.

Par exemple, une banque centrale augmentera les taux d’intérêt pour ralentir la croissance lorsque l’inflation dépasse son objectif. À l’inverse, il abaisse les taux d’intérêt pour stimuler la croissance lorsque l’inflation tombe en dessous de l’objectif de la banque.

La majorité des banques centrales du monde sont indépendantes mais répondent de leurs gouvernements fédéraux et, par conséquent, de la population en général. Cet article examine plusieurs des banques centrales les plus influentes du monde, leurs mandats et leurs structures.

Points clés à retenir

  • Les banques centrales sont responsables de la politique économique et monétaire ainsi que de la solidité du système financier.
  • Ces institutions fixent les taux d’intérêt et contrôlent la masse monétaire d’un pays.
  • La Réserve fédérale américaine est l’une des banques centrales les plus puissantes au monde.
  • La Banque centrale européenne supervise les politiques de la zone euro.
  • Parmi les autres banques centrales notables figurent la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon, la Banque nationale suisse, la Banque du Canada et les banques de réserve d’Australie et de Nouvelle-Zélande.

Système de réserve fédérale des États-Unis (Fed)

La Réserve fédérale (Fed), communément appelée Fed, est la banque centrale des États-Unis. C’est probablement la banque centrale la plus influente au monde. Le dollar américain étant utilisé pour environ 90 % de toutes les transactions en devises dans le monde, l’emprise de la Fed a un effet considérable sur la valorisation de nombreuses devises.

La Fed est responsable du fonctionnement efficace de l’économie américaine tout en gardant à l’esprit les meilleurs intérêts du public. Conformément à ses cinq fonctions clés, la Fed :

  • favorise la politique monétaire
  • maintient la stabilité financière
  • préserve la solidité des institutions financières individuelles
  • favorise la sécurité des systèmes de paiement et de règlement
  • veille à la protection des consommateurs.

La Fed est composée de trois groupes distincts :

  • Le Conseil des Gouverneurs : Ce groupe travaille indépendamment du gouvernement américain mais relève directement du Congrès (qui supervise la Réserve fédérale). Les sept gouverneurs ou membres du conseil d’administration sont nommés par le président américain et confirmés par le Sénat américain. Le conseil d’administration est responsable du maintien des objectifs de la Fed. Chaque membre du conseil d’administration siège au Federal Open Market Committee (FOMC).
  • Les banques de la Réserve fédérale : Ce groupe est composé de 12 banques régionales qui supervisent différentes régions du pays. Ils sont situés à Boston, New York, Philadelphie, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, Saint-Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas et San Francisco. Les banques sont supervisées par le conseil d’administration de la Fed.
  • Le Comité fédéral de l’open market : Le FOMC est composé des membres du conseil d’administration ainsi que des 12 présidents des banques de réserve. Le président du FOMC est le chef du Federal Reserve Board. Le FOMC se réunit huit fois par an, lorsqu’il examine les conditions économiques, la stabilité du système financier et la politique monétaire.

Banque centrale européenne (BCE)

La Banque centrale européenne (BCE) a été créée en 1999. Le conseil des gouverneurs de la BCE décide des modifications de la politique monétaire. Le conseil est composé de six membres du directoire de la BCE, ainsi que des gouverneurs de toutes les banques centrales nationales des 19 pays de la zone euro.

En tant que banque centrale, la BCE n’aime pas les surprises. Chaque fois qu’il envisage de modifier les taux d’intérêt, il donne généralement un préavis suffisant au marché en avertissant d’un mouvement imminent par le biais de commentaires à la presse.

Le mandat de la banque est de maintenir la stabilité des prix et de veiller à ce que la croissance soit durable. Contrairement à la Fed, la BCE s’efforce de maintenir la croissance annuelle des prix à la consommation en dessous de 2 %. En tant qu’économie dépendante des exportations, la BCE a également tout intérêt à empêcher une force excessive de sa monnaie, car cela pose un risque pour son marché d’exportation.

Le conseil de la BCE se réunit toutes les deux semaines. Les décisions politiques sont généralement prises lors de réunions accompagnées d’une conférence de presse. Ces réunions ont lieu 11 fois par an.

Banque d’Angleterre (BOE)

La Banque d’Angleterre (BOE) est une entreprise publique, ce qui signifie qu’elle rend compte au peuple britannique par l’intermédiaire de son parlement. Fondée en 1694, elle est souvent présentée comme l’une des banques centrales les plus efficaces au monde.

Sa mission est de maintenir la stabilité des systèmes monétaires et financiers anglais. Pour ce faire, la banque centrale a un objectif d’inflation de 2 %. Si les prix dépassent ce niveau, la banque centrale cherchera à freiner l’inflation. Un niveau largement inférieur à 2% incitera la banque centrale à prendre des mesures pour relancer l’inflation.

Le BOE assure également :

  • la solidité des institutions financières du pays
  • la sécurité de sa monnaie
  • un système financier exempt de risques inutiles

Le comité de politique monétaire de la banque compte neuf membres. Ils comprennent un gouverneur, trois sous-gouverneurs, un économiste en chef et quatre experts extérieurs. Le comité se réunit huit fois par an pour annoncer les conclusions et la politique.

Banque du Japon (BOJ)

La Banque du Japon (BOJ) a commencé ses activités en 1882. Sa mission est de maintenir la stabilité des prix et d’assurer la stabilité du système financier. Cela fait de l’inflation la principale préoccupation de la banque centrale. Le Japon étant très dépendant des exportations, la BOJ a un intérêt encore plus actif que la BCE à empêcher une monnaie trop forte.

Le comité de politique monétaire de la banque est composé du gouverneur, de deux sous-gouverneurs et de six autres membres. La banque centrale est connue pour entrer sur le marché libre pour affaiblir artificiellement sa monnaie en la vendant contre des dollars américains et des euros. La BOJ est également extrêmement vocale lorsqu’elle s’inquiète de la volatilité et de la force excessives des devises. Il se réunit huit fois par an.

Banque nationale suisse (BNS)

La Banque nationale suisse (BNS) est une banque indépendante responsable de la politique monétaire de son pays. Son objectif principal est de maintenir la stabilité des prix tout en surveillant les conditions économiques du pays. Il y a deux bureaux différents, l’un à Berne et l’autre à Zurich.

Comme le Japon et la zone euro, la Suisse est très dépendante des exportations. Cela signifie que la BNS n’a pas intérêt à voir sa monnaie devenir trop forte. Par conséquent, son parti pris général est d’être plus prudent avec les hausses de taux.

La banque a un comité de trois personnes qui prend des décisions sur les taux d’intérêt. Contrairement à la plupart des autres banques centrales, la BNS détermine une fourchette de taux d’intérêt plutôt qu’un taux cible spécifique. Le comité de la banque se réunit tous les trimestres pour s’assurer que la banque remplit son mandat

Les banques centrales répondent et agissent en tant que prêteurs aux gouvernements de leurs nations.

Banque du Canada (BOC)

La banque centrale du Canada s’appelle la Banque du Canada (BOC). Son mandat est d’assurer la stabilité de l’économie et du système financier du Canada. Il y parvient en :

  • adopter la politique monétaire
  • surveiller le système financier
  • maintenir la valeur et l’offre de la monnaie canadienne
  • gestion de la dette publique

La banque centrale a un objectif d’inflation de 1% à 3% dans le but de le maintenir proche de 2%. Il a réussi à maintenir l’inflation dans cette fourchette depuis 1998.

Les décisions de politique monétaire au sein de la BOC sont prises par un vote par consensus au sein du conseil d’administration, qui se compose du gouverneur de la banque, du premier sous-gouverneur et de quatre sous-gouverneurs. Le conseil exécutif, composé du conseil des gouverneurs et du directeur des opérations (COO), élabore l’orientation stratégique de la banque.

Le conseil des gouverneurs de la Banque du Canada se réunit huit fois par année.

Banque de réserve d’Australie (RBA)

Les fonctions de la Reserve Bank of Australia (RBA) sont définies par la Reserve Bank Act 1959 du pays. Le mandat de la banque est d’assurer une monnaie stable, le plein emploi, la prospérité économique et le bien-être du peuple australien.

Le comité de politique monétaire de la RBA est composé du gouverneur de la banque centrale, du sous-gouverneur, du secrétaire du trésorier et de six membres indépendants. Ces personnes sont nommées par le gouvernement fédéral.

La banque centrale a un objectif d’inflation de 2% à 3% par an. Le comité se réunit 11 fois par an, généralement le premier mardi de chaque mois, sauf en janvier.

Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ)

L’économie et la politique monétaire de la Nouvelle-Zélande sont supervisées par la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). La banque est également responsable de niveaux d’emploi durables et d’un système financier sain.

La RBNZ a mis en place une fourchette cible d’inflation de 1% à 3% depuis 2000. Pourtant, il se concentre sur un objectif de 1,5 % à moyen terme, qu’il a annoncé fin 2018. Le non-respect de cet objectif à moyen terme pourrait entraîner la destitution du gouverneur de la RBNZ.

Contrairement à d’autres banques centrales, le pouvoir de décision en matière de politique monétaire appartient en dernier ressort au gouverneur de la banque centrale. Le comité de la banque se réunit huit fois par an.

Qui est le président de la Fed ?

Jerome Powell est le président du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale. A ce titre, il dirige la Fed. Il purge actuellement son deuxième mandat de quatre ans.

La Fed est-elle indépendante du gouvernement américain ?

La Fed est une agence gouvernementale indépendante. Cependant, il est responsable devant le public et devant le Congrès national. Il ne reçoit aucun fonds du budget américain. Les élus et autres membres du gouvernement ne peuvent pas siéger au Conseil des gouverneurs.

Quelle est la plus ancienne banque centrale du monde ?

Les banques centrales existent depuis longtemps. Par exemple, la Banque d’Angleterre a été créée en 1694. Cependant, la banque centrale suédoise, la Riksbank, est la plus ancienne banque centrale. Elle a été fondée en 1668.

L’essentiel

La liste ci-dessus présente certaines des banques centrales les plus puissantes du monde. Bien qu’ils puissent avoir des objectifs, des structures et des délais de réunion différents, leurs mandats sont généralement les mêmes. C’est-à-dire assurer la prospérité économique de leurs nations, surveiller leurs systèmes financiers et contrôler leurs devises. Ces banques travaillent souvent ensemble pour s’assurer que l’économie mondiale reste sous contrôle.

Laisser un commentaire