Quel type de trader Forex êtes-vous ?

Quelles sont les choses qui séparent un bon trader d’un excellent ? Les tripes, les instincts, l’intelligence et, surtout, le timing. Tout comme il existe de nombreux types de commerçants, il existe un nombre égal de délais différents qui aident les commerçants à développer leurs idées et à exécuter leurs stratégies. Dans le même temps, le timing aide également les guerriers du marché à prendre en compte plusieurs éléments qui échappent au contrôle d’un commerçant. Certains de ces éléments incluent l’effet de levier de position, les nuances des différentes paires de devises et les effets des communiqués de presse programmés et imprévus sur le marché. En conséquence, le timing est toujours une considération majeure lors de la participation au monde des changes, et est un facteur crucial qui est presque toujours ignoré par les traders débutants.

Vous voulez amener vos compétences en trading au niveau supérieur ? Lisez la suite pour en savoir plus sur les délais et comment les utiliser à votre avantage.

Délais courants des commerçants

Dans le plus grand schéma des choses, il y a beaucoup de noms et de désignations par lesquels les commerçants passent. Mais lorsque l’on prend le temps en considération, les traders et les stratégies ont tendance à se diviser en trois catégories plus larges et plus courantes : day trader, swing trader et position trader.

1. Le day trader

Commençons par ce qui semble être la plus attrayante des trois désignations, le day trader. Un day trader va, faute d’une meilleure définition, trader pour la journée. Ce sont des acteurs du marché qui éviteront généralement de détenir quoi que ce soit après la clôture de la session et qui négocieront à gros volume.

Au cours d’une journée type, ce trader à court terme visera généralement un taux de rotation rapide sur une ou plusieurs transactions, allant de 10 à 100 fois la taille normale de la transaction. Ceci afin de tirer plus de profit d’un swing plutôt faible. En conséquence, les commerçants qui travaillent dans des boutiques propriétaires de cette manière auront tendance à utiliser des graphiques sur des périodes plus courtes, en utilisant des périodes d’une, cinq ou 15 minutes. De plus, les day traders ont tendance à s’appuyer davantage sur les modèles de trading techniques et les paires volatiles pour réaliser leurs bénéfices. Bien qu’un biais fondamental à long terme puisse être utile, ces professionnels recherchent des opportunités à court terme.

L’une de ces paires de devises est la livre sterling/yen japonais, comme le montre la figure 1 ci-dessus. Cette paire est considérée comme extrêmement volatile et est idéale pour les traders à court terme, car les plages horaires moyennes peuvent atteindre 100 pips. Ce fait éclipse les fourchettes de 10 à 20 pips dans les paires de devises à mouvement plus lent comme l’euro/dollar américain ou l’euro/livre britannique.

2. Swing Trader

Profitant d’un délai plus long, le swing trader détiendra parfois des positions pendant quelques heures–peut-être même des jours ou plus–afin d’appeler un tournant sur le marché. Contrairement à un day trader, le swing trader cherche à profiter d’une entrée sur le marché, en espérant que le changement de direction aidera sa position. À cet égard, le timing est plus important dans la stratégie d’un swing trader par rapport à un day trader.

Cependant, les deux traders partagent la même préférence pour l’analyse technique par rapport à l’analyse fondamentale. Un swing trade avisé aura probablement lieu dans une paire de devises plus liquide comme la livre sterling/dollar américain. Dans l’exemple ci-dessous (Figure 2), notez comment un swing trader pourrait capitaliser sur le double creux qui a suivi une chute brutale de la paire de devises GBP/USD. L’entrée serait placée sur un test de support, aidant le swing trader à capitaliser sur un changement de tendance directionnelle, réalisant un bénéfice sur deux jours de 1 400 pips.

3. Le trader de position

Habituellement la période la plus longue des trois, le trader de position diffère principalement dans sa perspective du marché. Au lieu de surveiller les mouvements du marché à court terme comme la journée et le style swing, ces traders ont tendance à envisager un plan à plus long terme. Les stratégies de positionnement s’étendent sur des jours, des semaines, des mois ou même des années. En conséquence, les traders examineront les formations techniques mais adhéreront plus que probablement strictement aux modèles et opportunités fondamentaux à plus long terme. Ces gestionnaires de portefeuille FX analyseront et considéreront les modèles économiques, les décisions gouvernementales et les taux d’intérêt pour prendre des décisions commerciales. Le large éventail de considérations placera le commerce de la position dans l’une des principales devises considérées comme liquides. Cela inclut de nombreuses devises du G7 ainsi que les favoris des marchés émergents.

Considérations supplémentaires

Avec trois catégories différentes de commerçants, il existe également plusieurs facteurs différents au sein de ces catégories qui contribuent au succès. Il ne suffit pas de connaître le délai. Chaque commerçant doit comprendre certaines considérations de base qui affectent les commerçants à un niveau individuel.

Effet de levier

Largement considéré comme une arme à double tranchant, l’effet de levier est le meilleur ami du day trader. Avec les fluctuations relativement faibles qu’offre le marché des devises, un commerçant sans effet de levier est comme un pêcheur sans canne à pêche. En d’autres termes, sans les outils appropriés, un professionnel se retrouve incapable de capitaliser sur une opportunité donnée. En conséquence, un day trader considérera toujours l’effet de levier ou le risque qu’il est prêt à assumer avant d’effectuer une transaction.

De même, un swing trader peut également réfléchir à ses paramètres de risque. Bien que leurs positions soient parfois destinées à des fluctuations à plus long terme, dans certaines situations, le swing trader devra ressentir une certaine douleur avant de réaliser un gain sur une position. Dans l’exemple ci-dessous (Figure 3), remarquez qu’il y a plusieurs points dans la tendance baissière où un swing trader aurait pu capitaliser sur la paire de devises dollar australien/dollar américain. En ajoutant l’oscillateur stochastique lent, une stratégie swing aurait tenté d’entrer sur le marché aux points entourant chaque croix dorée.

Cependant, sur une période de deux à trois jours, le trader aurait dû supporter certaines pertes avant que le véritable tournant du marché puisse être appelé correctement. Magnifiez ces pertes avec un effet de levier et le profit/la perte finale serait désastreux sans une évaluation appropriée des risques.

Différentes paires de devises

En plus de l’effet de levier, la volatilité des paires de devises doit également être prise en compte. C’est une chose de savoir combien vous pouvez potentiellement perdre par transaction, mais il est tout aussi important de savoir à quelle vitesse votre transaction peut perdre. En conséquence, des délais différents appelleront différentes paires de devises. Savoir que le croisement entre la livre sterling et le yen japonais fluctue parfois de 100 pips en une heure peut être un grand défi pour les day traders, mais cela peut ne pas avoir de sens pour le swing trader qui essaie de profiter d’un changement de direction du marché. Pour cette seule raison, les swing traders voudront suivre les paires majeures du G7 plus largement reconnues, car elles ont tendance à être plus liquides que les marchés émergents et les devises croisées. Par exemple, l’euro/dollar américain est préféré au dollar australien/yen japonais pour cette raison.

Communiqués de presse

Enfin, les traders des trois catégories doivent toujours être au courant des communiqués de presse imprévus et programmés et de la manière dont ils affectent le marché. Qu’il s’agisse d’annonces économiques, de conférences de presse de la banque centrale ou de décisions de taux surprises occasionnelles, les traders des trois catégories auront des ajustements individuels à faire.

Les traders à court terme auront tendance à être les plus touchés, car les pertes peuvent être exacerbées tandis que le biais directionnel du swing trader sera corrompu. À cet effet, certains sur le marché préféreront le confort d’être un trader de position. Avec une perspective à plus long terme et, espérons-le, un portefeuille plus complet, le trader de position est quelque peu filtré par ces événements car il a déjà anticipé la perturbation temporaire des prix. Tant que le prix continue de se conformer à la vision à plus long terme, les traders de position sont plutôt protégés car ils anticipent leurs objectifs de référence.

Un bon exemple de ceci peut être vu le premier vendredi de chaque mois dans le rapport américain sur la masse salariale non agricole. Bien que les acteurs à court terme doivent faire face à des échanges agités et plutôt volatils après chaque publication, l’acteur de la position à long terme reste relativement à l’abri tant que le biais à long terme reste inchangé.

Quel est le bon délai ?

Le délai qui convient dépend vraiment du commerçant. Vous vous épanouissez dans des paires de devises volatiles ? Ou avez-vous d’autres engagements et préférez-vous la rentabilité abritée et à long terme d’une position commerciale ? Heureusement, vous n’êtes pas obligé d’être classé dans une seule catégorie. Voyons comment différents horizons temporels peuvent être combinés pour produire une position rentable sur le marché.

Comme un trader de position

En tant que trader de position, la première chose à analyser est l’économie–dans ce cas, au Royaume-Uni. Supposons qu’étant donné les conditions mondiales, l’économie du Royaume-Uni continuera à montrer une faiblesse en ligne avec les autres pays. Le secteur manufacturier est sur une tendance baissière avec la production industrielle alors que la confiance des consommateurs et les dépenses continuent de baisser. Le fait que les décideurs politiques continuent d’utiliser les taux d’intérêt de référence pour stimuler la liquidité et la consommation, ce qui entraîne la vente de la monnaie, car des taux d’intérêt plus bas signifient de l’argent moins cher.

Techniquement, la situation à plus long terme semble également angoissante par rapport au dollar américain. La figure 5 montre deux croix de la mort dans nos oscillateurs, combinées à une résistance significative qui a déjà été testée et n’a pas réussi à offrir un signal baissier.

Comme un day trader

Après avoir établi la tendance à long terme, qui dans ce cas serait un désendettement continu, ou une vente massive, de la livre sterling, nous isolons les opportunités intrajournalières qui nous donnent la possibilité de vendre dans cette tendance grâce à une simple analyse technique (support et résistance ). Une bonne stratégie pour cela serait de rechercher de grandes opportunités de vente à l’ouverture de Londres après que l’action des prix se soit éloignée de la session asiatique.

Bien que trop facile à croire, ce processus est largement négligé pour des stratégies plus complexes. Les traders ont tendance à analyser l’image à plus long terme sans évaluer leur risque lorsqu’ils entrent sur le marché, prenant ainsi plus de pertes qu’ils ne le devraient. Amener l’action sur les graphiques à court terme nous aide non seulement à voir ce qui se passe, mais aussi à minimiser les tirages plus longs et inutiles.

La ligne de fond

Les délais sont extrêmement importants pour tout commerçant. Que vous soyez un trader d’un jour, d’un swing ou même d’une position, les délais sont toujours un facteur critique dans la stratégie d’un individu et sa mise en œuvre. Compte tenu de ses considérations et de ses précautions, la connaissance du temps passé dans le trading et l’exécution peut aider chaque trader novice à se diriger vers la grandeur.