Que sont exactement les prêts DeFi ? – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

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Les prêts DeFi sont l’un des segments de l’écosystème bitcoin qui se développe le plus rapidement. Ils permettent aux propriétaires de crypto-monnaie de gagner un revenu en prêtant leurs avoirs à d’autres.

L’une des grandes promesses de la blockchain et des crypto-monnaies est qu’elles rendront les technologies utilisées dans la profession financière accessibles à tous, n’importe où. DeFi, ou finance décentralisée, est un mot fourre-tout pour ce changement dans la façon dont l’argent est créé, dépensé et envoyé.

Les crypto-actifs, comme les banques traditionnelles, fournissent tous les mêmes produits mais de manière décentralisée. Les prêts, les emprunts, les opérations au comptant et les opérations sur marge en sont des exemples.

Les prêts DeFi permettent à quiconque de contracter un prêt rapidement et facilement sans jamais avoir à révéler son identité à un tiers ou à passer par les chèques créés par les banques traditionnelles. Cependant, il existe certains inconvénients.

Dans cette section, nous examinerons le fonctionnement d’un prêt DeFi, quels sont les avantages par rapport aux formes traditionnelles de financement et ce que l’avenir peut réserver à cette technologie en pleine croissance.

Qu’est-ce que DeFi ?

DeFi est essentiellement une expression fourre-tout pour transférer des produits financiers existants, tels que des prêts, sur la blockchain. À l’aide de contrats intelligents, les crypto-monnaies actuelles seront utilisées pour fournir des services financiers.

Un bref coup d’œil sur DeFi Pulse révèle le montant d’argent actuellement investi dans ces projets. Au moment de la rédaction du présent rapport, ces projets avaient reçu plus de 9 milliards de dollars de financement, une augmentation par rapport à un peu plus de 1 milliard de dollars plus tôt en 2020.

Maker et AAVE sont actuellement les deux plus gros prêteurs.

Comment fonctionnent les prêts DeFi ?

Les actifs cryptographiques dans un portefeuille ne rapportent pas d’intérêts. La valeur sous-jacente peut augmenter ou baisser, mais vous ne tirerez aucun profit de la détention de cette pièce en particulier. Les prêts DeFi entrent en jeu ici.

Envisagez la possibilité de prêter votre crypto-monnaie à quelqu’un d’autre et de gagner des intérêts sur le prêt. C’est ainsi que fonctionnent les banques actuellement, mais c’est un service auquel peu de gens ont accès. Tout le monde peut devenir prêteur dans le monde de DeFi.

Vous pouvez créer un intérêt sur vos actifs cryptographiques en les prêtant à d’autres. Il existe de nombreuses façons d’y parvenir, mais la plus courante consiste à utiliser des pools de prêts. Ce sont essentiellement des bureaux de prêt bancaire standard.

Qu’est-ce qui le rend si spécial?

DeFi propose les mêmes produits que les institutions financières physiques (prêt, emprunt, trading, investissement, etc.), mais utilise la blockchain pour le faire avec des avantages supplémentaires :

• 🎭 DeFi est décentralisé et anonyme.
• Vous pouvez générer de l’intérêt en prêtant vos actifs cryptographiques à d’autres.
• 💸 Le moyen le plus courant de générer des intérêts sur les crypto-actifs est de recourir à des pools de prêts.
• 🛑 Les emprunteurs doivent généralement surgarantir leur prêt pour se protéger contre les baisses soudaines de la valeur de la garantie, ce qui entraînerait des pénalités, ce qui en ferait une option plus sûre pour les prêteurs.

Comment se font les prêts ?

À l’aide d’un contrat intelligent, que l’on peut trouver sur des plateformes telles qu’Ethereum, les utilisateurs peuvent mettre en commun leurs actifs et les distribuer aux emprunteurs avec les conditions de prêt inscrites dans le contrat.

Ces pools de prêts ont chacun leur propre méthode de distribution des intérêts à chaque investisseur, il vaut donc la peine d’explorer le type de pool dont vous aimeriez faire partie en tant qu’investisseur. Le même conseil s’applique aux emprunteurs, car chaque pool adoptera une stratégie différente pour emprunter sur leurs actifs et les restrictions d’emprunt.

Lorsqu’un emprunteur s’adresse à une banque pour obtenir un prêt, il a besoin d’une garantie. Lorsque vous recevez un prêt automobile, le véhicule lui-même sert de garantie. Si vous ne parvenez pas à rembourser votre prêt, la banque reprendra possession de votre véhicule. Cela a du sens, n’est-ce pas? Cependant, étant donné qu’un système décentralisé est A) anonyme et B) manque de propriété réelle pouvant être utilisée comme garantie, un autre mécanisme est requis.

Comment fonctionne un prêt DeFi ?

Lorsqu’un emprunteur souhaite contracter un prêt, il doit offrir quelque chose de plus précieux que le montant du prêt. Cela signifie qu’ils doivent déposer un montant de devises à l’aide d’un contrat intelligent au moins égal au montant qu’ils souhaitent retirer. Cependant, la garantie peut être dans un large éventail de devises. Pour emprunter un bitcoin, par exemple, vous devrez déposer le prix actuel d’un bitcoin dans DAI. Alternativement, 11 296 DAI.

Au bout de quelques mois, vous avez finalisé le prêt et devez rembourser votre bitcoin majoré de 10 % avant de recevoir vos 11 296 DAI. L’emprunteur est content car il a reçu son DAI d’origine sans avoir à le vendre, et le pool est content car il peut désormais diviser les 10 % en bitcoin au pool d’investisseurs.

Cela semble idéal… Cependant, le système a des défauts. Les prix de divers actifs cryptographiques peuvent fluctuer considérablement. Au fil des ans, nous avons tous été témoins des hauts et des bas du prix du Bitcoin. Que se passe-t-il si la valeur de la garantie tombe en dessous de la valeur du prêt ?

MakerDAO, par exemple, oblige les emprunteurs à garantir leur prêt à un minimum de 150 % de la valeur du prêt. Supposons que vous ayez besoin d’emprunter 100 Dai. Cela signifie que vous devrez fournir un minimum de 150 $ en Ether en garantie de votre prêt (ETH). Par conséquent, si la valeur de votre garantie tombe en dessous de 150 $ ETH, votre prêt sera soumis à une pénalité de liquidation.

Quels sont les défis ?

Les emprunteurs sont souvent obligés de surgarantir leurs prêts, comme le montre notre exemple précédent avec MakerDAO.

La majorité des emprunteurs déposent 200 % du montant qu’ils souhaitent emprunter. Si le prix de l’actif collatéral commence à baisser, le disjoncteur du pool se déclenchera. Les règles du pool disent qu’ils ne perdront pas d’argent, donc si le prix descend en dessous de 120% du prêt, le pool commencera à liquider la garantie pour couvrir le prêt. L’emprunteur supporte la perte mais garde son Bitcoin, par exemple.

La possibilité pour les emprunteurs d’acheter des actifs rapidement est ici le principal attrait. En tant qu’emprunteur, si vous prévoyez que les prix du Bitcoin vont augmenter, vous pouvez réaliser un profit et être en mesure de rembourser le prêt.

L’avenir

Au fur et à mesure que DeFi évoluera, nous verrons des systèmes décentralisés chercher à rendre tous ces services aussi bons que leurs homologues physiques. Après tout, ces services sont accessibles à toute personne disposant d’une connexion Internet, ce qui signifie que n’importe qui peut acheter et prêter de la crypto-monnaie.

Cependant, comme pour tout ce qui concerne la cryptographie, cela peut être un peu un tour de montagnes russes, alors faites vos recherches avant de déterminer si un prêt crypto est bon pour vous.

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