Que sont exactement les contrats à terme Bitcoin et comment fonctionnent-ils ? – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

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Les contrats à terme ont une longue et illustre histoire, mais ils ont ouvert de nouvelles techniques pour les traders de Bitcoin.

Bitcoin a la capitalisation boursière la plus élevée de toutes les crypto-monnaies. Elle, comme les autres crypto-monnaies, est extrêmement volatile. En mars 2020, par exemple, le prix du Bitcoin a presque diminué de moitié en quelques jours alors que les marchés s’effondraient au milieu de la peur d’une pandémie. Début septembre, il était passé d’environ 4 000 $ à 12 000 $ avant de redescendre à moins de 10 000 $.

Le trading au comptant, ou l’achat et la vente de Bitcoin, oblige les traders à échanger des crypto-monnaies à leurs valeurs actuelles. Mais et s’il y avait un moyen de verrouiller ce prix de 4 000 $, puis de récupérer le Bitcoin quelques mois plus tard ? Ainsi, même si le prix de Bitcoin atteint 12 000 $, la contrepartie doit livrer l’achat de Bitcoin pour 4 000 $.

Oui il y a! C’est ce qu’on appelle un contrat à terme. Un contrat à terme est un accord entre deux commerçants pour acheter ou vendre un article à un certain moment, montant et prix. Par exemple, à la mi-mars, vous pourriez contracter pour acquérir un Bitcoin pour 4 000 $ le 30 août. Si vous êtes un acheteur, vous souhaitez que le prix de négociation du Bitcoin augmente, car vous pourrez acheter la crypto-monnaie ci-dessous. valeur marchande, tandis que les vendeurs veulent le contraire, profitant si Bitcoin venait à baisser de prix.

Les gens sont devenus fous des contrats à terme Bitcoin, qui ont été introduits par de grandes entreprises telles que CME Group et TD Ameritrade. Lorsque les contrats à terme sur Bitcoin ont fait leurs débuts sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE) en décembre 2017, le site Web du CBOE a été inondé de visiteurs. Chaque jour, plus de 11 000 contrats à terme sont échangés sur Bakkt, le marché à terme Bitcoin de l’Intercontinental Exchange.

Binance a échangé 2,03 milliards de dollars de contrats à terme au cours des dernières 24 heures (au 10 septembre), Huobi a échangé 2,01 milliards de dollars, OKEx a échangé 1,85 milliard de dollars et BitMEX a échangé 1,05 milliard de dollars.

Contrats à terme et évolution des classes d’actifs

« Les contrats à terme sont une partie importante de l’évolution des classes d’actifs », a déclaré Nick Cowan, PDG du groupe GSX. Décrypter. « Ils fournissent une référence – une juste valeur, ou FV – de la valeur future, permettant à l’arbitrage et à la liquidité d’entrer sur le marché. »

La raison pour laquelle vous pourriez échanger des contrats à terme sur Bitcoin au lieu de simplement acheter, disons, des lots de Bitcoin d’une valeur de 4 000 $ à l’époque, est que vous n’avez pas à les détenir vous-même. (Notre analogie avec les samouraïs japonais est utile ici : les samouraïs japonais ont négocié des contrats à terme afin de ne pas avoir à stocker le riz eux-mêmes).

Certains échanges cryptographiques, tels que OKEx, ont des frais de négociation inférieurs pour les contrats à terme, ce qui signifie que les commerçants peuvent tirer un peu plus de leurs comptes en utilisant des contrats à terme.

Comment un trader sort de sa position à terme

« Les contrats à terme BTC sont un excellent moyen d’apporter des liquidités supplémentaires sur le marché et présentent également d’excellentes opportunités d’arbitrage de crypto », a déclaré Nick Cowan, PDG du groupe GSX. Cela est dû au fait que les contrats à terme ne sont souvent pas conservés jusqu’à leur date d’expiration. Au lieu de cela, ils sont négociés de la même manière que les autres actifs. À mesure que la valeur marchande du BTC fluctue, la valeur des divers contrats à terme BTC fluctuera également.

Lors de la conclusion d’un contrat à terme, un trader a trois options pour sortir de la position : compensation, rollovers et expiration. La plus courante est la compensation, qui se produit lorsqu’un trader écrit un autre contrat à terme de valeur et de taille identiques, réduisant effectivement ses obligations à zéro au fur et à mesure qu’elles s’équilibrent. Le roulement se fait en compensant une position, mais avec une date d’expiration plus éloignée dans le futur. L’expiration est ce à quoi vous vous attendez : c’est lorsqu’un contrat atteint sa date de fin et que les parties qui détiennent le contrat achètent ou vendent au prix convenu.

Contrats à terme et couverture

Une autre méthode de négociation pour les contrats à terme est la couverture. La couverture est un moyen de réduire les risques, ce qui est utile pour les traders confrontés à la volatilité des crypto-monnaies.

Prenons l’exemple d’un commerçant qui vient d’acheter trois Bitcoins à 10 000 $ l’unité :

• Elle pense que le prix du Bitcoin va augmenter d’ici la fin du mois, mais veut protéger sa position en cas de baisse.
• 📅 Pour protéger sa position, elle peut conclure un contrat à terme pour vendre un Bitcoin pour 10 000 $ à la fin du mois.
• À la fin du mois, si Bitcoin a augmenté, elle réalisera un profit en vendant les deux Bitcoin restants.
• 📉 S’il baisse, elle perdra de l’argent, mais cela sera limité car elle peut toujours vendre un Bitcoin pour 10 000 $.

La couverture réduit le risque global d’un trader, bien qu’elle limite également ses bénéfices potentiels.

Les avantages et les inconvénients des contrats à terme Bitcoin

D’abord et avant tout : les contrats à terme sur Bitcoin sont, par définition, des investissements spéculatifs. Au cours de son histoire de plus de dix ans, Bitcoin a démontré que la seule constante est la volatilité des prix, et bien que la légendaire crypto-monnaie soit actuellement en hausse, rien ne permet de prédire ce que l’avenir réserve à Bitcoin. Si vous spéculez au mauvais moment, vous risquez de vous retrouver avec un futur actif qui n’en vaut pas la peine.

Être un investisseur expérimenté a aussi ses avantages. Pour utiliser les contrats à terme avec succès, un investisseur doit comprendre le comportement du marché, avoir suffisamment d’expertise pour prêter attention à des projections de marché réalistes et avoir suffisamment de bon sens pour rejeter les allégations fallacieuses. En fin de compte, les contrats à terme Bitcoin sont spéculatifs, mais il est possible de tirer parti de bonnes informations au mieux. Faire cela, cependant, n’est pas vraiment facile, on pourrait donc affirmer que les contrats à terme Bitcoin ne sont pas très accessibles pour la personne moyenne.

L’inverse est que les contrats à terme Bitcoin sont une excellente stratégie pour capitaliser sur la hausse des prix du marché. Si un investisseur choisit le moment idéal, il pourrait y avoir beaucoup d’argent à gagner en tirant parti du marché Bitcoin Futures.

Les contrats à terme Bitcoin, contrairement à la croyance populaire, ne nécessitent pas la propriété de Bitcoin. Au lieu de cela, il s’agit simplement d’échanger Bitcoin à une date future, convenue à l’avance, quel que soit le prix à l’époque. Comprendre le marché n’est peut-être pas la corvée la plus simple, mais vous n’avez besoin d’aucune technologie pour commencer, pas même d’un portefeuille Bitcoin.

Règlements en espèces

Les contrats à terme Bitcoin sont réglés en espèces. Parce qu’il n’y a pas de trading Bitcoin actuel sur un marché à terme, les engagements sont respectés en négociant à des valeurs futures pré-convenues. Une autre caractéristique fréquemment mentionnée du marché à terme Bitcoin est la possibilité de régler en espèces, ce qui signifie qu’aucun logiciel complexe ou compétence technologique n’est requis pour participer à ce secteur.

Négociation sur marge

Le trading sur marge est une caractéristique des contrats à terme Bitcoin, ce qui signifie qu’un investisseur n’a besoin que d’une fraction du total d’un contrat pour participer.

Tirer parti de 10 à 20 % d’un contrat à terme Bitcoin signifie qu’un investissement a un potentiel de profit élevé ainsi qu’un risque élevé de perte.

Short crypto

Le shorting est une technique d’investissement qui consiste à effectuer un investissement dans le but de profiter d’une réduction de la valeur de marché d’un actif. Les contrats à terme et leurs valeurs changent constamment, il existe donc de nombreuses possibilités pour un investisseur qualifié de court-circuiter un contrat à terme Bitcoin à tout moment.

Supposons que le marché Bitcoin soit au milieu d’un hiver cryptographique semblable à 2017. Un investisseur peut continuer à racheter son avenir et potentiellement créer un profit.

Plateformes à terme Bitcoin

Les contrats à terme Bitcoin sont négociés sur plusieurs plateformes. Les cinq premiers par intérêt ouvert au moment de la rédaction sont OKEx, Binance, CME, ByBit et BitMEX.

• OKEx : Le volume de transactions à terme d’OXEx, selon les projets du site Web, atteint jusqu’à 1,5 milliard de dollars par jour.
• Binance : Le marché à terme de Binance est décrit sur le site Web de Binance comme « l’échange de dérivés cryptographiques à la croissance la plus rapide en termes de volume de transactions » et offre un effet de levier de 125 fois la marge.
• FMC : Le contrat à terme Bitcoin de CME se négocie du dimanche au vendredi, de 17h à 16h, heure centrale, et expire le dernier vendredi de chaque mois.
• ParBit : ByBit offre un effet de levier jusqu’à 100x et se spécialise dans les contrats perpétuels. Les nouveaux utilisateurs peuvent, selon le site Web de ByBit, recevoir jusqu’à 90 $ d’avantage utilisateur.
• BitMEX : BitMEX propose, selon son site Web, des contrats à terme comportant des « paiements inverses, quantiques et linéaires », qui sont tous expliqués aux utilisateurs via ce tableau.

Futures Bitcoin: une note de prudence

Le trading à terme de Bitcoin n’est pas seulement amusant et amusant. La conclusion d’un contrat est un engagement sérieux, et s’il approche de sa date d’expiration, le commerçant est légalement tenu de le respecter.

Les contrats à terme peuvent vous coûter très cher car vous pourriez être obligé d’acheter du Bitcoin à un prix bien supérieur à son prix de négociation actuel. Les crypto-monnaies sont l’une des classes d’actifs les plus volatiles disponibles ; le trading de Bitcoin, comme toutes les crypto-monnaies, est extrêmement dangereux.

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