Quand les ordres de fonds communs de placement sont-ils exécutés ?
Que vous achetiez ou vendiez des actions d’un fonds commun de placement, la plupart des fonds communs de placement exécutent des transactions une fois par jour à 16 h, heure de l’Est, après la fermeture du marché. Ils sont généralement publiés avant 18 h. Les ordres de négociation peuvent être saisis par l’intermédiaire d’un courtier, d’une maison de courtage, d’un conseiller ou directement par l’intermédiaire du fonds commun de placement.
Cependant, contrairement à d’autres instruments tels que les actions et les fonds négociés en bourse (ETF), ils sont exécutés par la société de fonds plutôt que négociés sur le marché secondaire.
Points clés à retenir
- Les ordres de fonds communs de placement sont exécutés une fois par jour, après la fermeture du marché à 16 h, heure de l’Est.
- Les ordres peuvent être passés pour acheter ou vendre et peuvent être passés par l’intermédiaire d’une maison de courtage, d’un conseiller ou directement par l’intermédiaire du fonds commun de placement.
- Les actions des fonds communs de placement sont très liquides, faciles à négocier et peuvent être achetées ou vendues n’importe quel jour où le marché est ouvert.
- Un ordre sera exécuté à la prochaine valeur nette d’inventaire (VNI) disponible, qui est déterminée après la clôture du marché chaque jour de bourse.
- Lorsqu’ils réfléchissent au prix, les investisseurs doivent tenir compte des frais et des charges de vente associés aux fonds.
Comprendre quand les ordres de fonds communs de placement sont exécutés
Négociation et règlement
Les parts de fonds communs de placement sont très liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus (rachetés) n’importe quel jour d’ouverture des marchés. Que ce soit par l’intermédiaire d’un représentant, tel qu’un conseiller, ou directement par l’intermédiaire de la société de fonds, un ordre peut être placé pour acheter ou racheter des actions, et il sera exécuté à la prochaine valeur liquidative disponible (VNI), qui est calculée après le marché. clôture chaque jour de bourse.
Certaines maisons de courtage et sociétés de fonds exigent que les ordres soient passés avant la clôture du marché, tandis que d’autres autorisent l’exécution le jour même jusqu’à la clôture du marché.
Le délai de règlement des opérations d’OPC varie d’un à trois jours selon le type d’OPC.
Les frais que les investisseurs en fonds communs de placement doivent payer comprennent les frais, payés à un courtier ou à un conseiller lorsque certains types de fonds sont achetés ou vendus ; les frais de transaction, facturés à chaque fois que l’investisseur achète ou vend un fonds ; et les ratios de dépenses, des pourcentages qui reflètent les frais payés à la société de fonds pour gérer et exploiter le fonds.
Calcul du prix
Le prix payé pour les actions achetées (également le montant reçu pour les actions rachetées) est basé sur la nouvelle valeur liquidative, combinée à tous les frais d’achat ou de rachat exigibles.
La valeur liquidative est calculée quotidiennement, après la clôture du marché, afin de déterminer la valeur marchande de clôture de tous les titres combinés détenus par le fonds, moins le passif du fonds. Ce chiffre est ensuite divisé par le nombre total d’actions en circulation du fonds, ce qui donne la valeur liquidative par action pour ce jour. Les ordres d’achat et de vente pour ce jour sont ensuite exécutés en utilisant cette valeur liquidative.
Les ratios de frais du fonds varient selon l’objectif d’investissement et selon que le fonds est géré activement ou passivement. Selon Morningstar, les fonds d’actions américaines à gestion active facturent généralement 0,68 %, tandis que leurs homologues passifs facturent 0,09 %. Un fonds obligataire actif facture en moyenne 0,51 %, tandis que son homologue passif facture généralement 0,10 %.
En plus de la valeur liquidative, les investisseurs doivent tenir compte des divers frais ou charges de souscription associés aux fonds communs de placement, tels que les frais de souscription (commissions), les frais de souscription différés exigibles au moment du rachat, les frais de transaction et de rachat à court terme, les frais de change et les frais de compte.
Ces frais réduisent la valeur liquidative par action reçue pour le rachat et sont ajoutés au prix d’achat de la valeur liquidative lors de l’achat d’actions.