Promotion de la crypto-monnaie en ligne : ce que les athlètes, les célébrités et les autres personnalités doivent savoir | PC d’Oberheiden
La promotion de la crypto-monnaie en ligne – et la promotion sur les réseaux sociaux en particulier – a attiré l’attention des médias nationaux ces derniers mois. Premièrement, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis annoncé qu’il avait conclu un règlement de 1,26 million de dollars avec Kim Kardashian concernant sa promotion d’EthereumMax (EMAX) sur Instagram. Puis, à la suite de l’effondrement de FTX, plusieurs médias ont couvert procès ciblant Tom Brady, Gisele Bündchen, Stephen Curry, Shaquille O’Neal et d’autres célébrités qui ont tous fait la promotion de la plate-forme avant qu’elle ne s’effondre.
Promouvoir la crypto-monnaie investissement les opportunités peuvent être extrêmement lucratives pour les athlètes, les célébrités et d’autres personnalités de premier plan, dont beaucoup gagnent des centaines de milliers de dollars pour des publications et des histoires individuelles. Mais cela peut aussi être extrêmement risqué. Bien qu’il n’y ait rien d’intrinsèquement illégal dans la promotion de la crypto-monnaie en ligne, les promoteurs doivent le faire le droit chemin pour éviter l’examen minutieux de la SEC et les litiges civils.
« Avec les émetteurs de jetons et les plateformes de trading offrant des frais substantiels, il n’est pas surprenant que de nombreuses célébrités plongent leurs orteils dans le monde de la promotion de la crypto-monnaie en ligne. Mais, comme le montrent plusieurs cas récents, le faire sans une compréhension claire des règles qui s’appliquent peut s’avérer extrêmement coûteux. – Dr Nick Oberheiden, avocat fondateur d’Oberheiden PC
Se défendre contre les enquêtes et les mesures d’application de la SEC
La SEC a donné la priorité à l’application des lois sur les crypto-monnaies au cours des dernières années. Les sociétés et les plateformes de négociation basées sur les crypto-monnaies sont soumises à la surveillance de la SEC, et la Commission considère que la plupart des crypto-monnaies elles-mêmes sont également considérées comme des valeurs mobilières. Avec les crypto-monnaies – y compris les jetons établis tels que Bitcoin et les nouvelles pièces alternatives (ou « altcoins ») – en plein essor, la SEC a du mal à suivre le rythme. Même avec des revers majeurs comme l’effondrement de FTX, la crypto-monnaie reste un choix populaire parmi les investisseurs de détail, et la SEC utilise les outils et les ressources dont elle dispose pour s’assurer que ces investisseurs sont en mesure de prendre des décisions éclairées (s’ils choisissent de le faire).
En plus de cibler les entreprises et les entreprises qui bafouent les exigences d’enregistrement et de divulgation de la SEC, cela inclut le ciblage des athlètes, des célébrités et d’autres personnes de haut niveau qui promeuvent les opportunités d’investissement en crypto-monnaie sur Instagram, Twitter, Tik Tok et d’autres plateformes de médias sociaux.
Fondamentalement, il n’y a rien de mal à ce que des célébrités fassent la promotion d’investissements liés à la crypto-monnaie. Les sociétés de crypto-monnaie et les sociétés d’investissement peuvent faire la publicité de leurs produits et services ; et, tout comme les autres annonceurs, ils peuvent payer des célébrités pour les aider à augmenter leur visibilité. Le risque pour les célébrités vient des exigences de transparence strictes et, pour beaucoup, étonnamment larges de la SEC.
La plupart des promotions de crypto-monnaie sont soumises à des règles et réglementations autres que celles qui s’appliquent aux autres types d’approbations de médias sociaux. Alors que la plupart des influenceurs doivent simplement se conformer à la Federal Trade Commission (FTC) des États-Unis Directives d’approbation (et d’autres règles générales de protection des consommateurs en matière de publicité mensongère), ceux qui font la promotion de valeurs mobilières doivent également se conformer aux exigences de la SEC.
Par exemple, alors que la FTC note qu’un « langage simple et clair », comme une « annonce » ou un hashtag « sponsorisé », sera souvent suffisant, la SEC adopte une approche résolument différente. Bien que Kim Kardashian ait qualifié son message EthereumMax (EMAX) de « publicité », cela n’a pas satisfait aux exigences de la SEC, Gurbir S. Grewal de la SEC notant que « [t]Les lois fédérales sur les valeurs mobilières stipulent clairement que toute célébrité ou autre personne qui fait la promotion d’un titre d’actif cryptographique doit divulguer la nature, la source et le montant de la rémunération qu’elle a reçue en échange de la promotion. De même, le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que « la loi exige [celebrities] divulguer au public quand et combien ils sont payés pour promouvoir l’investissement dans des valeurs mobilières.
Lorsqu’ils sont ciblés par la SEC pour leurs messages promotionnels liés à la crypto-monnaie, les athlètes, les célébrités et d’autres personnalités de premier plan doivent prendre des décisions éclairées et stratégiques concernant leur défense. Ces cas sont quelque peu uniques en ce sens qu’une seule publication sur les réseaux sociaux (qui est accessible au public) peut suffire à la SEC pour justifier les accusations. Même dans ce cas, les personnes ciblées peuvent – et doivent – se défendre, qu’il s’agisse de négocier un règlement qui minimise la responsabilité ou de faire valoir qu’un message promotionnel particulier ne relève pas de la compétence de la SEC en matière de valeurs mobilières.
Si la SEC est compétente – et s’il n’y a aucun moyen de prétendre qu’un message n’a pas réussi à atteindre les millions d’abonnés d’un individu de haut niveau – l’atténuation de la responsabilité peut impliquer de contester la preuve d’intention de la SEC. Bien que l’ignorance de la loi ne constitue généralement pas une défense complète dans fraude en valeurs mobilières Dans certains cas, la démonstration d’un manque d’intention peut écarter certaines sanctions de la table. Si l’avocat de la défense d’une célébrité peut démontrer que la célébrité n’avait aucune intention de violer la loi, alors des poursuites pénales sont certainement injustifiées et il peut être possible de résoudre l’enquête de la SEC avec des conséquences financières relativement modestes (le cas échéant).
Cela dit, les personnes ciblées par la SEC pour des violations de divulgation liées à la crypto-monnaie ne devraient pas écarter la possibilité d’affirmer une défense complète d’emblée. Alors que certaines publications promotionnelles sur les réseaux sociaux enfreignent les lois et réglementations fédérales sur les valeurs mobilières, d’autres non. Face à l’examen minutieux de la SEC, une approche éclairée est primordiale et les personnes ciblées doivent pouvoir compter sur leur avocat pour les guider.
Défense contre les poursuites civiles alléguant la fraude des investisseurs
Parallèlement aux mesures d’application de la loi de la SEC, le fait de divulguer des informations inadéquates lors de la promotion d’opportunités d’investissement en crypto-monnaie sur les réseaux sociaux peut également entraîner des litiges civils privés. L’effondrement de FTX a déjà suscité des poursuites contre plusieurs célébrités, et il est largement attendu que de nombreuses poursuites similaires suivront. Dans ces poursuites, les avocats des plaignants poursuivent des réclamations liées non seulement à la divulgation inadéquate des relations financières des célébrités, mais également à la substance des mentions des célébrités. Par exemple, un recours collectif intenté contre Stephen Curry et d’autres allègue que la star de la NBA a induit les investisseurs en erreur en déclarant : « Avec FTX, j’ai tout ce dont j’ai besoin pour acheter, vendre et échanger des cryptos en toute sécurité. Il contient également de nombreuses allégations similaires contre d’autres athlètes et célébrités.
Le procès, qui a été déposé en Floride en novembre 2022, allègue des violations de la loi de Floride sur la protection des valeurs mobilières et des investisseurs et de la loi sur les pratiques commerciales trompeuses et déloyales de l’État. Le procès comprend également un chef d’accusation de complot civil, alléguant que «les entités FTX et les défendeurs ont fait de nombreuses fausses déclarations et omissions au demandeur et aux membres du groupe au sujet de la plate-forme FTX trompeuse afin d’induire la confiance et d’inciter les consommateurs à investir dans ce qui était finalement un Schéma de Ponzi, tromper les clients et les clients potentiels avec la fausse impression que tous les actifs de crypto-monnaie détenus sur la plate-forme FTX trompeuse étaient sûrs et n’étaient pas investis dans des titres non enregistrés.
Ici aussi, bien qu’il puisse être difficile de contester le fait que des célébrités individuelles se soient engagées dans la promotion en ligne, ces célébrités peuvent toujours disposer de diverses défenses. Par exemple, lorsqu’ils ont fait des déclarations sur la plate-forme FTX, ils ont cru – et raisonnablement – ce qu’ils ont dit à l’époque. De même, la question de savoir si ces célébrités se sont engagées dans un complot pour frauder les investisseurs ou ont été elles-mêmes fraudées est une question clé – et qui semblerait actuellement pencher en faveur des célébrités.
Avec la publicité entourant l’effondrement de FTX et le litige qui s’en est suivi contre de grandes célébrités, il est fort probable que nous verrons des litiges similaires à l’avenir. Ce litige peut impliquer des promotions passées sur les réseaux sociaux ou des mentions en ligne qui n’ont pas encore été faites. Dans les deux cas, la défense contre une responsabilité injustifiée nécessitera une approche stratégique, et les athlètes, célébrités et autres personnalités ciblées devront avoir à leurs côtés un avocat de la défense très expérimenté. Lorsqu’ils sont confrontés à un litige civil, les défendeurs doivent également évaluer le risque de faire face à l’examen minutieux de la SEC ; et, si cela semble être un risque, ils devraient en tenir compte dans leurs stratégies de défense globales.
Éviter l’examen indésirable des promotions et des approbations de crypto-monnaie en ligne
Bien sûr, lorsqu’il s’agit d’éviter la responsabilité dans les actions d’application de la SEC et les litiges civils liés uniquement aux promotions et aux avenants de crypto-monnaie, la meilleure option est d’éviter complètement ces procédures. Les athlètes, célébrités et autres personnalités peuvent le faire en adoptant une approche proactive de la conformité.
Lors de la rédaction de messages et d’histoires sur les réseaux sociaux pour des campagnes promotionnelles, il est impératif de travailler avec un conseiller juridique qui a de l’expérience dans tous les domaines pertinents. Par exemple, dans le cas de Kim Kardashian, il semble qu’elle ait reçu quelques des conseils – car elle a qualifié son histoire de « publicité » et a noté qu’elle ne fournissait pas de conseils financiers. Cependant, il est également clair qu’elle n’a pas reçu tout des conseils dont elle avait besoin.
Bien que le recul soit de 20/20, il semble que de nombreuses célébrités qui ont été prises dans l’effondrement de FTX aient également reçu des conseils moins qu’adéquats. Comme allégué dans le recours collectif en Floride, plusieurs de ces célébrités ont fait des déclarations fortes sur la sécurité et l’utilité de la plate-forme FTX. Même si ces déclarations semblaient être vraies sur la base des informations dont ils disposaient à l’époque, il aurait peut-être été prudent de limiter la portée de leurs mentions. À l’avenir, les célébrités qui approuvent et promeuvent les investissements liés à la crypto-monnaie doivent garder cela à l’esprit, et elles doivent élaborer leurs avenants en s’attendant à ce que toute divulgation incomplète ou réclamation non fondée puisse entraîner un examen minutieux de la SEC, des poursuites civiles, ou les deux.