Productfy lève 16 millions de dollars pour construire le « Shopify de la finance intégrée »
Productfy Inc., une plate-forme de banque en tant que service (BaaS) qui vise à créer «DeFi pour la finance traditionnelle», a levé 16 millions de dollars dans le cadre d’un tour de table de série A dirigé par CM Ventures.
Bailleurs existants Point72 Ventures, 500 Startups et Envestnet | Yodlee a également participé au financement, ce qui porte son total levé depuis sa création en 2018 à près de 19 millions de dollars.
Il existe un nombre croissant d’entreprises BaaS, qui ont toutes essentiellement le même objectif final : permettre aux fintechs et autres entreprises de lancer plus rapidement et plus facilement des services et des produits financiers.
Productfy vise à se démarquer avec sa mission de construire DeFi pour la finance traditionnelle, selon le fondateur et PDG Duy Vo. Du point de vue de l’architecture du produit, Productfy a été conçu « à partir de zéro », a-t-il déclaré, pour fonctionner avec plusieurs partenaires bancaires.
« Ce n’est pas quelque chose pour lequel nos concurrents sont construits », a déclaré Vo. « Les banques traditionnelles ne dureront pas si elles ne peuvent pas décentraliser. (Plus sur ce sujet plus tard.)
En termes plus simples, Productfy veut être le « Shopify de la finance intégrée ». L’entreprise affirme qu’avec sa plate-forme, les développeurs peuvent « configurer en quelques heures, intégrer en quelques jours et passer de l’idée au déploiement complet en trois semaines seulement ».
Mais Productfy, contrairement à de nombreuses autres sociétés BaaS, ne se concentre pas uniquement sur les développeurs. Son équipe va au-delà de la couche API pour produire davantage d’interfaces utilisateur en marque blanche. Ainsi, alors que l’entreprise, bien sûr, veut être robuste pour les développeurs, Vo dit qu’elle est encore plus axée sur les marques qui manquent de ressources techniques ou d’expertise dans le domaine. Depuis juillet, la startup a enregistré une croissance de 119% de ses revenus d’un mois à l’autre. Elle compte actuellement huit clients, dont HatchCard.
CM Ventures a évalué un certain nombre de sociétés de financement BaaS et intégrées et a discuté avec une trentaine d’acteurs différents avant de décider de parier sur Productfy, selon Vagan Khranyan, associé directeur de l’investisseur principal CM Ventures.
« Nous avons conclu que Productfy a la seule solution prête à être vendue aux clients », a déclaré Khranyan à TechCrunch. « Nous voyons des parallèles massifs dans ce que Productfy construit et des mouvements plus importants dans la finance distribuée et décentralisée à travers l’industrie. »
La société, a-t-il déclaré, s’efforce de simplifier un processus autrement compliqué avec plusieurs partenaires bancaires, fournisseurs de données et de cartes.
Crédits image : Fondateur et PDG Duy Vo / Productfy
Par exemple, les partenaires de Productify incluent Equifax, la plate-forme d’émission de cartes Marqeta, le partenaire de traitement des cartes Arroweye et le fournisseur de données financières Envestnet | Yodle. La startup s’est également associée à la Stearns Bank National Association dans le cadre du développement d’un « accès étendu » aux produits de mouvement d’argent, de banque numérique et d’émission de cartes « via des API, des widgets et des interfaces client pré-approuvées facilement intégrables ».
« La plate-forme Productfy ne ressemble à aucune de celles que nous avons vues sur le marché », a déclaré Josh Hofer, responsable de la sécurité des informations et des risques chez Stearns Bank. « L’alignement de notre feuille de route technologique sur la plate-forme Productfy permet aux deux entreprises de réussir en rendant les produits bancaires plus accessibles et évolutifs pour l’ensemble de l’écosystème. »
Plus précisément, la startup affirme que son partenariat avec Stearns Bank donne aux entrepreneurs fintech et aux entreprises non fintech un moyen de lancer des programmes de mouvement d’argent et de cartes avec des flux de travail empilés et une diligence raisonnable unifiée, « éliminant des mois de développement, les obstacles de conformité et les intégrations de tiers . «
« Nous avons construit notre infrastructure de base, notre conformité et notre technologie », a déclaré Vo à TechCrunch. « Lorsque nous avons lancé ces programmes, nous avons beaucoup appris. Maintenant, nous utilisons ces apprentissages pour construire la prochaine itération de notre produit, qui sera essentiellement une solution « fintech in a box » en marque blanche, qui permettra à toute organisation de lancer un produit financier ou une expérience bancaire de détail en quelques jours. »
Vo dit qu’il était motivé pour lancer Productfy parce qu’il pensait que le secteur des services financiers avait « largement laissé tomber les personnes les plus vulnérables de notre société ».
« Nous nous demandons toujours comment créer un écosystème financier plus gentil, plus compatissant et plus juste socialement », a déclaré Vo. « La façon dont nous pensons pouvoir résoudre ce problème est de créer une infrastructure financière décentralisée. »
Il souligne que si DeFi est traditionnellement associé à la crypto-monnaie, sa startup n’a « rien à voir avec la crypto-monnaie ».
« Ce que nous faisons, c’est créer un DeFi pour les banques traditionnelles », a déclaré Vo à TechCrunch. Parce que les banques sont les serveurs d’origine, et si AWS peut acheminer dynamiquement le trafic en fonction de l’utilisation, cela enlève du pouvoir aux utilisateurs et le répartit entre les petites banques et les organisations qui travaillent avec les utilisateurs finaux.
L’objectif de Vo est que si cela peut être résolu aux États-Unis, Productfy pourrait ajouter un nœud dans des pays tels que l’Ouganda et la Libye et créer la « première véritable infrastructure financière distribuée » qui permettrait des transferts de fonds quasi instantanés, par exemple, » facilement, en toute sécurité et à moins d’un centime dans le monde.
À l’avenir, la startup utilisera son nouvel afflux de capitaux pour développer davantage ses offres et ses capacités de conformité en tant que service et continuer à améliorer son offre de base de données et d’émission de cartes, en mettant l’accent sur la création de nouvelles intégrations et partenariats et le lancement de son premier cohorte de clients.
Au quatrième trimestre, Productfy prévoit de lancer une nouvelle solution Card-Issuance-as-a-Service, baptisée « Latinum », visant à aider les marques à améliorer leur expérience client et à fidéliser davantage. L’idée autour de la carte de débit de marque est de donner, par exemple, aux membres d’une congrégation d’église, la possibilité d’utiliser une carte où les frais d’interchange seraient utilisés pour prêter de l’argent aux autres membres de la congrégation.
Actuellement, l’objectif de Productfy est de permettre aux marques de démarrer en aussi peu que trois semaines. Aujourd’hui, ils doivent encore avoir une équipe d’ingénieurs pour le faire. Mais d’ici le quatrième trimestre, dit Vo, ils n’auront plus besoin d’équipes d’ingénierie ou de conformité car sa solution en marque blanche sera disponible. Et le processus ne prendra que des jours, affirme l’entreprise.
« Nous déplaçons la capacité d’offrir des services bancaires de détail à la périphérie », a déclaré Vo. Pour que les organisations religieuses, les écoles, les sociétés de jeux, les marques de commerce électronique ou toute organisation ayant «une forte audience» puissent lancer un programme de carte de débit avec dépôts, mouvement d’argent, KYC (Know Your Customer), conformité et service intégrés.
Parmi les autres sociétés BaaS qui ont levé des capitaux cette année, citons Unit, qui en juin a engrangé 51 millions de dollars dans un tour de série B pour poursuivre son objectif de permettre aux entreprises et aux fintechs de créer des produits bancaires «en quelques minutes». En juillet, Solarisbank, une startup berlinoise qui fournit une gamme de services financiers via quelque 180 API que d’autres utilisent pour créer des produits destinés aux utilisateurs finaux, a levé 224 millions de dollars pour une valorisation de 1,65 milliard de dollars.