Problèmes des riches : ma dette devient un albatros
Les taux d’intérêt augmentent et j’ai trop de dettes. Que devrais-je faire? J’espère que le problème disparaîtra ? Vendre des actifs ? Greffe pour gagner plus d’argent ? Ou espérer que l’inflation effacera mes dettes ?
Les générations précédentes ont prospéré grâce au travail acharné et à l’esprit d’entreprise pour aller de l’avant – ainsi qu’à l’héritage et à qui vous connaissez, pas à ce que vous savez. La génération de Thatcher (la mienne) a appris à vivre dans une méritocratie qui se nourrissait de dettes. Nous avons travaillé dur, apparemment pour financer les pensions insuffisamment cuites des anciens retraités. Pourtant, depuis 25 ans, nous empruntons des sommes faramineuses pour payer nos modes de vie de plus en plus démesurés.
Et pourquoi pas vous ? En 2001, j’ai emprunté une énorme cale pour acheter une maison. En une décennie, la valeur de ma maison avait quadruplé. J’ai vendu, en la remplaçant par une résidence principale décente et une résidence secondaire au bord de la mer, tout en réduisant considérablement ma dette à un niveau plus gérable. Et parce que c’était ma résidence principale, aucune taxe n’était à payer.
Suis-je devenu libre de dettes? Sûrement pas! Une hypothèque de 450 000 £ à environ 1,2 %, fixée pour quelques années avec des remboursements de 443 £ par mois. C’est parfaitement abordable. Je ne vendrai aucun actif pour rembourser cela – pas tant que les prix de l’immobilier continueront d’augmenter. Quoi qu’il en soit, la vente créerait une charge fiscale énorme et ma résidence secondaire n’a jamais été aussi utile. Le troisième, dans les Alpes françaises, est une délicieuse évasion et ça ne va pas non plus – c’est trop un sujet de discussion.
Mais que se passe-t-il lorsque ces prêts hypothécaires bon marché prennent fin et que les prêteurs exigent des remboursements mensuels plus élevés ? J’entends Denis Healey d’outre-tombe, ravi que les pépins vont enfin grincer.
Le Royaume-Uni, comme les États-Unis, a opté pour des modes de vie financés par la dette. L’analyse de l’ampleur de ce problème est délicate. La dette est la maladie sexuellement transmissible de la finance. Les gens n’en parleront pas en public. Selon l’Office for Budget Responsibility, la dette des ménages britanniques sera de 2,62 milliards de livres sterling d’ici 2026, contre 2,12 milliards de livres sterling en 2021. Cela représente 94 500 livres sterling par ménage, ce qui ne semble pas mal. Mais ce sont des chiffres moyens. Notre dette est inégalement répartie dans la population et elle augmente.
À ce jour, le débat sur le coût de la vie s’est concentré à juste titre sur ceux qui ne pourront pas payer leurs factures en spirale. Aujourd’hui, cependant, de nombreux ménages aux revenus plus élevés dans tout le pays ajustent leurs dépenses à mesure que leurs dernières factures d’énergie arrivent, le personnel domestique demande des augmentations de salaire, les commerçants augmentent leurs tarifs et les adhésions à des clubs augmentent en fonction du taux d’inflation. L’économie simple dicte que plus de sorties et la même entrée réalise un déficit localisé. Et c’est avant que les hausses de taux d’intérêt n’entrent en vigueur. Quelque chose doit donner.
J’ai été dans la rue de l’austérité avant. À l’université, alors que les fonds étaient presque épuisés vers la fin du trimestre, j’avais des repas «délicieux» créés à partir de nouilles et de boîtes de haricots prodigués sur du pain grillé. Il y avait aussi un plan pour économiser sur le papier marécageux – la seule fois où j’ai fréquenté la bibliothèque universitaire, je me souviens.
La semaine dernière, j’étais tellement dérangé par mon manque d’argent que j’ai décidé d’économiser quelques livres en faisant mes courses chez Aldi plutôt que chez M&S. Ça a bien commencé. Asperges locales pour 1,69 £ (M&S coûte 2,50 £, tandis que Ocado bio coûte 4,50 £ par botte). Une laitue iceberg, 49p (60p en M&S). Une mangue mûre à 79p (1,05 £). Et des fraises anglaises de saison en offre spéciale à 2,49 £ (3,50 £). Regardez-moi devenir économique ! C’est une économie de 2,19 £ sur seulement quatre articles.
Au moment où je suis arrivé à la caisse, le chariot était plein et on m’a présenté une facture de 210 £. Comment diable est-ce arrivé? Le Châteauneuf-du-Pape à 14,99 £ (réduit de 24,99 £, avec une note de 4,2 sur Vivino) a été un facteur contributif. Un nouveau lit pour chien, un tapis antidérapant pour s’asseoir près de l’Aga, un lave-glace pour voiture et un joli ensemble de récipients hermétiques, parfaits pour transporter le déjeuner à la cabane de plage. La chasse au trésor doit cesser !
Sur le chemin du retour, je suis entré dans un magasin local pour acheter une carte d’anniversaire et je me suis retrouvé avec quelques coussins, des diffuseurs de roseaux et une boîte de chocs haut de gamme. « Mon Dieu », a déclaré le commerçant. « Tu sais vraiment faire du shopping ! » J’ai répondu que j’avais été bien éduqué par ma mère. J’adore un rinçage. Mais à ce rythme, j’aurai besoin d’un renflouement Rishi, si je ne veux pas me retrouver dans de graves problèmes financiers.
Ma banque me téléphone chaque fois que je suis à découvert. Ces appels sont devenus si réguliers que je parle par prénom avec mon manager. Bien que je sois heureux d’utiliser du plastique pour accumuler des points, pourquoi utiliser une carte de crédit au maximum pour payer leurs niveaux d’intérêt absurdes ?
Le prélèvement mensuel est le seul moyen sensé de gérer ses dépenses. Pourtant, selon une étude publiée par la Bibliothèque de la Chambre des communes, l’endettement des ménages en pourcentage du revenu disponible est en hausse, tout comme l’endettement des cartes de crédit. Les prêts hypothécaires à taux fixe deviennent de plus en plus coûteux et le taux variable standard moyen des prêts hypothécaires a atteint 4,71 % en avril, en hausse de 0,31 point de pourcentage depuis décembre, selon le site financier Moneyfacts.
Attendez-vous à ce que ces chiffres augmentent. Oui, les taux d’intérêt sont peut-être encore bas, mais l’effet supplémentaire du doublement des paiements d’intérêts, avec toutes les hausses de prix supplémentaires, pourrait ruiner le budget d’un ménage, même pour les plus aisés.
Pour la première fois depuis une génération, la dette pourrait devenir un gros mot. Pour mon grand-père ça l’était. Il était entrepreneur dans le commerce du tissu. Son mantra, commodément emprunté à Shakespeare, n’était « ni un emprunteur ni un prêteur ». Son argument était que la dette se terminerait en larmes; empruntez trop, et vous serez entraîné dans des voies dévergondées.
Il a vécu à une époque où les gens étaient souvent assez payés pour acheter leur maison directement et où le crédit à la consommation n’était pas encore inventé. Mais peut-être qu’il est temps pour moi de tirer une feuille de son livre. J’économiserai de l’argent pour acheter des articles avant de les acheter. J’apprendrai à utiliser les choses plus longtemps avant de les remplacer. Je redécorerai quand il y aura des fissures dans la peinture et non parce que « Elephant’s Breath » de Farrow & Ball n’est plus à la mode.
Au moins, je vais y réfléchir sérieusement. Au moment où j’écris ceci, je suis assis dans un jet privé. C’est très calme et j’ai un bon verre à portée de main. Je suis sûr que je pourrai trouver des façons créatives de couper mon tissu en conséquence. Mon grand-père a toujours aimé le sur-mesure.
James Max est un présentateur de télévision et de radio et un expert immobilier. Les opinions exprimées sont personnelles. Twitter: @thejamesmax
