Prix de Runway Growth Finance Corp. Placement de billets à 7,50 % échéant en 2027
WOODSIDE, Californie, 21 juill. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Runway Growth Finance Corp. (la « Société ») (Nasdaq : RWAY), une société de développement commercial gérée en externe, a annoncé aujourd’hui avoir fixé le prix d’une offre publique souscrite de Montant total en principal de 70 millions de dollars de billets échéant en 2027 (les « billets »), ce qui se traduira par un produit net pour la Société d’environ 67,9 millions de dollars après paiement des rabais et commissions de souscription, mais avant déduction des dépenses payables par la Société liées à cette offre. Les billets arriveront à échéance le 28 juillet 2027 et pourront être rachetés en totalité ou en partie à tout moment ou de temps à autre au gré de la Société à compter du 28 juillet 2024. Les billets seront émis en coupures de 25 $ et en multiples entiers excédant 25 $ et portera intérêt au taux de 7,50 % par année, payable trimestriellement, le premier paiement d’intérêts ayant lieu le 1er septembre 2022. De plus, la Société a accordé aux preneurs fermes une option de 30 jours pour racheter à un montant principal global supplémentaire de 10,5 millions de dollars de billets pour couvrir les surallocations, le cas échéant.
L’offre devrait se clôturer le 28 juillet 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles. La Société a l’intention de coter les billets sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « RWAYL ».
La Société a l’intention d’utiliser le produit net de cette offre pour rembourser l’encours de la dette en vertu de son accord de crédit avec KeyBank National Association (la «facilité de crédit»). Toutefois, en réempruntant les remboursements initiaux aux termes de la facilité de crédit, la Société a l’intention d’utiliser le produit net de ce placement pour effectuer des placements conformément à son objectif et à ses stratégies de placement décrits dans le supplément de prospectus et le prospectus qui l’accompagne, pour payer les frais d’exploitation dépenses et autres obligations en espèces, et aux fins générales de l’entreprise. Au 15 juillet 2022, la Société avait 163,0 millions de dollars de dettes impayées en vertu de la facilité de crédit, qui portaient intérêt à un taux de 5,18 % à cette date. La facilité de crédit vient à échéance le 20 avril 2026.
Oppenheimer & Co. Inc., B. Riley Securities, Inc., Ladenburg Thalmann & Co. Inc. et Janney Montgomery Scott LLC agissent en tant que co-teneurs de compte de cette offre. Compass Point Research & Trading, LLC et Hovde Group, LLC agissent en tant que co-gestionnaires de cette offre.
Les investisseurs sont invités à examiner attentivement l’objectif d’investissement, les risques, les frais et dépenses de la Société avant d’investir. Le supplément de prospectus provisoire daté du 21 juillet 2022 et le prospectus de base qui l’accompagne daté du 22 avril 2022, qui ont été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), contiennent ces informations et d’autres informations sur la Société et doivent être lus attentivement avant investir. Les informations contenues dans le supplément de prospectus provisoire, le prospectus qui l’accompagne et ce communiqué de presse ne sont pas complètes et peuvent être modifiées.
Une déclaration d’enregistrement préalable relative à ces titres est déposée auprès de la SEC et a été déclarée effective par celle-ci. L’offre ne peut être faite qu’au moyen d’un supplément de prospectus provisoire et d’un prospectus d’accompagnement, dont des copies peuvent être obtenues auprès d’Oppenheimer & Co. Inc., 85 Broad Street, 23rd Floor, New York, NY 10004 ou en appelant le (800) 966 1559 ; B. Riley Securities, Inc., Attn : Prospectus Department, 1300 17th Street North, Suite 1300, Arlington, VA 22209 ou en envoyant un e-mail à prospectuses@brileyfin.com (ou en appelant le (800) 846-5050) ; Ladenburg Thalmann, Attn: Syndicate Department, 640 Fifth Ave, 4th Floor, New York, NY 10019, ou en envoyant un courriel à prospectus@ladenburg.com (numéro de téléphone 1-800-573-2541) ou Janney Montgomery Scott LLC, 1717 Arch Street, Philadelphie, PA 19103 en écrivant à prospectus@janney.com ou en appelant le 215-665-4450 ; des copies peuvent également être obtenues en visitant EDGAR sur le site Web de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat des titres de cette offre ou de tout autre titre, et il n’y aura aucune vente de ces titres ou de tout autre titre mentionné dans ce communiqué de presse dans quelque État ou juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction.
À propos de Runway Growth Finance Corp.
Runway Growth est une société de financement spécialisée en pleine croissance qui se concentre sur la fourniture de solutions de capital flexibles aux entreprises en phase avancée et en phase de croissance à la recherche d’une alternative à la levée de fonds propres. Runway Growth est un fonds d’investissement à capital fixe qui a choisi d’être réglementé en tant que société de développement commercial en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés d’investissement. Runway Growth est géré en externe par Runway Growth Capital LLC, un conseiller en placement enregistré établi qui a été formé en 2015 et dirigé par le vétéran de l’industrie David Spreng. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.runwaygrowth.com.
Énoncés prospectifs
Les déclarations autres que les déclarations de faits historiques incluses dans ce communiqué de presse peuvent constituer des déclarations prospectives, y compris des déclarations concernant nos intentions liées à l’offre discutée dans ce communiqué de presse et l’utilisation du produit de l’offre, et ne sont pas des garanties de performances futures, conditions ou résultats et comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux des déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de facteurs, y compris ceux décrits de temps à autre dans les documents déposés par Runway Growth auprès de la SEC. Runway Growth n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives faites dans les présentes. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse.
Contacts IR :
Stefan Norbom, Prosek Partners, snorbom@prosek.com
Thomas B. Raterman, directeur financier et directeur de l’exploitation, tr@runwaygrowth.com
