Principaux FPI pour juillet 2021
Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont des sociétés cotées en bourse qui permettent aux investisseurs individuels d’acheter des actions dans des portefeuilles immobiliers qui reçoivent des revenus de diverses propriétés. Ils permettent aux investisseurs d’investir facilement dans le secteur immobilier, qui comprend les entreprises qui possèdent, développent et gèrent des propriétés résidentielles, commerciales et industrielles. Entre autres exigences, les FPI sont tenues de verser au moins 90 % de leur revenu imposable sous forme de dividendes. Les fonds provenant de l’exploitation (FFO) sont une mesure clé des FPI, une mesure des bénéfices particulière à l’industrie. Parmi les grands noms du secteur figurent American Tower Corp. (AMT), Crown Castle International Corp. (CCI) et Prologis Inc. (PLD).
De nombreuses sociétés immobilières commerciales qui possèdent des immeubles de bureaux et des espaces de vente au détail ont été gravement touchées par la pandémie de COVID-19 et le ralentissement économique, à la fois en raison de licenciements et de nombreux employés d’entreprise travaillant à domicile. Cependant, le plan de relance de 1 900 milliards de dollars du gouvernement américain, adopté par le Congrès en mars 2021, alimente une reprise économique rapide, qui devrait à terme conduire à un rebond dans les secteurs clés du marché immobilier commercial.
Les FPI, telles que représentées par l’ETF Real Estate Select Sector SPDR (XLRE), ont sous-performé l’ensemble du marché. Le rendement total de 32,4 % de XLRE au cours des 12 derniers mois est inférieur à l’indice Russell 1000, qui a fourni un rendement total de 40,6 % au 22 juin. Toutes les statistiques dans les tableaux ci-dessous sont également en date du 22 juin.
Voici le top 3 des FPI avec la meilleure valeur, la croissance la plus rapide et le plus dynamique.
Ce sont les FPI avec le ratio cours/bénéfice (P/E) le plus bas sur 12 mois. Étant donné que les bénéfices peuvent être reversés aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats, un faible ratio P/E montre que vous payez moins pour chaque dollar de profit généré.
| FPI au meilleur rapport qualité-prix | |||
|---|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (G$) | Ratio PER sur 12 mois | |
| Annaly Capital Management Inc. (NLY) | 9.17 | 12.8 | 2.9 |
| Société d’investissement AGNC (AGNC) | 17h00 | 8,9 | 3.1 |
| Brandywine Realty Trust (BDN) | 14.13 | 2.4 | 8.0 |
Source : YCharts
- Gestion de capital Annaly inc. : Annaly Capital Management investit dans l’immobilier résidentiel et commercial. Son groupe Crédit résidentiel se concentre sur les actifs hypothécaires résidentiels ne relevant pas d’agences, et son groupe Immobilier commercial se concentre sur les prêts hypothécaires commerciaux, les prêts, les titres et autres titres de créance et investissements immobiliers commerciaux. Le 9 juin, la société a annoncé un dividende en actions ordinaires au deuxième trimestre de 2021 de 0,22 $ par action. Le dividende est payable le 30 juillet aux actionnaires à compter du 30 juin 2021.
- Société d’investissement AGNC : AGNC Investment investit principalement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (MBS) dont les paiements d’intérêts et le principal sont garantis par une agence américaine ou le gouvernement fédéral. La société sert des clients à travers les États-Unis Le 10 juin, la société a annoncé un dividende en espèces de 0,12 $ par action ordinaire pour juin 2021 et payable le 12 juillet aux actionnaires à compter du 30 juin 2021.
- Brandywine Realty Trust : Brandywine Realty Trust est une FPI qui possède, loue, développe et gère principalement des immeubles de bureaux. Ceux-ci sont principalement situés sur les marchés de Philadelphie, Austin et Washington DC. Elle détient également une participation et exploite une société de services de gestion immobilière commerciale.
Il s’agit des meilleures FPI classées par un modèle de croissance qui note les entreprises en fonction d’une pondération 50/50 de leur plus récent pourcentage de croissance de leurs revenus trimestriels en glissement annuel (YOY) et de leur plus récent bénéfice par action (BPA) trimestriel en glissement annuel. ) croissance. Les ventes et les bénéfices sont des facteurs essentiels au succès d’une entreprise. Par conséquent, le classement des entreprises par un seul indicateur de croissance rend un classement sensible aux anomalies comptables de ce trimestre (telles que des modifications de la législation fiscale ou des coûts de restructuration) qui peuvent rendre l’un ou l’autre chiffre non représentatif de l’entreprise en général. Les entreprises avec un BPA trimestriel ou une croissance des revenus de plus de 2 500 % ont été exclues en tant que valeurs aberrantes.
| FPI à la croissance la plus rapide | ||||
|---|---|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (G$) | Croissance du BPA (%) | Hausse des revenus (%) | |
| Jones Lang LaSalle inc. (JLL) | 203.08 | 10.4 | 1 870 | -1.4 |
| Weyerhaeuser Co. (WY) | 34.13 | 25,6 | 355,0 | 45,0 |
| Kilroy Realty Corp. (KRC) | 71.13 | 8.3 | 1 050 | 6.5 |
Source : YCharts
- Jones Lang LaSalle inc. : Jones Lang LaSalle est un fournisseur de services de gestion immobilière et de placement. La société fournit des services tels que la représentation des locataires, la gestion immobilière, la location, le financement et les services d’évaluation à une variété d’entreprises et d’institutions clientes dans le monde. Le 2 juin, la société a annoncé la nomination de Kylie Kendrick au poste de chef de l’exploitation (COO), à compter du 7 juin.
- Weyerhaeuser Co. : Weyerhaeuser est une entreprise de produits forestiers qui cultive et récolte des arbres et développe des biens immobiliers. L’entreprise fournit également des services de construction et des produits forestiers.
- Société immobilière Kilroy : Kilroy Realty est une FPI qui possède, développe, acquiert et exploite des immeubles de bureaux de catégorie A en Californie et dans l’État de Washington. Kilroy Realty a annoncé le 16 juin avoir conclu un accord pour acquérir trois propriétés et sites au Texas, en Californie et dans l’État de Washington pour un total de 670 millions de dollars.
Ce sont les FPI qui ont eu le rendement total le plus élevé au cours des 12 derniers mois.
| Les FPI avec le plus d’élan | |||
|---|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (G$) | Rendement total sur 12 mois (%) | |
| Park Hotels & Resorts Inc. (PK) | 21.35 | 5.0 | 106,7 |
| Groupe Immobilier Simon Inc. (SPG) | 130,25 | 42,8 | 103,0 |
| Jones Lang LaSalle inc. (JLL) | 203.08 | 10.4 | 98,0 |
| Russel 1000 | N / A | N / A | 40.6 |
| FNB SPDR Secteur Select Immobilier (XLRE) | N / A | N / A | 32,4 |
Source : YCharts
- Park Hotels & Resorts Inc. : Park Hotels & Resorts possède et exploite des hôtels dans le monde entier. L’entreprise propose des hébergements et des services pour des réunions, des mariages et une variété d’autres événements.
- Groupe Immobilier Simon Inc. : Simon Property Group est une FPI qui possède, développe et gère des centres commerciaux, des centres commerciaux, des centres commerciaux communautaires et des propriétés connexes. Pour le deuxième trimestre 2021, Simon Property Group versera un dividende par action ordinaire de 1,40 $ par action. Le dividende représente une augmentation de 7,7 % par rapport au dividende précédent. Elle est payable le 23 juillet aux actionnaires à compter du 2 juillet 2021.
- Jones Lang LaSalle inc. : Voir la description de l’entreprise ci-dessus.
Les commentaires, opinions et analyses exprimés ici sont à titre informatif uniquement et ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement individuels ou des recommandations d’investir dans un titre ou d’adopter une stratégie d’investissement. Bien que nous croyions que les informations fournies ici sont fiables, nous ne garantissons pas leur exactitude ou leur exhaustivité. Les points de vue et stratégies décrits dans notre contenu peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Parce que les conditions du marché et économiques sont sujettes à des changements rapides, tous les commentaires, opinions et analyses contenus dans notre contenu sont rendus à la date de la publication et peuvent changer sans préavis. Le matériel n’est pas conçu comme une analyse complète de chaque fait important concernant un pays, une région, un marché, une industrie, un investissement ou une stratégie.