Pouvez-vous acheter un CD avec une devise étrangère ?

Investir dans des certificats de dépôt (CD) dans un pays en dehors des États-Unis est tout à fait possible. Cependant, c’est beaucoup plus risqué que de mettre votre argent dans un CD basé aux États-Unis.

Les certificats de dépôt (CD), souvent appelés dépôts à terme en dehors des États-Unis, sont un moyen à faible risque de stocker votre épargne à court terme et de gagner un rendement modeste en attendant. Lorsque vous souscrivez un CD auprès d’une banque ou d’une caisse, vous vous engagez à laisser votre argent sur un compte pendant une période déterminée, qui peut aller de quelques mois à plusieurs années. En échange, l’institution financière vous garantit un retour sur votre épargne.

Le taux d’intérêt payé sur les CD – et donc votre rendement – est généralement plus élevé que celui offert pour les comptes d’épargne standard. Cependant, les taux d’intérêt offerts aux États-Unis ces dernières années ont été beaucoup plus bas que certains de ceux offerts à l’étranger. Pour les investisseurs qui recherchent le meilleur rendement possible sur leur CD, cela peut faire des CD en devises une perspective attrayante.

Comprendre les CD en devises étrangères

Il existe de nombreux pays dans le monde qui proposent des CD en devises étrangères. Vous pouvez prendre un CD dans des pays à économie développée, comme l’Australie ou le Canada, ou des marchés émergents comme l’Inde ou le Mexique. Ou vous pouvez trouver des CD libellés dans les devises d’autres pays mais qui restent assurés par la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC).

Les CD fonctionnent à peu près de la même manière, peu importe où vous les ouvrez – vous acceptez de laisser votre argent sur le compte pendant une durée déterminée et en échange, vous recevez un pourcentage de rendement sur celui-ci.

Le rendement que vous recevez sur les CD est lié au taux d’intérêt de base pour un pays donné, qui est normalement fixé par le gouvernement national. Les États-Unis ont eu un taux d’intérêt de base historiquement bas (presque 0 %) au cours des dernières années et, par conséquent, le rendement (c’est-à-dire le rendement) des CD a également été faible.

Certains autres pays ont un taux d’intérêt de base beaucoup plus élevé et les institutions financières de ces pays offrent des rendements CD beaucoup plus élevés. Par exemple, les taux d’intérêt en Afrique du Sud étaient de 8,25 % en juillet 2023 et ceux du Mexique étaient de 11,25 %.

Des rendements plus élevés peuvent faire en sorte que ces CD en devises étrangères semblent être une meilleure affaire que les CD basés aux États-Unis. Cependant, les CD en devises étrangères sont beaucoup plus risqués que ceux libellés en dollars américains. Il y a une raison simple à cela : le taux de change entre les devises.

Les taux de change entre le dollar américain et les autres devises peuvent varier énormément et sont très difficiles à prévoir. Ils varient tellement, en fait, que les fluctuations du taux de change peuvent facilement anéantir les retours que vous recevrez d’un CD.

Pour prendre un exemple précis, certains CD mexicains pourraient rapporter plus de 11 % d’intérêts, mais le peso mexicain a fréquemment fluctué par rapport au dollar américain, même dans le négatif, selon l’année. Si votre CD arrive à échéance lorsque le peso est faible, vous risquez même de perdre de l’argent une fois que vous l’aurez reconverti en dollars américains.

Pour de nombreux investisseurs, ce risque supplémentaire sapera le principal avantage d’un CD. Les certificats de dépôt sont appréciés pour leur faible risque et le fait que les fonds qu’ils contiennent sont assurés par le gouvernement fédéral. La plupart des CD en devises étrangères ne disposent pas de ces fonctionnalités.

Il existe cependant une exception importante. Si vous avez des dépenses dans une devise étrangère et que vous n’avez pas besoin de reconvertir votre argent en dollars américains, un CD dans cette devise peut être judicieux. Si vous possédez une propriété de vacances à l’étranger, par exemple, et que vous souhaitez mettre de l’argent de côté pour payer des rénovations dans quelques années, vous pouvez la mettre sur un CD dans ce pays. Vous pouvez gagner plus d’intérêts – strictement en termes de monnaie locale – que si vous gardiez votre argent en dollars et ne le convertissiez que lorsque vous en avez besoin.

Obtenez un CD en devise étrangère

Si vous êtes prêt à assumer le risque, cependant, il existe deux façons principales d’obtenir un CD dans une devise autre que les États-Unis. Vous pouvez soit retirer un CD auprès d’une banque basée aux États-Unis qui propose des CD en devises étrangères, soit vous adresser directement aux banques étrangères.

En ce qui concerne la première option, vous avez des choix très limités. Très peu de banques américaines proposent des CD en devises étrangères, peut-être à cause des risques que nous avons évoqués. Cependant, TIAA Bank (anciennement EverBank) fait exception. Leurs CD WorldCurrency nécessitent un minimum de 10 000 $ pour s’ouvrir et ils prendront jusqu’à 1% sur la conversion de devises. En échange, vous avez accès à des CD dans une gamme assez large de devises et à une assurance FDIC pour votre dépôt.

La deuxième option – approcher directement les banques et coopératives de crédit étrangères – peut être beaucoup plus compliquée et beaucoup plus risquée. Bien qu’il soit possible d’obtenir des taux de CD impressionnants en choisissant cette option, vous devez vous assurer de bien comprendre la réglementation bancaire du pays dans lequel vous souhaitez investir.

Vous serez responsable de convertir votre argent dans une autre devise et de nouveau en dollars américains, et votre argent ne sera pas assuré par la FDIC. Une assurance-dépôts locale peut être disponible, mais vous devrez peut-être intenter une action en justice dans le pays si votre institution fait défaut, ce qui ajoute une autre couche de dépenses et de complexité à vos investissements CD.

L’essentiel

Il est possible d’investir dans un CD libellé dans une devise étrangère, c’est-à-dire pas en dollars américains. Pour ce faire, vous pouvez trouver une institution financière basée aux États-Unis qui propose des CD en devises étrangères ou rechercher une banque à l’étranger qui vous permettra d’en ouvrir un directement.

Les CD en devises étrangères sont beaucoup plus risqués que ceux détenus en dollars américains. Les fluctuations des taux de change peuvent facilement anéantir le rendement que vous recevrez, et si vous investissez directement auprès d’une banque ou d’une coopérative de crédit non américaine, vos fonds ne sont pas assurés par le gouvernement fédéral américain.