Pourquoi Warren Buffett n’achète pas de biens immobiliers et la plupart des autres investisseurs ne devraient pas non plus


Chez Warren Buffett les perspectives à long terme sur les investissements se sont encore avérées fructueuses cette semaine lorsque Berkshire Hathaway (NYSE : BRK-A) les actions ont clôturé au-dessus de 500 000 $. S’il y a une chose qui a fait de Buffett l’un des investisseurs les plus prospères de l’histoire, c’est son engagement envers sa stratégie.

Un nombre incalculable de nouvelles techniques et algorithmes d’investissement sont apparus et disparus au fil des ans, mais Buffett a maintenu sa stratégie assez simple consistant à choisir des entreprises solides et à se concentrer sur la croissance à long terme tout en ignorant d’une manière ou d’une autre le bruit qui fait paniquer la plupart des investisseurs.

Il peut sembler étrange que quelqu’un avec une approche d’investissement à long terme aussi disciplinée n’ait aucun intérêt à acheter un bien immobilier, d’autant plus que c’est ce que le vice-président de Berkshire Hathaway Charles Munger utilisé pour bâtir sa fortune.

Il y a une différence entre acheter un bien immobilier et investir dans l’immobilier

Buffett n’est pas opposé à l’investissement dans l’immobilier et a investi dans plusieurs fiducies de placement immobilier (FPI) au fil des ans. Cependant, il sait que cela n’a guère de sens de se lancer dans le métier de propriétaire.

L’achat et la gestion de biens immobiliers sont plus une entreprise qu’un investissement, et Buffett sait que son temps est mieux consacré à choisir des entreprises dans lesquelles investir qu’à gérer une entreprise immobilière.

L’immobilier est une entreprise difficile et qui doit être mise à l’échelle pour comprendre plusieurs propriétés afin de constituer une richesse importante. De nombreux investisseurs individuels se lancent dans l’immobilier avec l’idée fausse qu’il s’agit d’un investissement passif, et la plupart finissent par quitter ces propriétés une fois qu’ils ont réalisé dans quoi ils se sont réellement embarqués.

Investir dans l’immobilier est une autre histoire. Les investissements immobiliers passifs permettent aux investisseurs de récolter les fruits de cette classe d’actifs rentable sans assumer les responsabilités de gestion.

L’indice FTSE Nareit All Equity REITs a surperformé le S&P 500 de rendements totaux au cours de 13 des 20 dernières années, produisant un rendement annuel total moyen de 13,1 % contre 11,1 % pour le S&P 500.

De nombreux investisseurs qui se sont tournés vers les marchés privés pour des investissements immobiliers passifs ont en moyenne des rendements encore plus élevés. Par exemple, la plateforme de financement participatif immobilier CrowdStreet a produit un taux de rendement interne (TRI) moyen de 18,5 % pour les investisseurs sur ses transactions entièrement réalisées depuis 2014.

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L’achat et la gestion de biens immobiliers est une entreprise avec un potentiel de profit incroyable, mais il est important de réaliser qu’il s’agit d’une entreprise et non d’un investissement passif. Les rendements réalisés grâce à la possession de biens immobiliers sont le résultat direct du temps, de l’énergie et de l’argent qui y sont consacrés. Bien que cette entreprise ait été la source de nombreuses grandes fortunes au fil des ans, ce n’est tout simplement pas une entreprise qui a du sens pour la plupart des gens.

Vous pouvez visiter le filtre d’offre des marchés privés de Benzinga pour trouver des investissements immobiliers passifs pour les investisseurs accrédités et non accrédités, avec des investissements minimum aussi bas que 100 $.

Photo : Avec l’aimable autorisation de Médias en direct Fortune sur Flickr

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