Pourquoi les family offices commencent à pivoter vers l’ESG et le high-tech | Faits saillants de l’événement
Un fossé entre les générations commence à apparaître dans les family offices asiatiques, car les jeunes joueurs montrent un appétit croissant pour le risque pour les jeux technologiques ainsi que pour les actifs liés à l’ESG, selon les intervenants d’un webinaire organisé par AsiatiqueInvestisseur le jeudi (16 septembre).
Alors que la diversification est toujours la pierre angulaire des rendements stables des family offices, les conférenciers de Family Office Investment Insights ont appris comment la pandémie a présenté un ensemble particulier de défis pour la diversification des portefeuilles.
Conrad Tsang,
Avoirs de l’année stratégique
« Ce n’est qu’au cours des cinq à sept dernières années en Asie que les family offices en tant que phénomène ont commencé à être mieux connus », a déclaré Conrad Tsang, fondateur et président de Strategic Year Holdings, une société d’investissement privée axée sur le capital-investissement et l’immobilier. .
« Dans un environnement de taux d’intérêt historiquement bas, et maintenant avec beaucoup de liquidités, les family offices constatent qu’investir dans des actifs traditionnels ne répond plus aux exigences de rendement.
« Cela signifie qu’ils commencent à se diversifier et que beaucoup de gens continuent d’ouvrir la voie à des alternatives telles que les fonds spéculatifs, les fonds d’infrastructure, les fonds PE et VC », a-t-il déclaré.
Selon l’enquête PwC Global Family Business Survey 2021, 46% des propriétaires d’entreprises familiales ont estimé que la pandémie – qui a eu un impact largement négatif sur les bénéfices des entreprises familiales – avait eu un impact plus important sur la croissance que la Grande Récession.
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EN TÊTE ESG
« La prochaine génération est très consciente de ce dans quoi nous investissons, de la manière dont nous investissons, de l’impact qu’elle aura », a déclaré Shiraz Poonevala, directeur des investissements chez GP Group, un groupe d’investissement stratégique basé en Thaïlande.
En particulier, ont déclaré les intervenants, les préoccupations ESG se sont démarquées pour la jeune génération en matière d’investissement.
« La prochaine génération comprend non seulement les frères et sœurs ou la famille élargie, mais aussi la communauté touchée. Beaucoup de gens, une fois qu’ils ont fait de la richesse, ils redonnent à la société, croyant qu’en donnant plus, vous en générez plus », a déclaré James Wang, stratège en chef du portefeuille chez Ferretto Capital.
En tant que family office basé à HK, Ferretto Capital – qui se concentre sur les alternatives – vise à générer des rendements cohérents à long terme en les allouant à un portefeuille de fonds diversifié à l’échelle mondiale, a déclaré Wang.
Kelvin Liu, Groupe Tsang
SPAC ET CRYPTO
Certains single-family offices sont également favorables à des produits de marché relativement nouveaux tels que les sociétés d’acquisition spécialisées (Spac) et les crypto-monnaies.
« Nous avons achevé un Spac en avril de cette année et notre deuxième Spac est sur le point de l’être et, espérons-le, sera coté en octobre », a déclaré Kelvin Liu, directeur général de Tsangs Group, un single family office basé à Hong Kong et axé sur la Chine.
« En termes de Spacs, le processus de cotations entières est plus rapide que les introductions en bourse traditionnelles et avec une liquidité plus élevée. Bien sûr, les warrants sont également l’un des attraits. Au cours des deux dernières années, les secteurs ont inclus l’IA, la biotechnologie, les véhicules électriques qui sont parmi les choix privilégiés », a-t-il déclaré, ajoutant que le groupe a jusqu’à présent très peu d’exposition aux actifs de blockchain et de crypto-monnaie dans son portefeuille.
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Family Office Investment Insights a eu lieu le 16 septembre.