Plan 457 vs. Plan 403(b) : quelle est la différence ?

Plan 457 contre plan 403(b) : un aperçu

Le secteur public est peut-être le dernier bastion du régime à prestations définies, cette pension à l’ancienne, calculée par l’employeur et versée automatiquement aux employés après leur retraite.

Mais de nos jours, aucune source de revenu ne peut suffire à assurer une retraite confortable. Les gens ont aussi besoin d’épargner par eux-mêmes. Les organisations du secteur public et à but non lucratif n’offrent pas de plans 401 (k) auxquels les employés peuvent cotiser. Cependant, ils peuvent offrir et offrent d’autres régimes parrainés par l’employeur : le 403(b) et le 457.

Le plan 457

Il existe deux types de 457 plans. Un 457 (b) est offert aux employés des gouvernements des États et locaux, tandis qu’un 457 (f) est destiné aux cadres supérieurs à but non lucratif.

457(b)

Pour un régime 457(b), vous pouvez cotiser jusqu’à 19 500 $ en 2021 et 20 500 $ en 2022. Vous pouvez également cotiser 6 500 $ supplémentaires en 2021 et 2022 si vous avez 50 ans ou plus.

Si vous êtes à moins de trois ans de l’âge normal de la retraite, vous pouvez cotiser encore plus. Vous pourriez être en mesure de cotiser jusqu’à 39 000 $ en 2021 et 41 000 $ en 2022. Cependant, votre cotisation maximale lorsque vous êtes à moins de trois ans de l’âge normal de la retraite est limitée par les cotisations antérieures.

Cette limite est, selon l’Internal Revenue Service (IRS), « la limite annuelle de base plus le montant de la limite de base non utilisé les années précédentes (autorisé uniquement si vous n’utilisez pas de cotisations de rattrapage à l’âge de 50 ans ou plus). »

457(f)

Le plan 457(f) est très différent de son équivalent 457(b). Ils sont souvent décrits comme des menottes dorées, car les prestations de retraite sont liées à une durée de service et à d’autres mesures de performance.

Le plan 457(f) est principalement utilisé pour recruter des cadres du secteur privé. En vertu des régimes 457(f), la rémunération est différée de l’impôt. Cependant, cette rémunération différée doit être soumise à un « risque substantiel de perte », ce qui signifie que le dirigeant risque de perdre l’avantage s’il ne respecte pas les exigences de durée de service ou de performance. Lorsque l’indemnité devient garantie et n’est plus soumise au risque de déchéance, elle devient imposable en tant que revenu brut.

À moins que vous ne deveniez à la tête d’une organisation à but non lucratif (OBNL), il est peu probable que vous tombiez sur le plan 457(f). La rémunération différée n’étant pas encore versée et à l’abri de l’impôt, les avantages restent entre les mains de l’employeur. Les règles exigent que les dirigeants doivent fournir des services pendant au moins deux ans afin de recevoir des prestations en vertu d’un plan 457 (f).

Si vous avez un plan 457(f), il n’y a pas de limite sur le montant de revenu pouvant être différé d’impôt. Cependant, les montants différés sont soumis à un risque important de confiscation.

Avantages et inconvénients du plan 457

Avantages

• L’un des meilleurs avantages du 457(b) est qu’il permet aux participants de doubler leurs cotisations au régime de retraite s’ils sont à moins de trois ans de l’âge normal de la retraite. Dans ce scénario, vous pouvez cotiser jusqu’à 39 000 $ en 2021 et 41 000 $ en 2022.
• Vous pouvez également verser 6 500 $ supplémentaires par an en 2021 et 2022 si vous avez au moins 50 ans.
• Alors que d’autres régimes n’autorisent pas les distributions avant l’âge de 59 ans et demi, vos prestations 457(b) deviennent disponibles lorsque vous ne travaillez plus pour l’employeur offrant le régime 457(b). Sinon, les distributions sont autorisées lorsque vous avez 72 ans (ou 70 ans et demi si vous avez atteint cet âge avant le 1er janvier 2020), ou si nécessaire en cas d’urgence imprévisible.
• « Vous pouvez retirer votre argent avant d’avoir 59 ans et demi avec un 457 sans aucune pénalité, contrairement à tout autre régime de retraite », a déclaré le professeur agrégé/Dr. Mary Jean Scheuer, professeure titulaire de finance, Inga Chira Timmerman, de la California State University, Northridge. « C’est un gros problème. »
• Si vous quittez votre emploi, vous pouvez également transférer votre compte dans un Roth IRA ou 401(k). Cependant, il ne s’agit que d’une option pour le plan 457(b), pas pour le plan 457(f).

Les inconvénients

• Contrairement au 401(k), le montant que votre employeur verse comptera dans le cadre de votre contribution maximale. Si votre employeur a cotisé 9 500 $ en 2021, vous ne pouvez cotiser que 10 000 $, à moins que vous ne participiez à une stratégie de rattrapage.
• Si vous êtes habitué à un 401(k), vous savez peut-être déjà que la limite de 19 500 $ pour 2021 s’applique uniquement aux cotisations des employés. Pour les régimes 401(k), la limite de cotisation totale, y compris les cotisations de rattrapage, est de 64 500 $ pour 2021 et de 67 500 $ pour 2022.
• Peu de gouvernements proposent des programmes de contrepartie dans le cadre du plan 457(b). C’est surtout aux employés de s’assurer qu’ils épargnent un montant suffisant.
• Le régime 457(f) exige que l’employé travaille pendant au moins deux ans. Si l’employé quitte avant cette date, il perd son droit au régime 457(f).

Le plan 403(b)

Un plan 403 (b) est généralement proposé aux employés d’organismes privés à but non lucratif et aux employés du gouvernement, y compris les employés des écoles publiques. Comme les régimes 401(k), 403(b) sont un type de régime à cotisations définies qui permet aux participants de mettre de l’argent à l’abri sur une base d’imposition différée pour la retraite.

Lorsque ces régimes ont été créés en 1958, ils ne pouvaient investir que dans des contrats de rente. Ainsi, ils étaient connus sous le nom de plans de rente à l’abri de l’impôt (TSA) ou de plans de rente à imposition différée (TDA). Ces plans sont le plus souvent utilisés par les établissements d’enseignement. Cependant, toute entité qualifiée en vertu de la section 501(c)(3) de l’IRS peut l’adopter.

Limites de cotisation et de report

Les plafonds de cotisation des régimes 403(b) sont désormais identiques à ceux des régimes 401(k). Tous les reports d’employés sont effectués sur une base avant impôt et réduisent le revenu brut ajusté (AGI) du participant en conséquence.

Le plafond de cotisation annuel, également appelé report facultatif, est de 19 500 $ pour 2021, tandis que le seuil augmente pour 2022 à 20 500 $. Les particuliers peuvent investir une contribution de rattrapage supplémentaire de 6 500 $ pour 2021 et 2022 tant qu’ils ont 50 ans ou plus.

Ces plans offrent une disposition spéciale de contribution de rattrapage supplémentaire connue sous le nom de disposition de rattrapage à vie ou règle des 15 ans. Les employés qui ont au moins 15 ans d’ancienneté sont admissibles à cette disposition, qui permet un paiement supplémentaire de 3 000 $ par année. Cependant, cette disposition a également une limite à vie employeur par employeur de 15 000 $.

Les employeurs sont autorisés à verser des cotisations de contrepartie, mais le total des cotisations de l’employeur et de l’employé ne peut pas dépasser 58 000 $ pour 2021 et 61 000 $ pour 2022.

Les cotisations après impôt sont autorisées dans certains cas, et les cotisations Roth sont également disponibles pour les employeurs qui optent pour cette fonctionnalité. Comme avec les plans 401 (k), les employeurs sont autorisés à instaurer des cotisations automatiques au plan 403 (b) pour tous les travailleurs, bien qu’ils puissent s’en retirer à leur discrétion. Les participants admissibles peuvent également être admissibles au crédit d’épargne-retraite.

Lors du calcul des limites de contribution 403 (b) pour un individu, l’IRS les applique dans un ordre spécifique. Premièrement, ils appliquent le report facultatif. L’IRS utilise ensuite la disposition de rattrapage de service de 15 ans. Viennent ensuite la cotisation de rattrapage à 50 ans. Il est de la responsabilité de l’employeur de limiter les cotisations aux montants corrects.

renversements

Les règles de roulement des soldes des régimes 403(b) ont été considérablement assouplies au cours des dernières années. Les employés qui quittent leur employeur peuvent désormais confier leur projet à un autre employeur. Ils peuvent transférer leurs plans dans un autre 403 (b), un 401 (k) ou un autre plan qualifié. Ils peuvent également choisir de transférer leurs plans dans un IRA autogéré à la place.

Les employés peuvent désormais conserver un régime de retraite tout au long de leur vie au lieu d’avoir à ouvrir un compte IRA séparé ou à laisser leur régime à leur ancien employeur.

Répartition

Notamment, les distributions des régimes 403(b) ressemblent à celles des régimes 401(k) à bien des égards :

• Vous pouvez commencer à recevoir des distributions à 59 ans et demi, peu importe si vous travaillez toujours dans cette organisation ou non.
• Les distributions effectuées avant l’âge de 59 ans et demi sont soumises à une pénalité de retrait anticipé de 10 %, sauf exception spéciale.
• Toutes les distributions normales sont imposées comme un revenu ordinaire.
• Les distributions de Roth sont libres d’impôt. Cependant, les employés doivent soit cotiser au régime, soit avoir un Roth IRA ouvert pendant au moins cinq ans avant de pouvoir recevoir des distributions en franchise d’impôt.
• Les distributions minimales requises (RMD) doivent commencer à l’âge de 72 ans. L’âge des RMD était de 70 ans et demi jusqu’à ce qu’il soit relevé par la SECURE Act de 2019. Les investisseurs peuvent éviter les RMD s’ils transforment le plan en un Roth IRA ou un autre plan de retraite Roth. Le non-respect d’une distribution minimale requise entraînera une taxe d’accise de 50 % sur le montant qui aurait dû être retiré.
• Des dispositions de prêt peuvent également être disponibles à la discrétion de l’employeur. Les règles pour les prêts sont également pour la plupart les mêmes que pour les plans 401 (k). Les participants ne peuvent accéder à plus que le moindre de 50 000 $ ou de la moitié du solde de leur régime. De plus, tout solde impayé de prêt non remboursé dans les cinq ans est traité comme une distribution imposable ou prématurée.

Toutes les distributions sont déclarées chaque année sur le formulaire 1099-R, qui est posté aux participants au régime.

Choix d’investissement

Les options d’investissement dans les régimes 403(b) sont limitées par rapport aux autres régimes de retraite. Les fonds peuvent être investis dans un contrat de rente fourni par une compagnie d’assurance ou investis dans un fonds commun de placement via un compte de dépôt.

Cette situation est une source de débat permanent au sein de la communauté de la planification financière et de la retraite. Les rentes sont des véhicules à imposition différée en elles-mêmes, et il n’y a pas de double imposition différée.

La plupart des régimes offrent désormais également des choix de fonds communs de placement, bien qu’à l’intérieur d’un contrat de rente variable dans la plupart des cas. Mais les contrats fixes et variables et les fonds communs de placement sont les seuls types d’investissements autorisés à l’intérieur de ces plans.

Problèmes divers

Il est important de noter que les régimes 403 (b) diffèrent de leurs homologues 401 (k) en ce sens que, en théorie, les cotisations sont immédiatement acquises et ne peuvent être confisquées. Dans la pratique, cependant, les employeurs peuvent verser des cotisations sur un compte séparé et, au fur et à mesure que les prestations sont acquises, les appliquer rétroactivement au régime 403(b).

En outre, en raison de la loi de 2005 sur la prévention des abus de la faillite et la protection des consommateurs, les plans 403 (b) bénéficient désormais du même niveau de protection contre les créanciers que les plans qualifiés.

Les participants au régime doivent également connaître tous les frais facturés par leurs fournisseurs de régime et de placement. L’administrateur du régime doit fournir une ventilation complète de ces frais à tous les participants au régime.

Comment choisir

Si vous avez besoin de plus de temps pour mettre de l’argent de côté pour la retraite, un plan 457 est le meilleur pour vous. Il a une meilleure politique de rattrapage et vous permettra de mettre plus d’argent de côté pour la retraite.

Un 403(b) est probablement votre meilleur pari si vous voulez un plus grand éventail d’options d’investissement. « Bien qu’un 457 puisse également avoir plusieurs fournisseurs, le choix des fournisseurs n’est généralement pas aussi large qu’un 403(b) », explique Chira.

Il existe également une troisième option : si vous êtes admissible aux deux régimes, vous pouvez répartir vos cotisations entre eux.

Cela signifie que vous pouvez mettre de côté 40 000 $ en 2021, sans compter les contributions de rattrapage si vous êtes admissible. «Ceci est particulièrement attrayant pour les employés qui ont un bon revenu et essaient de minimiser leurs impôts», note Timmerman.