Pine Labs obtient des banquiers de Wall St pour son introduction en bourse aux États-Unis et envisage une valorisation de plus de 6 milliards de dollars
La société de paiement électronique axée sur l’Inde et l’Asie du Sud-Est envisage une valorisation d’environ 6 milliards de dollars via l’introduction en bourse, mais elle pourrait encore augmenter, ont-ils ajouté.
La société était évaluée à 3,5 milliards de dollars après avoir levé environ 600 millions de dollars en deux tranches plus tôt cette année. Il envisage également de lever un tour de financement « pré-IPO », mais ces détails doivent encore être finalisés.
« Ils (Pine Labs) cherchent à lever de nouveaux fonds avant l’introduction en bourse mais ne l’appellent pas pré-introduction en bourse selon les pourparlers en cours », a déclaré une personne au courant de l’affaire.
Bien que les discussions n’en soient qu’à leurs débuts, Pine Labs pourrait chercher à lever au moins 100 millions de dollars, ont ajouté des sources.
« Morgan Stanley et Goldman Sachs ont été mandatés pour l’introduction en bourse. Ils le visent pour l’année prochaine aux États-Unis, mais cela pourrait également déborder jusqu’au début de 2023 si le processus prend plus de temps », ont ajouté des sources.
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En septembre 2018, Udaan est devenue la startup indienne la plus rapide à obtenir le statut de licorne, en seulement 26 mois. Mais avec les sommes sans précédent que les startups indiennes ont levé cette année, ce record était toujours menacé.
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Le dernier développement intervient à un moment où les paiements numériques continuent de connaître une croissance régulière en Inde, alimentée par la pandémie de Covid-19.
Les startups fintech axées sur les consommateurs comme Paytm et Mobikwik ont également déposé leurs projets de prospectus pour être rendus publics sur les bourses nationales plus tard cette année.
Les investisseurs à risque, tant mondiaux que nationaux, ont afflué vers le secteur en Inde au milieu des contraintes réglementaires pour investir en Chine.
À la fin du mois dernier, Prosus, anciennement connu sous le nom de Naspers, a acquis le processeur de paiements numériques BillDesk dans le cadre d’un accord entièrement en espèces de 4,7 milliards de dollars.
Le PDG de Pine Labs, Amrish Rau, et Morgan Stanley n’ont pas répondu aux e-mails. Goldman Sachs a refusé de commenter.
Entrackr a rapporté plus tôt cette semaine, citant des documents réglementaires, que l’entité mère de la société basée à Singapour s’était convertie en une société ouverte en vue de son introduction en bourse.
Lors de son précédent cycle de financement, Pine Labs a intégré des investisseurs comme Fidelity Management ainsi que des fonds comme BlackRock, Ishana, Tree Line, le fonds technologique de dernière génération d’IIFL AMC.
Temasek, Sequoia Capital, Actis, PayPal et Mastercard font partie de ses investisseurs existants.
Dans une précédente interview avec ET en juillet au moment de clôturer son cycle, Rau avait indiqué que la société envisageait une cotation aux États-Unis dans les 18 prochains mois alors qu’elle visait à étendre sa portée sur les marchés indiens et sud-asiatiques tels que Singapour, l’Indonésie et la Malaisie.
Pine Labs se spécialise principalement dans le développement de logiciels et de solutions de déploiement pour les appareils de point de vente (POS) pour les devantures de magasins.
La startup a diversifié ses offres sur sa nouvelle plate-forme logicielle avec des solutions d’entreprise telles que les intégrations Buy Now Pay Later (BNPL), la gestion des factures, la passerelle de paiement ainsi que l’émission de cartes prépayées.
La société basée à Noida, la troisième fintech la plus appréciée en Inde derrière Paytm et PhonePe, se concentre sur cinq domaines de croissance au cours de l’exercice 22, avant de devenir publique.
La première consiste à étendre davantage sa pile de logiciels de commerce qui permet aux commerçants d’automatiser les services de paiement et de facturation dans les vitrines. Le deuxième domaine d’intérêt est d’apporter ses capacités de technologie et de paiement hors ligne pour les petits commerçants aux canaux en ligne également. Cela signifie que Pine Labs développe également ses services de passerelle de paiement qui permettront aux commerçants de numériser également leurs services de livraison et de grand livre.
Le troisième point d’intérêt concerne les solutions basées sur QR.
Pine Labs traiterait une valeur transactionnelle brute annualisée (GTV) de 1 milliard de dollars via ces autocollants, à la fois sous forme physique et numérique.
La société étend également sa présence sur les marchés d’Asie du Sud grâce à sa récente acquisition de la fintech Fave, basée à Kuala Lumpur.
Le cinquième domaine d’intervention de Pine Labs est l’émission de cartes prépayées par l’intermédiaire de son entité en propriété exclusive Qwickcilver. La startup émet environ 8 millions de cartes prépayées via cette plateforme axée sur les offres d’entreprise, les chèques-cadeaux et les remboursements.
ET a été le premier à signaler plus tôt cette année que la société, en partenariat avec Axis Bank, ICICI Bank, Amazon, BillDesk et Visa, fait partie d’un consortium en lice pour une licence New Umbrella Entity (NUE) de la Reserve Bank of L’Inde va mettre en place un réseau de paiements de détail pan-indien. La startup a affiché un chiffre d’affaires net de Rs 800 crore au cours de l’exercice 21, selon les estimations de la société partagées avec ET en juillet.