Perspectives boursières 2022 pour l’inflation, recommandations de Wall Street

• À l’approche de 2022, les entreprises de Wall Street conviennent que l’inflation diminuera par rapport à ses niveaux actuels.
• Certains disent qu’une inflation plus élevée persistera, et d’autres pensent qu’elle retombera aux normes historiques.
• Insider a arrondi les prévisions d’inflation pour 2022 des stratèges des meilleures entreprises de Wall Street.

2021 a été une année record pour l’économie mondiale sur plusieurs fronts.

Le marché boursier a continuellement atteint des sommets historiques. Un nombre sans précédent de 2 388 entreprises a levé 453,3 milliards de dollars en introductions en bourse cette année, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 64 % et 67 %, respectivement, selon Ernst & Young. Et la valeur marchande totale des crypto-monnaies est passée de 800 milliards de dollars au début de l’année à 2,3 billions de dollars.

Mais peut-être l’indicateur économique le plus scruté cette année était l’inflation, qui a grimpé en flèche à son plus haut niveau en près de 40 ans. Le Bureau of Labor Statistics a rapporté que l’indice des prix à la consommation – un indicateur couramment utilisé de l’inflation aux États-Unis – a augmenté de 6,8 % en glissement annuel en novembre, un nombre sans précédent depuis juin 1982. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), souvent présenté comme un indicateur plus précis que l’IPC pour mesurer les comportements de consommation, a culminé à 5,7% en novembre – également la plus forte augmentation d’une année à l’autre depuis 1982.

« Chaque mois en 2021, nous avons vu le taux d’inflation augmenter », a déclaré Charlie Bilello, PDG de Compound Capital Advisors, dans son bulletin du 27 décembre.

C’est une tendance que le ménage américain moyen a également remarqué, avec une demande croissante des consommateurs obligeant les détaillants à répercuter les coûts de fabrication plus élevés sur les clients en augmentant les prix. Des Oreos et Sour Patch Kids à l’immobilier, tout devient rapidement plus cher de nos jours.

Il n’est donc pas surprenant qu’à l’horizon 2022, l’inflation soit toujours une priorité pour les investisseurs de détail et institutionnels, avec 31% des personnes interrogées dans une récente enquête Bloomberg soulignant l’inflation comme l’un des plus gros risques extrêmes pour les marchés l’année prochaine.

Où en est Wall Street ?

« Alors que la chaîne d’approvisionnement et les vents contraires liés à l’inflation pourraient persister au premier semestre 2022, nous nous attendons à ce que les deux s’atténuent après le milieu de l’année », a déclaré le Wells Fargo Investment Institute dans son rapport Perspectives 2022. « Nous nous attendons à ce que l’inflation se modère par rapport aux niveaux actuels en 2022, mais reste au-dessus des normes historiques récentes. »

C’est une opinion que d’autres entreprises comme Goldman Sachs et Morgan Stanley semblent partager à l’unanimité à l’approche de la nouvelle année. La plupart des banques d’investissement s’attendent à ce que l’inflation diminue par rapport à ses sommets époustouflants actuels à mesure que les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement s’atténuent, mais elles prévoient qu’elle restera toujours élevée par rapport aux niveaux d’avant la pandémie.

Les banques divergent cependant sur les ramifications durables des pressions inflationnistes de 2021 – alors que certaines prédisent qu’une inflation plus élevée persistera dans les années à venir, d’autres pensent qu’elle convergera vers les normes historiques beaucoup plus rapidement.

Vous trouverez ci-dessous un résumé des prévisions d’inflation pour 2022 de neuf grandes entreprises de Wall Street, ainsi que des commentaires et des recommandations d’investissement pour naviguer sur le marché boursier de chaque banque.