Palo Alto Networks (NYSE : PANW) continue de surperformer, même s’il reste obstinément non rentable

Cet article a été publié pour la première fois sur Simply Wall St News.

Palo Alto Networks, Inc.(NYSE : PANW) vient d’atteindre un nouveau record historique après avoir affiché un résultat surprenant. Bien que l’entreprise reste non rentable selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR), cela ne l’empêche évidemment pas de générer des rendements pour ses investisseurs.

Dans cet article, nous examinerons les derniers développements autour de l’entreprise et les rendements totaux de la dernière période de 5 ans.

Résultats du 4e trimestre fiscal

• BPA non conforme aux PCGR : 1,60 $ US (contre 0,16 $US)

• BPA PCGR : -1,23 USD (manque de 0,07 USD)

• Chiffre d’affaires : 1,22 milliard de dollars américains (contre 50 millions de dollars américains)

• Chiffre d’affaires Y/Y : +28,4 %

Vous pouvez vous tenir au courant des derniers chiffres en lisant notre rapport d’entreprise.

Les prévisions pour 2022 sont désormais fixées à 6,60 à 6,65 milliards de dollars US, ce qui représente une croissance annuelle de 21 à 22 %, avec un chiffre d’affaires total compris entre 5,275 et 5,235 milliards de dollars US, contre un consensus de 5,02 milliards de dollars US. .

Le PDG Nikesh Arora a cité l’augmentation des attaques de cybersécurité au cours des derniers mois comme un moteur de la demande pour la technologie de l’entreprise. Cela n’est pas une surprise après que T-Mobile a révélé un piratage de réseau affectant des dizaines de millions de clients la semaine dernière.

À la nouvelle, l’action a grimpé de plus de 20 % en 4 séances positives consécutives, atteignant un nouveau sommet historique à 461,28 $ US.

Entre-temps, le conseil d’administration a autorisé des rachats d’actions supplémentaires, portant le plan de rachat à 1 milliard de dollars américains d’ici la fin de 2022.

Compte tenu des perspectives de croissance élevées dans un environnement de taux bas, le rachat d’actions apparaît comme une idée raisonnable.

Étant donné que l’action a ajouté 9,1 milliards de dollars américains à sa capitalisation boursière au cours de la semaine dernière seulement, voyons si la performance sous-jacente a généré des rendements à long terme.

Consultez notre dernière analyse pour Palo Alto Networks

Palo Alto Networks n’est toujours pas rentable, donc la plupart des analystes se tourneraient vers la croissance des revenus pour comprendre à quelle vitesse l’activité sous-jacente se développe. Les actionnaires de sociétés non rentables s’attendent généralement à une forte croissance des revenus. Comme vous pouvez l’imaginer, une croissance rapide des revenus, lorsqu’elle est maintenue, entraîne souvent une croissance rapide des bénéfices.

L’histoire continue

Au cours des 5 dernières années, Palo Alto Networks a vu son chiffre d’affaires augmenter de 21% par an. Même comparé à d’autres entreprises axées sur les revenus, c’est un bon résultat. Il n’est donc pas tout à fait surprenant que le cours de l’action ait reflété cette performance en augmentant à un taux de 26 % par an pendant cette période. Il semble donc probable que les acheteurs aient prêté attention à la forte croissance des revenus.

Le graphique ci-dessous illustre l’évolution des gains et des revenus au fil du temps (dévoiler les valeurs exactes en cliquant sur l’image).

Nous sommes heureux d’annoncer que le PDG est rémunéré plus modestement que la plupart des entreprises à capitalisation similaire. Il vaut toujours la peine de garder un œil sur la rémunération du PDG, mais une question plus importante est de savoir si l’entreprise augmentera ses bénéfices au fil des ans. Vous pouvez voir ce que les analystes prédisent pour Palo Alto Networks dans ce interactif graphique des estimations de bénéfices futurs.

Une perspective différente

Il est bon de voir que Palo Alto Networks a récompensé ses actionnaires avec un rendement total pour les actionnaires de 81% au cours des douze derniers mois. De plus, le gain à 5 ans s’élève désormais à 218%, surperformant significativement le S&P500 qui n’a livré « que » 107% sur la même période.

C’est mieux que le rendement annualisé de 26% sur une demi-décennie, ce qui implique que l’entreprise se porte mieux récemment. Quelqu’un avec une perspective optimiste pourrait considérer l’amélioration récente du TSR comme indiquant que l’entreprise elle-même s’améliore avec le temps. Il est toujours intéressant de suivre l’évolution du cours des actions sur le long terme. Mais pour mieux comprendre Palo Alto Networks, nous devons prendre en compte de nombreux autres facteurs. Considérons, par exemple, le spectre toujours présent du risque d’investissement.

Nous avons identifié 3 signes avant-coureurs avec Palo Alto Networks, et les comprendre devrait faire partie de votre processus d’investissement.

Si vous êtes intéressé par plus d’opportunités, vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d’actions de croissance.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions actuellement négociées sur les bourses américaines.

Stjepan Kalinic, analyste de Simply Wall St, et Simply Wall St n’ont aucune position dans aucune des sociétés mentionnées. Cet article est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs.

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