Nationwide avertit que les créances douteuses risquent d’augmenter à mesure que les finances des ménages sont serrées

La Nationwide Building Society a averti que les créances douteuses risquaient d’augmenter à mesure que la détérioration de l’économie britannique pesait sur les ménages, même si les bénéfices du deuxième fournisseur de prêts hypothécaires du pays augmentaient en raison de la hausse des taux d’intérêt.

Vendredi, Nationwide a annoncé une augmentation de 13% en glissement annuel du bénéfice avant impôts à 969 millions de livres sterling au premier semestre de l’année, principalement en raison de la hausse des taux d’intérêt qui a atteint 3% ce mois-ci.

Les résultats sont intervenus un jour après la déclaration d’automne du chancelier Jeremy Hunt, qui laissera les ménages britanniques confrontés à la plus forte baisse du niveau de vie jamais enregistrée et au plus grand effort de collecte d’impôts depuis 30 ans en dehors de la pandémie.

« Les budgets des ménages sont déjà soumis à une pression importante, la confiance des consommateurs est faible et les coûts d’emprunt sont également plus élevés qu’ils ne l’étaient au début de l’année », a averti l’économiste en chef de Nationwide, Robert Gardner.

La marge nette d’intérêts de la société, la différence entre les intérêts qu’elle perçoit sur ses prêts et placements en valeurs mobilières et le taux qu’elle paie pour les dépôts, est passée de 1,24 % à 1,48 %.

Cependant, ses provisions pour créances douteuses ont atteint 108 millions de livres sterling, contre une libération de 34 millions de livres sterling l’année précédente. Le prêteur a déclaré qu’il n’avait pas constaté d’augmentation des arriérés, même s’il s’attendait à ce qu’ils augmentent à mesure que l’inflation continuait de mettre la pression sur les budgets des ménages.

Gardner a déclaré que le faible taux de chômage et l’épargne accumulée ces dernières années pourraient amortir le coup porté aux ménages.

D’autres prêteurs ont pris des mesures similaires pour se préparer à la détérioration des conditions économiques, notamment NatWest et Lloyds qui ont annoncé des provisions renforcées le mois dernier, bien qu’ils aient également déclaré qu’ils n’avaient pas encore vu de preuves de détérioration du crédit.

Les prêts hypothécaires bruts de Nationwide ont augmenté de 8% pour atteindre 19,7 milliards de livres sterling pour la période de six mois.

L’ensemble du pays a également été touché par l’instabilité des marchés des titres d’État déclenchée par le « mini » budget de l’ancien chancelier Kwasi Kwarteng, incitant les banques et les sociétés de construction à retirer ou à retarifer les produits.

Debbie Crosbie, ancienne directrice générale du TSB qui a pris la tête de la société de construction en juin, a déclaré vendredi que la banque restait « pleinement déterminée à aider les gens à se loger, continuant à prêter en particulier lorsque d’autres ont récemment retiré des produits ».

Le secteur des retraites a également été touché par la crise des gilts, certains fonds qui utilisaient des stratégies d’investissement dites axées sur le passif ayant dû vendre des actifs liquides pour lever des fonds.

Nationwide a déclaré vendredi avoir fourni 400 millions de livres sterling de prêts pour soutenir son fonds de pension le mois dernier au milieu de la volatilité qui a suivi le mini-budget.

« La chose la plus importante à dire est que le régime à prestations définies est très solvable et très bien financé », a déclaré Muir Mathieson, trésorier de Nationwide. « A aucun moment, il n’a eu besoin de liquidités d’urgence. »

Mathieson a déclaré que le financement avait été fourni sous forme de prêt à court terme pour permettre une « marge de manœuvre suffisante » au cas où les rendements des gilts se seraient considérablement détériorés. La société de construction a déjà récupéré un quart du prêt, a-t-il ajouté.