Morrisons devrait être acheté par une société américaine après une vente aux enchères spectaculaire de 7 milliards de livres sterling

MORRISONS est sur le point d’être racheté par un géant américain du capital-investissement après une vente aux enchères spectaculaire de 7 milliards de livres sterling.

Clayton, Dubilier & Rice ont offert 287p par action ordinaire, battant une offre concurrente de 286p d’une valeur totale de 6,7 milliards de livres sterling.

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Les deux parties ont tenté de repousser les suggestions selon lesquelles elles commenceraient à vendre de vastes pans des sites de l’entreprise.

Les supermarchés louent généralement leurs propriétés, mais Morrisons détient toujours environ 90 pour cent de son domaine.

La saga des prises de contrôle traîne en longueur depuis que CD&R a fait une première approche pour la chaîne de supermarchés en juin – suscitant des spéculations selon lesquelles le secteur était mûr pour des prises de contrôle par des fonds privés.

À la suite de l’offre initiale, la société financière américaine Fortress, soutenue par Softbank, a fait une offre de 6,3 milliards de livres sterling en juillet.

Mais les actionnaires ont estimé que c’était trop bas. Fortress, propriétaire de Majestic Wines, est revenu avec une offre augmentée de 6,7 milliards de livres sterling en août et le conseil a accepté.

Plus tard dans le mois, CD&R, qui compte l’ancien patron de Tesco, Sir Terry Leahy, en tant que conseiller, est revenu avec une offre augmentée de 7 milliards de livres sterling.

Cela a conduit le conseil d’administration à retirer son soutien à l’offre de Fortress et à soutenir l’offre plus élevée.

Mais parce qu’aucune des deux parties n’a fait d’offre formelle, le Panel des OPA a lancé un processus d’enchères.

Les deux parties ont convenu au préalable que toutes les offres seraient à un prix au comptant fixe et ne pourraient pas inclure de participations dans d’autres entreprises ou de dividendes aux actionnaires.

L’offre finale du supermarché sera désormais votée par les actionnaires le 19 octobre.

Les fiduciaires du régime de retraite de Morrisons devront être consultés, bien qu’ils aient déclaré plus tôt ce mois-ci qu’un accord avait été conclu avec CD&R.

Certains craignent également que tout nouveau propriétaire tente de réduire la facture fiscale du supermarché en créant des sociétés écrans offshore.

Morrisons est le quatrième supermarché de Grande-Bretagne en termes de part de marché derrière Tesco, Sainsbury’s et Asda.

Basée à Bradford, elle a commencé en 1899 en tant que marchand d’œufs et de beurre.

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