Mon humble voiture de location est en fait une mini mine d’or

Il y a une ruée vers l’or et des milliers d’entre nous sont assis sur un trésor caché. Dans mon cas, il s’agit d’une voiture familiale de taille moyenne avec un prang notable sur le coffre et pas trop de kilomètres au compteur. Il y a même un lecteur CD — vous vous en souvenez ?

Avec des chaînes d’approvisionnement mondiales étirées jusqu’au point de rupture, cet ensemble de roues pas cool est une propriété chaude.

Nous avons acheté notre voiture à l’été 2019, attirés par des remises importantes et des financements à faible coût. Je dis acheté, mais comme la plupart des acheteurs britanniques de voitures neuves, il s’agissait en fait d’un contrat d’achat personnel – ou PCP. Il s’agit essentiellement d’un contrat de location avec un prix convenu à l’avance si vous décidez d’acheter la voiture trois ans plus tard. En attendant, vous payez un acompte et des frais mensuels, conçus pour correspondre à peu près à la dépréciation mensuelle de la valeur de la voiture.

Lorsque le contrat arrive à échéance, le conducteur peut choisir d’exercer l’option d’achat pur et simple au prix convenu à l’avance. Si la voiture a perdu de la valeur plus rapidement que prévu, vous pouvez vous en aller. Si cela vaut un peu plus que prévu, vous pouvez transformer ce bénéfice théorique en un dépôt pour une toute nouvelle voiture, poursuivant ainsi le cycle.

Les PCP aident les concessionnaires automobiles à écouler leurs stocks en mettant de nouvelles voitures entre les mains de personnes qui ne peuvent pas vraiment se les payer. Pour les conducteurs, une voiture de 35 000 £ se transforme en un abonnement de 300 £ par mois. Un gagnant-gagnant.

«Pour les constructeurs, c’est formidable car ils vous font entrer et il est très difficile d’en sortir», explique Gerardo Montoya, responsable automobile de l’agence de vérification de crédit Experian. « En fin de compte, ils veulent juste vous vendre du métal. »

En 2019, près de 50 milliards de livres sterling de nouveaux prêts ont été utilisés pour financer des achats de véhicules au Royaume-Uni, selon la Finance and Leasing Association. En juin de cette année-là, le mois où nous avons acheté notre voiture, plus de 223 000 voitures neuves ont été immatriculées au Royaume-Uni, selon la Society of Motor Manufacturers and Traders.

La plupart d’entre eux auraient été achetés avec un PCP, ce qui signifie que des centaines de milliers de personnes devraient se retrouver dans le même bateau que nous dans les prochains mois.

Normalement, le système est assez robuste. Mais il y a deux surprises potentielles. Une chute rapide de la valeur des véhicules d’occasion laisserait les constructeurs automobiles assis sur des pertes et des stocks peu attrayants, tandis que les consommateurs devraient trouver des liquidités supplémentaires pour échanger une voiture neuve.

A l’inverse, il y a l’impact d’une flambée inattendue des prix des voitures d’occasion. C’est ce que nous voyons en 2021, alors que l’économie post-pandémique souffre de pénuries chroniques de tout, du charbon au carton en passant par les semi-conducteurs.

Les véhicules, qui ont besoin de plus en plus de puces pour alimenter leurs systèmes de plus en plus intelligents, ont été particulièrement touchés. « Il y a des voitures qui valent des milliers de dollars et qui restent inachevées parce qu’elles ne peuvent pas obtenir les puces », explique Montoya. Les perturbations dans les ports et la pénurie de chauffeurs de camion ont également touché les chaînes d’approvisionnement des constructeurs automobiles.

Les concessionnaires étant incapables de se procurer de nouveaux modèles, les voitures d’occasion sont devenues une denrée précieuse. Pendant ce temps, la demande a augmenté à mesure que les consommateurs déploient les économies accumulées pendant la pandémie ou recherchent des alternatives aux transports publics.

Et ainsi ma famille se retrouve assise sur – ou plutôt dans – une petite mine d’or. Deux ans et un peu après avoir quitté le parvis, notre humble trajet vaut maintenant presque exactement ce que nous avons payé pour cela, et bien plus que le prix de vente convenu à l’avance.

Tous mes paiements mensuels se sont en effet transformés en capitaux propres – à tel point que nous avons maintenant dépassé le montant maximum pouvant être transféré en dépôt pour un nouveau jeu de roues. Le concessionnaire veut désespérément récupérer notre voiture.

On nous offre donc les fonds restants – assez pour des vacances en famille – en espèces. Oui, nous sommes payés pour échanger notre vieille voiture contre une toute neuve.

Il y a un hic : notre nouveau véhicule n’existe pas vraiment. Il faudra des mois avant que notre commande puisse être exécutée par l’usine Volkswagen de Wolfsburg, en supposant qu’elle puisse mettre la main sur les pièces. Après tout, les fabricants de puces qui approvisionnent l’industrie automobile s’attendent à ce que les pénuries perdurent jusqu’à l’année prochaine, alors qu’il est peu probable que les perturbations dans les ports soient corrigées de ce côté de Noël.

Jusque-là, nous devrons simplement conduire prudemment. Nous ne voulons pas qu’un incident sur le parking de Sainsbury’s transforme notre carrosse dorée en citrouille.

josh.noble@ft.com