Mise à jour des finances et prolongation de la date limite de déclaration

Pour diffusion immédiate

18 juin 2021

Serabi Gold plc
(« Serabi » ou la « Société »)

Mise à jour des finances et prolongation de la date limite de déclaration

Serabi Gold plc (AIM:SRB, TSX:SBI), la société d’exploitation et de développement aurifère brésilienne, est heureuse de mettre à jour le marché sur la performance financière pour l’année à ce jour et de fournir une mise à jour sur l’audit des résultats financiers pour l’année civile 2020.

Points forts

– Les billets de prêt convertibles qui avaient été émis en 2020 (les « billets de prêt ») ont été entièrement remboursés avec les intérêts courus et les frais d’arrangement (2,5 millions de dollars américains).

– Acquisition du projet Coringa achevée avec des paiements en 2021 (y compris les intérêts courus) effectués à Anfield Gold Corp (« Anfield ») de 6,56 millions de dollars US.

Performance financière pour l’année à ce jour

Au cours des cinq mois clos le 31 mai 2021 (la « Période »), Serabi et ses filiales (le « Groupe ») ont effectué dix expéditions de lingots d’or et trois expéditions de concentré de cuivre/or pour un total estimé à 13 836 onces d’or. Deux expéditions supplémentaires de lingots devraient être achevées avant la fin juin 2021 avec une expédition supplémentaire de concentré de cuivre/or également attendue avant la fin juin 2021. Le Groupe reçoit un paiement de 85 % pour les ventes de concentré de cuivre/or au date de la vente initiale avec tout paiement compensatoire jusqu’à 5 à 6 mois plus tard lorsque la teneur finale en métal et la valeur des ventes sont confirmées. Un paiement initial de 90 pour cent pour les lingots est effectué à la date de la vente initiale et le solde environ 10 jours plus tard, une fois le raffinage terminé. Le total des encaissements nets pour les ventes de lingots et de concentré de cuivre/or à la fin mai 2021 s’élevait à 25,92 millions de dollars US, dont 1,5 million de dollars US étant le paiement en espèces initial pour une vente de concentré de cuivre/or conclue à la fin de décembre 2020. le prix moyen de l’or atteint pour 2021 à ce jour a été de 1 796 $ US l’once.

L’histoire continue

Au cours de la période, les dépenses en espèces pour les coûts d’exploitation de la mine, y compris tous les développements miniers et les forages souterrains, se sont élevées à 18,55 millions de dollars US.

La génération nette de trésorerie au cours de la période avant frais d’administration du Groupe, remboursements de prêts, paiements d’acquisition, impôts et dépenses en capital s’est élevée à 7,365 millions de dollars US.

Au cours de la période, les billets d’emprunt convertibles en circulation ainsi que les intérêts courus et les frais totalisant environ 2,5 millions de dollars américains ont tous été remboursés et le passif restant pour l’achat du projet Coringa, ainsi que tous les intérêts courus, ont également été remboursés.

Les soldes de trésorerie à la fin de la période s’élevaient à 16,4 millions de dollars US (6,6 millions de dollars US au 31 décembre 2020) sans aucune dette en cours. Toutes les garanties qui avaient été accordées par le Groupe au titre des billets d’emprunt convertibles et de l’obligation de prix d’achat du projet Coringa en cours ont été libérées.

L’état des mouvements de trésorerie non audité des comptes de gestion du Groupe pour la période est présenté ci-dessous :

(1) L’état des mouvements de trésorerie ci-dessus ne représente pas une information comptable préparée selon les normes IFRS ou toute autre norme comptable applicable. Les chiffres cités représentent uniquement les paiements et les encaissements en espèces. Le niveau des paiements en espèces peut inclure des mouvements du fonds de roulement, y compris des augmentations ou des diminutions des stocks, des montants à recevoir ou des montants à payer qui peuvent avoir eu lieu entre le 31 décembre 2020 et le 31 mai 2021. En tant que tel, l’état des mouvements de trésorerie est uniquement indicatif et ne représentent l’état du résultat global pour la même période qui tiendra compte des variations du fonds de roulement, de la dépréciation, de l’amortissement et d’autres éléments non monétaires des produits et des dépenses. Les chiffres ont été préparés par la direction et n’ont fait l’objet d’aucun examen ou audit externe.

Mise à jour du calendrier des rapports

Suite aux indications fournies dans « Inside AIM » le 27 janvier 2021, la Bourse de Londres et la Companies House ont convenu de prolonger le délai de déclaration pour la Société pour publier ses comptes jusqu’à trois mois au 30 septembre 2021, coïncidant avec la date la Société est tenue de déposer les comptes à Companies House. Le Conseil s’attend actuellement à ce que les résultats audités pour 2020 soient publiés en août 2021.

Comme indiqué précédemment, le processus d’audit 2020 a identifié que des espèces avaient été retirées sans autorisation de la filiale brésilienne du Groupe, Serabi Mineracão SA (« SMSA »). Cela a retardé l’achèvement de l’audit et la publication des états financiers 2020. L’audit 2020 a identifié que des retraits d’espèces s’élevant à environ 80 000 USD avaient été effectués en 2020. Les avocats brésiliens du Groupe FFA Legal (« FFA ») ont identifié d’autres cas de retraits d’espèces non autorisés remontant à 2015 et à la suite de travaux supplémentaires entrepris par le Groupe d’investigations médico-légales de Deloitte au Brésil, un total de 260 000 USD supplémentaires de paiements en espèces non autorisés ont été identifiés pour lesquels Deloitte et FFA considèrent que la SMSA n’a pas reçu les services documentés comme ayant été fournis. La direction estime que FFA et Deloitte ont désormais identifié tous les cas importants de retraits d’espèces et de paiements non autorisés ou non documentés au cours de la période d’examen et ne s’attend pas à ce que l’achèvement de l’audit identifie d’autres cas importants.

A ce stade, la Société a reçu la confirmation que tous les paiements sous revue, ont été enregistrés dans les comptes de la SMSA et passés en charges dans la période au cours de laquelle ils ont été encourus. La direction est donc également convaincue que les états financiers publiés précédemment pour toutes les périodes examinées ont présenté avec précision le bénéfice avant impôts du Groupe et, par conséquent, la direction ne s’attend pas à ce qu’il soit nécessaire de retraiter le bénéfice avant impôts déclaré précédemment d’une période antérieure. . Cela reste soumis à la finalisation de l’examen de Deloitte et à tout autre travail que l’auditeur britannique du Groupe pourrait demander.

Le travail de Deloitte s’est initialement concentré sur la vérification des conclusions initiales de FFA pour soutenir toute procédure judiciaire que la Société pourrait souhaiter engager contre des personnes et, à la demande du Conseil, a été élargi pour donner au Conseil l’assurance que l’affaire a été ont fait l’objet d’une enquête approfondie et toutes les faiblesses de contrôle ont été identifiées et corrigées, ainsi que pour couvrir le travail que l’auditeur britannique du Groupe exige d’être achevé avant de pouvoir émettre son opinion d’audit sur les résultats financiers 2020. Les restrictions continues sur les voyages internes au Brésil et la nécessité pour Deloitte et Serabi de prendre les précautions appropriées pour protéger leurs employés contre le COVID-19 ont fait que ce travail a pris plus de temps que prévu initialement. L’achèvement de l’audit des états financiers 2020 reste tributaire de l’achèvement du programme de travail de Deloitte. La direction s’attend actuellement à ce que les questions puissent être réglées rapidement et que les résultats audités pour 2020 puissent être publiés en août 2021.

Clive Line, directeur financier de Serabi a commenté :

« Je suis heureux d’annoncer que nous avons poursuivi l’élan du quatrième trimestre de l’année dernière en les cinq premiers mois de thest an, avec la poursuite des opérations bien performer. le trésorerie positive générés par la Société est être habitué à aider financer les programmes d’exploration ainsi que préparer pour le début du développement du portail à Coringa qui devrait commencer en juillet 2021. Comme déjà signalé en avril, production pour le premier trimestre 2021 de 8 087 onces a été une amélioration de 16 pour cent par rapport au budget du Groupe et a représenté 19 pour cent et 11 pour cent amélioration par rapport à la production d’or de Q3 et Q4 de 2020 respectivement. Or pLa production d’avril et de mai s’est poursuivie s’améliorer et le Groupe restes en bonne voie pour atteindre ses objectifs de production pour l’année entière de entre 33 000 et 36 000 onces. La position de trésorerie est solide avec des liquidités à fin mai de 16,4 millions de dollars US et avec le bénéfice du produit initial d’une expédition de concentré de cuivre/or devant être reçue avant la fin juin, on s’attend à ce que l’amélioration continue pour dépasser 17,25 millions de dollars US à fin juin 2021.

« La société fLes performances financières sont restées relativement solides et Suivant la prise de participation réussie réalisée en mars 2021, le Groupe a pressé avance avec son programme de forage au diamant de 32 000 mètres et est en train de finaliser le recrutement du personnel nécessaire pour démarrer le développement du portail chez Coringa. Nous sommes impatients d’informer les actionnaires sur celles-ci développements en temps voulu.

« Avec le retard du achèvement des 2020 Financier Déclarations, la Société n’a pas été en mesure de fournir ses mises à jour financières trimestrielles habituelles. Nous avons choisi de fournir ce rapport de trésorerie sur cinq mois pour tenir le marché à jour avec les informations financières les plus récentes qu’il est en mesure de fournir. Dès qu’il sera pratique et possible de le faire, la Société reviendra à son calendrier de reporting trimestriel normal.« 

Les informations contenues dans cette annonce sont considérées par la Société comme constituant des informations privilégiées, tel que stipulé dans le Règlement sur les abus de marché (UE) n° 596/2014, car elles font partie du droit interne britannique en vertu de la loi de 2018 sur l’Union européenne (retrait).

La personne qui a organisé la publication de cette annonce au nom de la Société était Clive Line, directeur.

Demandes :

Des exemplaires de cette annonce sont disponibles sur le site Web de la Société à l’adresse www.serabigold.com.

Ni la Bourse de Toronto, ni aucune autre autorité de réglementation des valeurs mobilières, n’a approuvé ou désapprouvé le contenu de cette annonce.

Voir www.serabigold.com pour plus d’informations et suivez-nous sur twitter @Serabi_Gold