Mieux acheter pour 2022 : actions de croissance, actions de valeur ou crypto-monnaie

La nouvelle année est arrivée et il est temps de se mettre au travail. La façon dont vous répartissez les fonds d’investissement entre les actions de croissance, les actions de valeur et les crypto-monnaies pourrait être le facteur déterminant dans l’élaboration des performances de votre portefeuille 2022.

Dans cet esprit, nous avons demandé à un panel de contributeurs de Motley Fool.com laquelle de ces catégories d’investissement offre les perspectives les plus attrayantes pour 2022 et au-delà. Lisez la suite pour voir lequel, selon eux, vous apportera les meilleures chances de succès.

Ne négligez pas les bonnes affaires en croissance

Keith Noonan: Serais-je choqué si les actions de croissance sous-performent les actions de valeur en 2022 ? Certainement pas. Il y a des changements macroéconomiques en jeu qui pourraient facilement amener les investisseurs à donner la priorité aux entreprises qui offrent des profils de risque plus faibles, ont des activités prévisibles et des dividendes fiables.

Je serais très surpris si le marché plus large des crypto-monnaies gère une performance proche de celle de 2021, mais « ne jamais dire jamais » a été une bonne pratique directrice dans ce coin du monde de l’investissement. Donc, je n’exclurai pas non plus complètement la possibilité que la crypto règne à nouveau sur le perchoir.

Cela étant dit, je continuerai probablement à concentrer la plupart de mes investissements sur les actions de croissance. Oui, il existe des inquiétudes légitimes concernant l’état élevé des valorisations, en particulier parmi les entreprises technologiques ayant des perspectives spéculatives. Mais écoutez-moi.

le S&P 500 et encore plus technologique Composite Nasdaq ont affiché des gains respectifs d’environ 29 % et 23 % au cours de la dernière année. Cependant, ce coup d’œil à la surface ne dit pas tout sur l’état des valeurs de croissance. Considérez que Pomme (NASDAQ : AAPL) a augmenté de 35 % pour atteindre une capitalisation boursière de plus de 2 900 milliards de dollars, tandis que Microsoft (NASDAQ : MSFT) a augmenté de 54 % pour atteindre une valorisation de plus de 2 600 milliards de dollars.

Un peu obscurci par les gains incroyables des sociétés à méga-capitalisation est le fait que de nombreuses actions de croissance prometteuses à petite et moyenne capitalisation, ayant déjà subi des ventes massives, s’échangent précipitamment par rapport à leurs sommets. Spécialiste de la publicité numérique PubMatic, marché de l’économie de gig Fiverr International, et créateur de jeux Zynga sont trois actions dans cette catégorie, et elles seront parmi mes premiers gros achats de 2022. Il y a de bonnes raisons de diversifier le portefeuille au milieu des rebondissements potentiels en 2022, mais je pense que les actions de croissance sont toujours le meilleur pari pour les investisseurs qui recherchent des rendements énormes sur le long terme.

Il est temps que la valeur brille

James Brumley: Je vais aller avec des actions de valeur ici.

D’une manière générale, je pense qu’il est temps pour le leadership du marché de passer des noms de croissance à d’autres domaines. La valeur a pris du retard sur la croissance depuis 2017, et les actions de valeur ont carrément stagné au cours des derniers mois. Mais les tendances du marché ont une drôle de façon d’inverser le cours lorsque personne ne s’attend à ce que cela se produise.

^Données IVX par YCharts

Ce n’est pas une perspective basée sur de simples attentes pour différents dirigeants, cependant. Je soupçonne que nous entrons dans une phase qui favorise les choix de valeur pour quelques raisons spécifiques.

L’un d’eux est l’inflation. C’est clairement là, et bien que la Fed n’ait pas encore imposé de hausses de taux pour le freiner, le Federal Open Market Committee (FOMC) prévoit qu’il augmentera les taux d’intérêt de quelques points de pourcentage d’ici la fin de 2024 ; près de la moitié de cette augmentation devrait être en place d’ici la fin de 2022. Bien que la hausse des taux joue contre toutes les actions, elle présente plus de problèmes pour les secteurs de croissance comme la technologie que pour les secteurs de valeur tels que les produits de base et les services financiers.

L’autre raison pour laquelle je suis extrêmement optimiste sur les choix de valeur à l’avenir est que ce groupe a tendance à mieux s’en sortir dans les dernières étapes d’un marché haussier et/ou d’un cycle de croissance économique. Bien que ce marché haussier, en place depuis plus de 12 ans, ne soit pas encore terminé, je soupçonne que nous sommes beaucoup plus près de sa fin que beaucoup de gens pourraient vouloir le croire.

Rien de tout cela ne suggère qu’il n’y aura pas de valeurs de croissance qui continueront à réaliser de bons gains dans un avenir prévisible. Si nous parlons ici d’allocations stratégiques, il est peut-être temps de commencer à explorer des options longtemps ignorées. Même quelque chose d’aussi simple que le FNB de valeur Vanguard (NYSEMKT : VTV) ou la Fonds de valeur iShares S&P 500 (NYSEMKT:IVE) ferait l’affaire.

Jouez au long jeu avec la crypto-monnaie

Daniel Foelber : Les investisseurs peuvent spéculer sur le prix des crypto-monnaies et si leurs investissements en crypto se révéleront gagnants. Mais la réalité est que personne ne sait quel est le prix de Bitcoin (CRYPTO : BTC) ou Ethereum (CRYPTO : ETH) ce sera demain, dans une semaine, voire dans cinq ans.

Étant donné que le réseau d’échange de crypto-monnaies est sans équipe de gestion, sans bénéfices ni bilan, nous ne pouvons pas glaner de nouvelles informations lors des conférences téléphoniques trimestrielles ou blâmer qui que ce soit si le prix baisse.

Malgré des gains massifs en 2020 et 2021, il y a des raisons de croire que la crypto pourrait continuer à surperformer les actions de croissance et les actions de valeur à long terme. Tout le monde peut deviner si la crypto bat le marché en 2022. Mais je dirais qu’un panier composé principalement de devises numériques Bitcoin et Ethereum (avec quelques Solana et Cardano) pourrait très bien surperformer le S&P 500 sur une période de 10 ans.

Lorsque nous prenons du recul et réfléchissons au potentiel de croissance de la cryptographie, nous réalisons rapidement qu’il ne s’agit pas seulement d’acheter du Bitcoin et d’espérer qu’il augmente. La véritable croissance provient des cas d’utilisation pratiques des cryptos, et ce marché n’est même pas sorti de la première manche.

Si vous croyez en la capacité de Bitcoin à devenir une couverture contre l’inflation ; une réserve de valeur dans les pays qui n’ont pas leur propre monnaie fiduciaire stable ; et concurrent de l’or sur le long terme, alors acheter du Bitcoin en 2022 n’est pas la pire des idées.

De même, si vous privilégiez les contrats intelligents ; finances décentralisées; et le métaverse, et comprendre comment les registres publics (blockchains) peuvent perturber tous les secteurs de toutes les économies du monde, alors acheter de l’Ethereum est probablement une stratégie décente.

De la même manière (jeu de mots), je ne serais pas surpris si Bitcoin et Ethereum chutent de 50% ou plus par rapport à leurs niveaux actuels si un hiver crypto prend racine et persiste pendant une période prolongée. Pour la plupart des investisseurs, la moyenne des coûts en dollars dans des cryptos grands et établis est le meilleur moyen de capturer la hausse et de limiter les dommages que la volatilité à court terme peut avoir sur un portefeuille.