Michelin finalise l’acquisition de Flex Composite Group

Clermont-Ferrand, le 27 septembre 2023

COMPAGNIE GÉNÉRALE DES ÉTABLISSEMENTS MICHELIN

Michelin finalise l’acquisition de Flex Composite Group et crée un leader des tissus et films techniques de haute technologie

Michelin a finalisé aujourd’hui l’acquisition de Flex Composite Group, selon les conditions annoncées le 19 juin 2023 et après avoir obtenu toutes les autorisations nécessaires à la transaction.

Michelin et FCG créent ainsi un leader des tissus et films techniques de haute technologie. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie Michelin in Motion 2030 et marque une avancée significative dans le développement des activités composites polymères du Groupe. La nouvelle entité s’appuiera sur les capacités inégalées d’innovation et de R&D de Michelin, et bénéficiera de la proximité client avancée et de l’expertise en processus industriels de FCG.

FCG est un leader européen des tissus et films techniques avec des applications dans des marchés hautement techniques tels que la marine, les supercars et les véhicules électriques, le sport ou la construction. FCG maîtrise une large gamme de solutions composites polymères, adjacentes à celles déjà développées par Michelin. L’entreprise compte 400 salariés. Elle opère principalement en Europe, sur des marchés en croissance rapide avec une forte dynamique de demande s’adressant à une clientèle haut de gamme. En 2022, FCG a réalisé un chiffre d’affaires de 202 millions d’euros. Sur la période 2015-2022, la société a réalisé une croissance organique moyenne de 11 %, avec une marge d’EBITDA de 25 à 30 %.

Points forts de la transaction :

• Création d’un leader dans le domaine des tissus et films techniques de haute technologie, en augmentation d’env. 20 % du chiffre d’affaires des activités Matériaux de Haute Technologie de Michelin.
• Une étape importante pour développer Michelin au-delà de la mobilité et positionner le Groupe comme un acteur incontournable des solutions composites polymères, en cohérence avec son Michelin en mouvement 2030 stratégie.
• Tirer parti des capacités distinctives des deux sociétés pour débloquer de profondes synergies d’innovation dans une large gamme de produits et d’applications.
• Amélioration du profil de croissance de Michelin, opération relutive de marge pour le Groupe et le segment Spécialités, génération de trésorerie et impact positif sur le BPA.
• Acquisition financée avec la trésorerie disponible, préservant la solidité financière de Michelin.

Cliquez ici pour consulter le communiqué de presse et la présentation publiés au moment de l’annonce, le 19 juin 2023.

CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ

Ce communiqué ne constitue pas une offre d’achat ni une sollicitation de recommandation d’achat d’actions Michelin. Pour obtenir des informations plus détaillées sur Michelin, veuillez consulter les documents déposés en France auprès du Autorité des Marchés Financiersqui sont également disponibles auprès du michelin.com site web. Ce communiqué de presse peut contenir un certain nombre de déclarations prospectives. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables au moment de la publication du présent document, elles sont par nature soumises à des risques et aléas susceptibles de se traduire par un écart entre les données réelles et les prévisions faites ou déduites de ces déclarations.

• 20230927_PR_Michelin FCG_Closing