Meilleur(s) moment(s) de la journée, de la semaine et du mois pour négocier des actions

Quels sont les meilleurs moments pour trader les actions ?

Contrairement à l’investissement à long terme, le trading est souvent axé sur le court terme. Un trader achète une action non pas pour une appréciation progressive, mais pour un redressement relativement rapide, souvent dans un délai déterminé, que ce soit quelques jours, une semaine, un mois ou même un trimestre.

Et bien sûr, le day trading, comme son nom l’indique, est l’un des délais les plus courts de tous. L’analyse du day trader peut être décomposée en heures, minutes et même secondes – et l’heure de la journée à laquelle une transaction est effectuée peut être un facteur important à prendre en compte.

Y a-t-il un meilleur jour de la semaine pour acheter des actions ? Ou le meilleur jour pour vendre des actions ? Existe-t-il le meilleur moment de l’année pour acheter des actions ? Que diriez-vous du meilleur mois pour acheter des actions, ou pour les vendre ? Dans cet article, nous allons vous montrer comment chronométrer les décisions de trading en fonction des tendances quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles.

Meilleurs moments de la journée pour acheter ou vendre des actions

Dès le matin, les volumes et les prix du marché peuvent devenir fous. Les heures d’ouverture correspondent au moment où le marché prend en compte tous les événements et communiqués de presse depuis la cloche de clôture précédente, ce qui contribue à la volatilité des prix. Un commerçant qualifié peut être en mesure de reconnaître les modèles appropriés et de réaliser un profit rapide, mais un commerçant moins qualifié pourrait subir de lourdes pertes en conséquence. Donc, si vous êtes un novice, vous voudrez peut-être éviter de négocier pendant ces heures volatiles, ou au moins, au cours de la première heure.

Cependant, pour les day traders chevronnés, les 15 premières minutes suivant la cloche d’ouverture sont aux heures de grande écoute, offrant généralement certaines des transactions les plus importantes de la journée sur les tendances initiales.

La période d’ouverture de 9 h 30 à 10 h 30 HE est souvent l’une des meilleures heures de la journée pour le day trading, offrant les mouvements les plus importants dans les plus brefs délais. De nombreux day traders professionnels arrêtent de trader vers 11h30, car c’est à ce moment-là que la volatilité et le volume ont tendance à diminuer. Une fois que cela se produit, les transactions prennent plus de temps et les mouvements sont plus petits avec moins de volume.

Si les contrats à terme sur indices de jour tels que le S&P 500 E-Minis, ou un fonds indiciel négocié en bourse (ETF) activement négocié tel que le S&P 500 SPDR (SPY), vous pouvez commencer à négocier dès 8h30 (pré-marché ) puis commencer à diminuer vers 10h30 Comme pour les actions, la négociation peut se poursuivre jusqu’à 11h30, mais uniquement si le marché offre toujours des opportunités.

Le milieu de la journée a tendance à être la période la plus calme et la plus stable de la journée de négociation. Pendant ce temps, les gens attendent que d’autres nouvelles soient annoncées. Étant donné que la plupart des communiqués de presse de la journée ont déjà été pris en compte dans les cours des actions, beaucoup surveillent pour voir où le marché pourrait se diriger pour le reste de la journée.

Étant donné que les prix sont relativement stables pendant cette période, c’est le bon moment pour un débutant de placer des transactions, car l’action est plus lente et les rendements peuvent être plus prévisibles.

Dans les dernières heures de la journée de négociation, la volatilité et le volume augmentent à nouveau. En fait, les schémas boursiers intra-journaliers courants montrent que la dernière heure peut être comme la première : de brusques renversements et de grands mouvements, en particulier au cours des dernières minutes de négociation. De 15h00 à 16h00, les day traders essaient souvent de clôturer leurs positions, ou ils peuvent tenter de rejoindre un rallye de fin de journée dans l’espoir que l’élan se poursuivra jusqu’au prochain jour de bourse.

Le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions

Certains pensent que certains jours offrent systématiquement de meilleurs rendements que d’autres, mais à long terme, il y a très peu de preuves d’un tel effet à l’échelle du marché.

Pourtant, les gens croient que le premier jour de la semaine de travail est le meilleur. C’est ce qu’on appelle l’effet du lundi ou l’effet du week-end. Pour l’anecdote, les commerçants disent que le marché boursier a eu tendance à baisser le lundi. Certaines personnes pensent que cela est dû au fait qu’une quantité importante de mauvaises nouvelles sont souvent publiées au cours du week-end. D’autres soulignent l’humeur morose des investisseurs de devoir retourner au travail, ce qui est particulièrement évident pendant les premières heures de la séance du lundi.

Pour une raison quelconque, l’effet du lundi a largement disparu. Le graphique ci-dessous montre que si les lundis ont en moyenne marqué des rendements négatifs pour le S&P 500 en 2018, l’effet est très faible.

Néanmoins, si vous envisagez d’acheter des actions, vous feriez peut-être mieux de le faire un lundi que n’importe quel autre jour de la semaine, et potentiellement de faire de bonnes affaires dans le processus.

Le meilleur jour de la semaine pour vendre des actions

Si lundi peut être le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions, vendredi peut être le meilleur jour pour vendre des actions, avant que les prix ne baissent lundi. Si vous êtes intéressé par la vente à découvert, le vendredi peut être le meilleur jour pour prendre une position courte (si les actions sont plus chères le vendredi), et le lundi serait le meilleur jour pour couvrir votre vente à découvert.

Aux États-Unis, les vendredis à la veille des week-ends de trois jours ont tendance à être particulièrement bons. En raison des sentiments généralement positifs avant un long week-end férié, les marchés boursiers ont tendance à augmenter avant ces vacances observées.

Le meilleur mois pour acheter des actions

Les marchés ont tendance à avoir des rendements élevés au tournant de l’année ainsi que pendant les mois d’été. Le graphique ci-dessous montre les rendements mensuels moyens du S&P 500 sur la période de 1950 à 2017 :

Il y a quelque chose qui s’appelle l’effet de janvier. Au début de la nouvelle année, les investisseurs reviennent en force sur les marchés boursiers, faisant grimper les prix, en particulier des actions à petite capitalisation et de valeur, selon Actions à long terme : le guide définitif des rendements des marchés financiers et des stratégies d’investissement à long terme par Jeremy J. Siegel. Mais encore une fois, à mesure que les informations sur de telles anomalies potentielles circulent sur le marché, les effets ont tendance à disparaître.

Ainsi, en termes de saisonnalité, la fin du mois de décembre s’est avérée être un bon moment pour acheter des petites capitalisations ou des actions de valeur, afin d’être prêt pour la hausse au début du mois prochain. Il y a un autre avantage : de nombreux investisseurs commencent à vendre des actions en masse en fin d’année, notamment ceux qui ont perdu de la valeur, afin de réclamer des moins-values ​​sur leurs déclarations fiscales.

Encore une fois, les derniers jours de bourse de l’année peuvent offrir des bonnes affaires, même si historiquement, une vente massive intervient en décembre – et avec elle une baisse potentielle de la valeur de l’investissement pour les nouveaux investisseurs – ce qui est un facteur à retenir après une période potentiellement importante. Effet de janvier.

Le meilleur mois pour vendre des actions

Septembre est traditionnellement considéré comme un mois de baisse. Octobre a également connu des baisses record de 19,7 % et 21,5 % en 1907, 1929 et 1987. Celles-ci marquent le début de la panique de 1907, de la Grande Dépression et du lundi noir. En conséquence, certains commerçants pensent que septembre et octobre sont les meilleurs mois pour vendre des actions.

L’effet de septembre met en évidence des rendements historiquement faibles au cours du neuvième mois de l’année, qui pourraient être aidés par les investisseurs institutionnels qui clôturent leurs positions au troisième trimestre. En fait, en regardant le graphique ci-dessus des rendements moyens mensuels, septembre est en moyenne le pire de l’année civile.

L’effet octobre est également saillant pour certains investisseurs. Même si octobre, en moyenne, a été historiquement un mois positif, bon nombre des pires krachs boursiers se sont produits au cours de ce mois. Ainsi, même si septembre peut, en moyenne, être un mois plus faible qu’octobre, vous voudrez peut-être vendre ce mois-ci pour éviter la volatilité supérieure à la moyenne qu’octobre peut connaître.

La meilleure date du mois

Il n’y a pas de jour de chaque mois qui soit toujours idéal pour acheter ou vendre. Cependant, les actions ont tendance à augmenter au tournant du mois. Cette tendance est principalement liée aux nouveaux flux d’argent périodiques dirigés vers les fonds communs de placement au début de chaque mois.

En outre, les gestionnaires de fonds tentent de rendre leurs bilans jolis à la fin de chaque trimestre en achetant des actions qui ont bien fonctionné au cours de ce trimestre en particulier. Les cours des actions ont tendance à baisser au milieu du mois.

Ainsi, un trader peut bénéficier de la synchronisation des achats d’actions vers le milieu d’un mois, du 10 au 15, par exemple. Le meilleur jour pour vendre des actions serait probablement dans les cinq jours autour du tournant du mois.

La ligne de fond

Ces suggestions concernant le meilleur moment de la journée pour négocier des actions, le meilleur jour de la semaine pour acheter ou vendre des actions et le meilleur mois pour acheter ou vendre des actions sont des généralisations, bien sûr. Les exceptions et anomalies abondent, en fonction de l’actualité et des conditions changeantes du marché.

Pourtant, les preuves académiques suggèrent que tous les modèles de synchronisation du marché où l’on est capable de générer systématiquement des rendements anormaux sont généralement de courte durée, car ces opportunités sont rapidement arbitrées et les marchés deviennent plus efficaces à mesure que les commerçants et les investisseurs se renseignent de plus en plus sur les modèles.