Meilleurs ETF sur l’or pour le quatrième trimestre 2021

L’or est un actif apprécié des investisseurs qui souhaitent se couvrir contre des risques tels que l’inflation, les turbulences du marché et les troubles politiques. En plus d’acheter directement des lingots d’or, une autre façon de s’exposer à l’or est d’investir dans des fonds négociés en bourse (FNB) qui détiennent de l’or comme actif sous-jacent ou d’investir dans des contrats à terme sur or. Certains investisseurs considèrent les ETF comme une option relativement liquide et peu coûteuse pour investir dans l’or par rapport à des alternatives telles que les contrats à terme sur l’or ou les actions de sociétés minières aurifères. Néanmoins, le prix de l’or peut connaître de grandes fluctuations, ce qui signifie que les ETF qui le suivent peuvent également être volatils.

Il existe 10 ETF axés exclusivement sur l’or qui se négocient aux États-Unis, à l’exclusion des fonds à effet de levier ou inversés ainsi que ceux dont l’actif sous gestion (AUM) est inférieur à 50 millions de dollars. Ces fonds investissent directement dans des lingots d’or ou dans des contrats à terme sur l’or, par opposition aux entreprises qui extraient le métal. Le prix des contrats à terme sur l’or a diminué de 9,1% au cours des 12 derniers mois, sous-performant largement le rendement total sur 1 an du S&P 500 de 34,9%, au 16 août 2021. L’ETF aurifère le plus performant, sur la base des performances de l’année dernière, est le GraniteShares Gold Trust (BAR). Nous examinons les 3 meilleurs ETF sur l’or ci-dessous. Tous les chiffres ci-dessous sont en date du 16 août 2021.

• Performance sur 1 an : -8,0%
• Ratio de dépenses : 0,17 %
• Rendement du dividende annuel : N/A
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 329 652
• Actifs sous gestion : 1,0 milliard de dollars
• Date de création : 31 août 2017
• Émetteur : GraniteShares

BAR cherche à suivre la performance du prix des lingots d’or, moins les dépenses du fonds. L’ETF est structuré comme une fiducie concédante, ce qui peut offrir un certain degré de protection fiscale aux investisseurs. Il offre aux investisseurs un moyen à la fois rentable et pratique d’investir dans l’or. BAR est cotée sur NYSE Arca et peut être négociée via un compte de courtage normal. Comme SGOL, BAR a un ratio de dépenses inférieur à celui de nombreux ETF alternatifs sur les matières premières aurifères. L’unique avoir du fonds est constitué de lingots d’or, qui sont stockés dans des coffres à Londres.

• Performance sur 1 an : -8,1%
• Ratio de dépenses : 0,18 %
• Rendement du dividende annuel : N/A
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 347 692
• Actifs sous gestion : 370,2 millions de dollars
• Date de création : 26 juillet 2018
• Émetteur : Goldman Sachs

L’AAAU vise à refléter la performance du prix de l’or, moins les dépenses du fonds. Comme BAR ci-dessus, AAAU est également structuré comme une fiducie de concédant. L’unique avoir du fonds est constitué de lingots d’or, qui sont stockés dans des coffres à Londres. Le 4 décembre 2020, Goldman Sachs Asset Management, LP est devenu le sponsor de la fiducie, et le nom de la fiducie est passé de Perth Mint Physical Gold ETF à Goldman Sachs Physical Gold ETF.

• Performance sur 1 an : -8,2%
• Ratio de dépenses : 0,17 %
• Rendement du dividende annuel : N/A
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 970 898
• Actifs sous gestion : 2,3 milliards de dollars
• Date de création : 9 septembre 2009
• Émetteur : Standard Life Aberdeen

SGOL est également structuré comme une fiducie de concédant qui cherche à suivre la performance du prix des lingots d’or, moins les dépenses du fonds. Comme BAR, son prix est inférieur à celui de nombreux autres ETF sur l’or. L’unique détention du fonds est constituée de lingots d’or, qui sont stockés dans des coffres à Londres et à Zurich. SGOL renforce la transparence en affichant le numéro de série des barres dans ses coffres. Il détenait 1,3 million d’onces d’or au 30 juin.

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