Meilleurs ETF à moyenne capitalisation pour le premier trimestre 2022

Les fonds négociés en bourse (FNB) à moyenne capitalisation sont principalement composés de titres de participation de sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars. Comme leur nom l’indique, les sociétés à moyenne capitalisation ont des capitalisations boursières supérieures à celles des petites capitalisations mais inférieures à celles des grandes capitalisations. L’attrait unique que les moyennes capitalisations offrent aux investisseurs est qu’elles devraient afficher une croissance et augmenter leurs bénéfices, leur part de marché et leur productivité. Ils sont considérés comme des investissements moins risqués que les petites capitalisations mais plus risqués que les grandes capitalisations. Un ETF axé sur les sociétés à moyenne capitalisation offre aux investisseurs un moyen d’obtenir une exposition diversifiée à des sociétés encore au milieu de leur courbe de croissance.

Il existe 46 ETF à moyenne capitalisation qui se négocient aux États-Unis, à l’exclusion des fonds inversés et à effet de levier ainsi que ceux avec moins de 50 millions de dollars d’actifs sous gestion (AUM). Cette liste comprend des ETF qui investissent dans des actions de moyenne capitalisation, mais peuvent ne pas être exclusivement ni même principalement axés sur les moyennes capitalisations. Les actions à moyenne capitalisation, telles que mesurées par l’indice S&P MidCap 400, ont sous-performé l’ensemble du marché boursier américain au cours des 12 mois, avec un rendement total de 25,5 % par rapport au rendement total de 28,9 % du S&P 500 au 10 décembre. 2021. L’ETF à moyenne capitalisation le plus performant pour le premier trimestre 2022, sur la base des performances de l’année dernière, est l’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB). Nous examinons ci-dessous les trois meilleurs ETF de moyenne capitalisation. Tous les chiffres sont en date du 9 décembre 2021.

• Performance sur un an : 51,1 %
• Ratio de dépenses : 0,35 %
• Rendement du dividende annuel : 0,52 %
• Volume quotidien moyen sur trois mois : 2 117 940
• Actifs sous gestion : 2,3 milliards de dollars
• Date de création : 31 janvier 2006
• Émetteur : State Street

XHB offre aux investisseurs une exposition à l’industrie américaine de la construction résidentielle en suivant l’indice S&P Homebuilders Select Industry, qui représente la partie de la sous-industrie de la construction résidentielle de l’indice S&P Total Market. L’ETF utilise une approche équipondérée dans laquelle les sociétés avec des capitalisations boursières plus grandes et plus petites reçoivent une exposition similaire. Il suit également une stratégie mixte, investissant dans un mélange d’actions de croissance et de valeur. L’allocation la plus importante du fonds se situe dans les sociétés qui fournissent des produits de construction, suivies des constructeurs de maisons et des détaillants de rénovation domiciliaire. Les trois principaux avoirs de XHB sont Builders FirstSource Inc. (BLDR), un fabricant et fournisseur de matériaux de construction, de composants manufacturés et de services de construction ; Lowe’s Companies, un détaillant de produits de rénovation domiciliaire; et Home Depot Inc. (HD), un détaillant de rénovation domiciliaire.

• Performance sur un an : 48,1%
• Ratio de dépenses : 0,81 %
• Rendement du dividende annuel : 0,08 %
• Volume quotidien moyen sur trois mois : 70 920
• Actifs sous gestion : 408,3 millions de dollars
• Date de création : 8 février 2012
• Émetteur : BlackRock Financial Management

SMIN cherche à répliquer la performance de l’indice MSCI India Small Cap, qui est composé d’actions indiennes de petite capitalisation. L’ETF offre une exposition ciblée aux actions indiennes à petite capitalisation. Cependant, il investit également dans des sociétés indiennes qui seraient généralement considérées comme des sociétés à moyenne capitalisation en fonction de la taille de leur capitalisation boursière. L’exposition la plus importante du fonds se situe dans le secteur des matériaux, suivi des valeurs industrielles et financières. SMIN suit une stratégie mixte, investissant dans un mélange d’actions de valeur et de croissance. Ses trois principaux avoirs sont Zee Entertainment Enterprises Ltd. (505537:BOM), une société de médias et de divertissement ; Voltas Ltd. (500575:BOM), une société de climatisation et d’ingénierie ; et Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd. (539876:BOM), un fabricant de produits de consommation.

• Performance sur un an : 33,6%
• Ratio de dépenses : 0,39 %
• Rendement du dividende annuel : 0,92 %
• Volume quotidien moyen sur trois mois : 27 335
• Actifs sous gestion : 200,8 millions de dollars
• Date de création : 3 mars 2005
• Émetteur : Invesco

XMVM investit au moins 90 % de ses actifs totaux dans des titres qui composent l’indice S&P MidCap 400 High Momentum Value, qui est composé de 80 titres au sein de l’indice S&P MidCap 400 qui ont les scores les plus élevés en termes de valeur et de momentum. L’ETF utilise un certain nombre de mesures financières, y compris la valeur comptable, les bénéfices et les ventes, pour déterminer les sociétés les plus sous-évaluées du S&P MidCap 400. L’allocation sectorielle du fonds est la finance, suivie de la consommation discrétionnaire et de l’industrie. Ses trois principaux avoirs sont Builders FirstSource ; Jefferies Financial Group Inc. (JEF), un fournisseur de services financiers ; et Taylor Morrison Home Corp. (TMHC), un constructeur de maisons et développeur de communautés de style de vie.