Marvell Technology rapporte mercredi, voici mon idée commerciale

Ce soir, c’est la nuit … ça va aller? Difficile à dire, mais nous pouvons certainement y penser maintenant, n’est-ce pas? Marvell Technology Group (MRVL), un ancien favori de Sarge et ancien membre de mon portefeuille initial de mise en œuvre de la technologie 5G, devrait publier mercredi soir les performances de l’entreprise au quatrième trimestre. J’ai dû le chercher, mais je n’ai plus ce nom depuis août dernier. Évidemment, j’ai pris congé des actions un peu au début, mais je n’ai pas versé de larmes pour moi, j’ai réalisé un bénéfice de 44% sur cette transaction. Pas de woulda, coulda, shoulda, en particulier sur les bénéfices.

Wall Street

Je vois 27 analystes qui suivent ce nom. L’estimation du consensus pour le BPA trimestriel s’élève actuellement à 0,29 $, ce qui, s’il était réalisé, serait bon pour une croissance de 70%. De ces 27 estimations, et vous allez adorer ça … l’estimation haute est de 0,30 $ et le minimum est de 0,29 $. Tout le monde copie-t-il les devoirs de l’enfant intelligent? Je ne sais pas. En ce qui concerne les revenus, le consensus est d’environ 787 millions de dollars, ce qui représenterait une croissance d’un peu moins de 10%. Il y a au moins un certain écart ici avec une estimation basse de 784 millions de dollars, assez proche du consensus, mais quelqu’un s’en tient complètement à 991 millions de dollars. La rue recherche généralement une marge brute ajustée de plus de 63% et une marge opérationnelle comprise entre 27% et 28%.

Fait très intéressant, aussi proches que semblent l’être autant de ces nombres, de nombreuses balles restent en l’air, mais elles ne se déplacent pas toutes dans la même direction. Parmi ces 27 adeptes professionnels de Marvell Technology, au cours des trois derniers mois, 15 ont augmenté leurs estimations de revenus, tandis que quatre ont révisé à la baisse. Cependant, pour les revenus, il n’y a eu que neuf révisions à la hausse, mais 12 qui ont diminué. L’implication pourrait être que l’entreprise bat sur ces attentes de marge.

Je pense qu’il est nécessaire d’informer ceux qui ne l’ont peut-être pas remarqué, que trois analystes cinq étoiles (TipRanks) ont émis une sorte d’opinion cette semaine avant les résultats. C’est quelque chose d’intéressant ici. Mardi, Christopher Roland de Susquehanna (classé numéro 55 sur 7 342 analystes suivi de TipRanks) a réitéré sa note «d’achat» sur MRVL tout en fixant un objectif de cours de 60 $. Curieusement, Rolland voit un BPA négatif pour le trimestre en cours, la rue étant en hausse dans les 0,20 $ pour le premier trimestre. Timothy Arcuri (numéro 58) d’UBS lundi, a maintenu sa cote «d’achat» sur MRVL tout en augmentant son objectif de cours de 50 $ à 53 $. Maintenant, moins optimiste est Joseph Moore de Morgan Stanley qui a maintenu lundi une cote de «poids égal», ce que certains appellent une attente. Moore a également augmenté son PT de 44 $ à 49 $. Il peut être pertinent ou non que, bien que Moore soit très bien noté, il ne soit pas dans cette catégorie super élite avec les deux autres, et il n’a pas non plus les antécédents de cette action spécifique qui font les deux autres.

Ma pensée

Tableau difficile à faire confiance. Je vais dire ça. Les lecteurs verront rapidement le « double sommet » qui s’est formé en haut du graphique en 2021. C’est une tendance très baissière, mais les actions sont à 15% de ces sommets, donc cet impact peut déjà être intégré. Ce qui pourrait ne pas être le prix complet est la « croix de la mort » du swing trader qui serait au moins pour moi le croisement de l’EMA de 21 jours (vert) sur le SMA de 50 jours (bleu). En outre, de nombreux gestionnaires de portefeuille suivent à la fois la SMA à 50 jours et à 200 jours comme religion, et depuis l’abandon de la ligne de 50 jours le 23 février, cette ligne a agi comme une résistance très ferme presque quotidiennement.

Je dirais, permettez-moi de reformuler ceci. Vous faites vous. Je ne vais pas me tromper avec l’équité MRVL avant les chiffres. Ce que je pense faire, c’est mettre sur un spread d’achat haussier à court terme … disons saisir les appels du 5 mars (vendredi) à 47 $ pour environ 1,45 $ et vendre les appels à 50 $ du 5 mars pour 0,55 $. Tout cela en soi crée un débit net de 0,90 $. Si c’est tout ce que l’on fait, les actions doivent clôturer au-dessus de 47,90 $ vendredi pour se retrouver dans l’argent.

Ce qu’un commerçant aventureux pourrait faire, c’est se demander … « Moi-même, est-ce que j’achèterais des actions MRVL à la ligne de 200 jours (41,14 $), et si oui avec quelle agressivité? Ce commerçant pourrait alors vendre (quatre fois plus de contrats utilisés pour l’écart ci-dessus) 42 $ le 5 mars met pour environ 0,25 $ À un ratio de un à quatre, le débit de 0,90 $ devient maintenant un crédit de 0,10 $.

Voila !! Ce trader n’a plus besoin que de 46,90 $ pour gagner de l’argent à la hausse. Garde le sou si les actions clôturent vendredi entre 42 $ et 46,90 $, et se heurte à un risque réel pour les actions si les actions clôturent vendredi en dessous de 42 $. Sachez quoi, j’aime ce métier. Je peux simplement mettre celui-ci sur la bande après l’avoir vu publié. Ou quelque chose de similaire si les prix ont évolué.

(Marvell Technology est une holding du club membre de Jim Cramer Action Alerts PLUS. Vous voulez être alerté avant que Jim Cramer achète ou vend MRVL? En savoir plus maintenant.)